互聯網金融發展歷程研究

沈建國 沈佳坤

【摘要】互聯網金融各種產品自產生以來，一直深受年輕一代人的歡迎。主要以阿里巴巴的支付寶、余額寶、阿里小微貸款，淘寶的網絡保險銷售與融資等為代表，成為了我國當今社會的熱潮，本文以阿里巴巴為例，回顧了互聯網金融發展的歷程，提出了互聯網金融發展中存在的問題及應對措施。

【關鍵詞】：互聯網金融；阿里巴巴；支付寶；發展歷程

1互聯網金融發展歷程概述

自從2013年阿里巴巴推出“余額寶”以來。其他互聯網金融公司也相繼在我國推出新的產品，互聯網金融逐步融入到了人們的日常生活中，也在不斷改變我們的生活方式。支付寶、余額寶、阿里小微貸款、作為互聯網金融的三種不同模式確立了阿里巴巴在互聯網金融界的地位。

互聯網金融各種產品自產生以來，就不斷推陳出新。目前，互聯網金融已經進入了快速發展的階段。阿里巴巴“余額寶”的上市、免手續費轉賬的服務、淘寶通過網絡保險銷售與融資、網絡基金等，這些產品的推出使互聯網金融在資金融通以及現金資產的管理、保險業代銷等各大行業的領域中占有很大的比重。

1 2、阿里巴巴互聯網金融業務發展

2.1阿里巴巴集團發展歷程

1999年3月，馬云先生帶領十八“羅漢”的團隊在浙江省杭州市的一個簡單的公寓里創立了阿里巴巴集團。2000年9月，在杭州成立阿里巴巴中國總部。2003年5月，阿里巴巴創立了淘寶網，一個專門面向消費者推出的網站，目前已經成為了全球20多億用戶最喜歡光臨的網站。2004年6月，成立了口碑網，9月，成立了阿里學院。同年10月，推出了在線支付服務—支付寶，12 月正式創辦了支付寶平臺。2005年8月，阿里巴巴把40%的股權以10億元的價格賣給了雅虎，并接管了雅虎在中國的業務。2006年，推出了阿里旺旺的聊天軟件。2007年11月6日，阿里巴巴融資港幣116億元在香港交易所上市。“阿里巴巴帝國”最終崛起了。2008年4月，阿里巴巴創立淘寶商城，3年后成為了一個獨立的網站，也就是我們現在的天貓。2009年9月，以5.4億人民幣的價格收購了在中國最大的域名服務商—中國萬網。同月成立阿里云，專門研究和研發云計算。2010年6月，創立了淘花網并收購了美國電子商務Saas（軟件及服務）的提供商Vendio Services，2011年6月，將淘寶拆分為“淘寶、淘寶網、淘寶商城”，7月推出了社交網站“來往”。2012年1月，阿里巴巴將淘寶商城更名為天貓，4月，相繼推出了淘寶瀏覽器。2013年1月，7月發布阿里智能TV操作系統。9月推出社交網絡手機客戶端。2014年2月，天貓國際正式推出，是由天貓延伸而來；在10月螞蟻金服成立。2015年2月，魅族科技、海爾集團、阿里巴巴集團共同打造智能生態圈，同時發布了魅藍手機和魅藍note手機電信版；10月與螞蟻金服重組為支付寶母公司。2016年3月，阿里巴巴零售平臺突破3萬億。4月，阿里巴巴、螞蟻金服與餓了么達成合作。017年1月，阿里巴巴與國際奧林匹克委員會在瑞士達沃斯聯合宣布：雙方達成了長期的合作關系直至2028年。

2.2阿里巴巴互聯網金融模式分析

2.2.1第三方支付模式—“支付寶”

支付寶平臺由阿里巴巴集團創始于2004 年 12 月，主要的功能為第三方支付。支付寶是賣家和買家提供中間服務的第三方，起到了信用中介的功能。支付寶最最基本的方法就是支付，就是買家在淘寶等電子商務平臺選好自己心儀的商品后，通過支付寶進行有擔保的付款.

支付寶現在的業務已經拓展到了信用卡還款、信用卡購買理財產品等業務。我們還可以通過支付寶客戶端領取電影票、優惠券、手機充值、交付水電費、進行愛心捐贈以及信用卡還款等。功能一步步的完善，支付寶已上升為一款以賬戶管理為基準的移動金融工具。

2011年支付寶在不斷創新中推出了一種全新的支付方式—“找人代付”的功能，也叫第三人付款。用戶可以在自己余額不足的情況下運用這個“找人代付”的功能，可以通過家人、朋友實施代付，只要代付款人開通支付寶手機支付并且同意付款就能完成第三人支付。

2.2.2網絡理財模式“余額寶”

2013年，支付寶打造出一款余額增值業務—余額寶。余額寶由天弘基金和阿里巴巴集團共同研發推出的產品。什么是余額增值呢？實際上就是用戶將支付寶里自有的資金轉入到余額寶里，相當于向天弘基金購買理財產品，轉入到余額寶內的資金會在天弘基金進行確認后發放收益。這個資金的收益明顯比銀行活期存款的利率高的多，而且操作簡單、“一元起存”的超低門檻，讓閑置的資金得到很好地利用。在余額增值的情況下用戶依然還可以用余額寶內的資金進行轉賬、購物、充值等一切服務，創新自由的特點在余額寶里全部體現，支付寶也為余額寶的資金提供了相關的保障。

2009 年發生金融危機后，人們的理財意識逐漸強化起來，人們不再局限將錢存在銀行作為資金升值的唯一標準，而是將資金投向收益率更高的銀行理財業務，不斷嘗試著新的投資方向。余額寶為支付寶提供的這種增值業務在形式制度上都是一種創新。

任何金融產品都并非盡善盡美，都存在著很多未知的風險。余額寶也不例外，余額寶在官方網站上特別聲明了“被盜 100%賠付”，體現出了余額寶為減少客戶因網絡安全問題而導致損失作出的努力。只有不斷及時、尋找有效的處理方法才能夠正確的風險識別，規避風險。

2.2.3網絡貸款模式—“阿里小微貸款”

阿里小微貸款也是屬于阿里巴巴旗下，成立于2010年6月，標志著商業貸款模式已經建立。阿里小微貸款也就是阿里小貸，專門針對小微企業以及個人創業者提供的小額信貸等業務。阿里小微貸款憑借阿里巴巴在互聯網技術客戶資源的優勢，通過三方驗證來確保客戶信息的真實性，無需抵押和擔保，只需要個人的資信情況信用需求。目前已經推出了針對B2B平臺小微企業的阿里貸款、天貓信用貸款、天貓訂單貸款、淘寶信用貸款、淘寶訂單貸款、聚劃算貸款等一些微貸產品。除了天貓、淘寶之外的大企業，同時也專注于小微企業，提供小微企業融資服務，更貼近弱勢的客戶群體，把其他銀行沒有做到的事情做到了更好。

阿里小貸的業務流程：

阿里小貸是金融領域中的典型代表。具體來說，阿里小微貸款的業務流程可以分為：貸款的申請—進行貸款的審核—貸款的發放—貸款的回收與管理四個環節。

它以電商平臺和平臺上商戶的信息為依托，在阿里云計算、搜索引擎及社交網絡的支撐下，這些商戶的信息被收集、整合和處理，構成了本身風險的定價，阿里小貸根據風險定價作出有關放貸額度、使用期限、貸款利率等決策，在支付寶支付清算體系內隨時貸款，隨時還息。將傳統金融貸款模式改變了，無須和擔保，只需要個人資信狀況而發放的貸款。

阿里小貸的信用風險主要表現在以下四個方面：一是借款人主觀意志和自身財產情況的違約，形成了主觀上的風險；二是借款人因為某些原因缺乏一定的還款能力，因此借款人償債能力的出現了問題，形成了客觀上的風險；三是借款人的信用等級發生了變化，存在損失的可能；四是個人信用信息被盜取或造成的借款人被迫無法完成還款，出現了信用風險和違約責任。

阿里小貸業務受到了借款人的償債能力、收入能力以及還款能力等諸多方面影響。針對償債能力方面分析，對借款的數額及利率能夠及時歸還，記錄良好信用等級較高、合理規劃還款并有較強償債能力的還款人出現信用風險的幾率比較小。

3、阿里巴巴互聯網金融的SWOT分析

3.1.1 阿里巴巴互聯網金融的優勢

S1：快捷而又靈活的服務吸引了龐大的網絡客戶，

S2：完善的服務平臺、信貸平臺、支付平臺三個平臺實現了資源共享、業務互補。

3.1.2阿里巴巴互聯網金融的劣勢

W1： 準入門檻低所造成的困擾。

W2：誠實信用是基本道德、信用體系的不健全。

3.1.3阿里巴巴互聯網金融的機會

O1： 居民的消費能力普遍上升、國內產業結構的調整。

O2：國內金融體系的不健全。

3.1.4阿里巴巴互聯網金融的威脅

T1：其他電商積極開展互聯網金融業務，市場競爭壓力大。

T2：物流配送的制約。

T3：市場基金產品源源不斷。

2 4、互聯網金融發展存在的問題及應對措施

4.1互聯網金融監管體系不健全

完善互聯網金融的立法力度和法律法規。對與傳統金融、證券、網上銀行制度的網上證券交易、支付、互聯網安全保障方面的條例和法規，早已不能滿足互聯網金融日新月異的變化。要及時修正、有預見性的完善法律體系，盡早阻擋不法分子因互聯網的漏洞進行犯罪，來保證相關利益者的權利與義務。

4.2加強互聯網金融復合型人才培養

互聯網金融領域是金融、通訊等多個行業的融合體，需要的人才既要懂互聯網又要懂金融，還要把二者融洽的結合起來。這樣才可以跟得上互聯網金融高速發展的大步伐。目前為止這種跨行業的復合性人才相對比較少；要注重培養互聯網技術人才、培養德才兼備的復合型人才來填補互聯網金融人才需求的缺口。

3 5、結論

本論文通過對我國互聯網金融的典型代表阿里巴巴發展歷程的分析。發現互聯網金融有較大的發展空間。但是在互聯網金融監管方面存在較大的問題，還沒能夠形成比較完整的法律監管體系。

互聯網時代的到來給人們帶來了方便、創新而又快捷的服務，創新、方便的同時安全保障也越來越重要，必須加強金融和互聯網復合型人才的培養，這將會成為我國互聯網金融進一步健康發展有力的保障。阿里巴巴集團成為了互聯網金融行業的楷模。盡管互聯網金融的未來發展會有很多的不確定性，但是我們相信互聯網金融會有光明的未來。

4 參考文獻

[1]劉清河.我國互聯網金融發展問題研究[J].經濟研究參考，2013（49）

[2]李二亮.互聯網金融經濟學解析—基于阿里巴巴的案例研究[J].中央財經大學學報，2015（2）

[3]沈建國，沈佳坤，楊賜，互聯網金融對商業銀行的沖擊及應對策略[J].中國市場，2016（2）

【作者簡介】沈建國（1963—），男，漢族，內蒙古烏拉特前旗人，高級工程師、教授，博士，研究方向：社會主義市場經濟理論與實踐；沈佳坤（1991—），女，大連理工大學工商管理學院博士生，研究方向：投資學。