財務分析方法及其改進研究

劉陽 李莎 王璨

【摘要】在財務管理中財務分析方法是十分重要的有機組成部分，受到人們關注的程度越來越高。但是隨著我國社會主義體制一體化的發展，傳統財務分析方法中存在的問題逐漸凸顯，已經不能適應現代企業的發展。新形勢下財務分析方法也需要適應外部環境的變化，本文在全面分析傳統財務分析方法的基礎上，根據筆者實際的工作經驗，提出創新財務分析方法的改進措施。

【關鍵詞】財務分析 方法 改進

現代企業要想在激烈的市場競爭中站穩腳跟，必須提高自身核心競爭力來面對市場上各種競爭。因此，創新型的財務分析措施就顯得尤為必要。從廣義概念上來理解，財務分析是企業借助專門的工具對企業發展的實際狀況進行客觀評價，為企業改善管理提供客觀的參考依據，避免企業浪費資金，提高資產的有效利用率。但是因為傳統的財務分析方法已經不能適應現代企業的發展需要，現代企業為了提高市場競爭能力必須創新財務分析方法，提高財務分析在企業資產管理中的價值。

一、財務分析方法概念闡述

財務分析需要借助會計部門收集回來的數據信息作為載體，使用科學的方法對企業財務經營狀況進行全面而綜合的評價，得出的結論就是企業制定各項財務管理措施的依據?，F階段，資產負債表、現金流量表和企業所有權權益變動表共同組成企業的財務報表。企業財務報表輔助是以文字的形式對在報表中沒有陳列清楚的地方再進行文字說明，但是如果單獨分析財務報表中陳列的數據，并沒有任何的價值，財務報表必須與具體資料結合在一起才能產生價值。在企業財務資產管理中，財務分析的主要依據就是財務報表和其他具體性的資料，借助科學的工具與方法合理評價企業的財務狀況和現金流量。財務報表能夠在一定程度上反應企業過去的經營狀況和現在的財務狀況，并能夠預測企業未來的發展，合理評價企業的經營業績，為企業管理各項決策提供參考依據，幫助企業做出正確的戰略決策。

二、傳統財務分析方法的局限性

傳統的財務分析方法主要針對企業的資產損益進行分析，涵括財務管理和審計管理等領域?；痉治龇椒ㄖ饕ū嚷史治觥②厔莘治龊捅容^分析。比如比率分析主要對企業的流動比率和資產負債以及凈資產利潤進行分析，雖然帶有一定的科學性，但是在新形勢下局限性也越來越突出。

（一）比率分析法

比率分析法為企業提供財務報表，通過各項指標定量分析企業的負債和資產獲益能力。但是這些報表數據的來源一般都是企業的歷史資料，其中一些數據可能并不具有真實性。而且因為企業歷史成本原則導致企業會計部門收集的數據不能反映市場物價水平的變動，因此，根據這些數據做出的財務比率必然有所偏差，不能客觀真實反應企業財務狀況和實際發展狀況。因此，財務報表比率分析方法不適宜作為預測企業未來發展的客觀依據。

（二）比較分析法

橫向比較分析法與趨勢比較分析法共同組成比較分析法，其中，橫向比較分析法從主觀層面上分析企業財務發展中的出現的問題，在財務分析中橫向比較分析法比較直接，清楚明白。但是隨著現代企業的增多，各個企業地域和經營方法的不同，使用橫向比較分析的方法會產生一定的難度。另外，部分企業在會計政策的選擇上也會導致數據產生差異。趨勢的分析比較方法與橫向比較分析方法是對立而統一的，它主要解釋企業財務變化趨勢，它可以對同一企業不同時期的財務狀況進行有效分析，但是這種方法也有一定的局限性。比如趨勢比較分析方法只能解釋企業某一數據變化，并不能揭示企業問題產生的深層次原因，即使是同一個企業不同時期，因為經濟管理方法和經濟形勢產生的數據變動也不能做出絕對的判斷。

三、改進企業財務分析方法的相關措施

（一）充分利用現金流量信息

企業的現金流量信息是企業經營活動的直接體現，也是企業是否具備償還債務能力的直接保證。如果企業的現金流量超過了實際流動負荷，就在一定程度上說明企業在不動用其他不動產的基礎上，仍然可以使用企業經營產生的現金流量來償還債務。因此，企業在使用比率分析方法的時候應該關注與現金流量相關的比率。雖然在財務比率中已經加入了一些現金流量分析，但是仍然有擴張的必要。比如適當增加現金凈流量指標和現金支出情況，分析企業償還債務的能力以及未來發展情況。

（二）引入杜邦分析法

杜邦分析法是對企業盈利能力的分析，也是企業股東評價資產權益的主要方式。在財務分析方法中通過逐步分解企業凈資產收益比率，換算比率乘積的方式作為基本依據。杜邦分析法可以全方位分析企業經營業績，但是杜邦分析法不反映企業全部的經濟實力。因此為了避免企業過度重視短期財務，忽略企業長期價值的創造，不能有效引導企業的經營行為。有必要引入杜邦分析法對企業事前的戰略決策進行責任管理，事后進行財務分析延伸。并適當引入動態發展指標，根據動態發展指標分析觀察公司長期戰略目標的實際落實情況，進行合理調整，保證企業的近期目標與長遠目標可以形成統一的目標體系。

四、結語

隨著我國外部經濟環境的變化，企業的會計環境也會相應發生變化，因此，企業會計人員在對財務報表進行分析的時候，應該從企業實際的經營狀況出發，在辯證分析的基礎上創新改進企業財務分析方法，幫助企業管理人員做出正確的決策。