上市公司專(zhuān)利權(quán)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀分析
——基于三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的視角

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 北京100070）

當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，依靠科技創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式成為當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，黨的十九大提出要堅(jiān)定實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。雖然激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的政策在逐步完善，反映科技創(chuàng)新能力的無(wú)形資產(chǎn)數(shù)額在逐年提高，但需注意到無(wú)形資產(chǎn)包含有專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等類(lèi)型，其中專(zhuān)利權(quán)包含了科技信息的90%—95%，是無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)型中最具競(jìng)爭(zhēng)力和核心力的指標(biāo)，并且由于其具有異質(zhì)性、稀缺性和難以模仿性等特征，因而專(zhuān)利權(quán)才能更準(zhǔn)確地衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力以及可持續(xù)發(fā)展能力。

近年來(lái)有很多研究企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀的文獻(xiàn)，然而針對(duì)最能反映無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量的專(zhuān)利權(quán)分析并不多，且大多僅為對(duì)某一行業(yè)的研究。本文擬將我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力最強(qiáng)的三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司作為研究對(duì)象，對(duì)其專(zhuān)利權(quán)的現(xiàn)狀及產(chǎn)生差異的因素進(jìn)行比較，以評(píng)價(jià)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展水平，同時(shí)為我國(guó)企業(yè)發(fā)展提出一些建議。

一、三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)區(qū)域一體化的發(fā)展愈加重視，其中最大的三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域，分別是以北京、天津和河北為代表的京津冀地區(qū)，江蘇、浙江、安徽和上海為主的長(zhǎng)江三角洲地區(qū)，以廣東省為代表的珠江三角洲地區(qū)。這三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的國(guó)土面積僅占全國(guó)的6.3%，區(qū)域整體GDP卻占了全國(guó)的近50%，且在2011—2015年間增長(zhǎng)迅速。可見(jiàn)其經(jīng)濟(jì)實(shí)力之強(qiáng)，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，能更好地代表具有高度創(chuàng)新能力企業(yè)的發(fā)展水平，對(duì)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有重要的引領(lǐng)和支撐作用。見(jiàn)表1。

表1 我國(guó)三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域2011—2015年GDP及其占全國(guó)的比重 單位:億元

其中京津冀地區(qū)的整體定位是以首都為核心的世界級(jí)城市群、全國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎，同時(shí)也是高科技人才的聚集地、重要的政治經(jīng)濟(jì)中心。此區(qū)域擁有眾多大型企業(yè)，是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)和重化工業(yè)基地。長(zhǎng)三角地區(qū)有豐富的人才和科技資源，國(guó)際化程度高，吸引了大量的國(guó)際資本投入和國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的轉(zhuǎn)移。在金融業(yè)的主要帶動(dòng)下，其GDP值約是另外兩大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的兩倍，經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)，也是全球重要的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)中心。珠三角地區(qū)受到周邊港澳經(jīng)濟(jì)的輻射帶動(dòng)影響，是深化改革的先行區(qū)、世界先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地、全國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)中心，市場(chǎng)化程度高，中小型企業(yè)發(fā)展快，也是我國(guó)工業(yè)實(shí)力最強(qiáng)、外商投資最多的地區(qū)。

二、三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司專(zhuān)利權(quán)數(shù)據(jù)情況

本文以三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司作為研究對(duì)象，搜集2011—2015年的數(shù)據(jù)，并剔除了ST、PT公司、專(zhuān)利權(quán)數(shù)據(jù)缺失以及無(wú)形資產(chǎn)為零的公司。數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、臺(tái)灣新經(jīng)報(bào)數(shù)據(jù)庫(kù)。

（一）專(zhuān)利權(quán)擁有情況。下頁(yè)表2列示了各區(qū)域、省市2011—2015年上市公司樣本量均值以及擁有專(zhuān)利權(quán)的上市公司占總樣本的比重。從樣本量的分布可以看到，長(zhǎng)三角地區(qū)上市公司數(shù)量最多，是其他兩個(gè)區(qū)域的兩倍，而京津冀地區(qū)最少。分各省市來(lái)看，可以發(fā)現(xiàn)京津冀地區(qū)中河北和天津，以及長(zhǎng)三角地區(qū)的安徽省上市公司數(shù)較少，廣東省上市公司數(shù)最多。

從三大地區(qū)擁有專(zhuān)利權(quán)的上市公司比重情況來(lái)看，由高到低分別是珠三角地區(qū)、京津冀地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)。最高的珠三角地區(qū)（廣東）擁有專(zhuān)利權(quán)的上市公司比重均值達(dá)41.52%，說(shuō)明珠三角地區(qū)上市公司普遍創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)。而長(zhǎng)三角地區(qū)雖然上市公司量最多，但擁有專(zhuān)利權(quán)的上市公司比重最少，而這種現(xiàn)象主要出現(xiàn)在上海地區(qū)，說(shuō)明此區(qū)域一些企業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)有待普及。

表2 三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司樣本量及擁有專(zhuān)利權(quán)公司比重情況

（二）專(zhuān)利類(lèi)型分布比較。我國(guó)專(zhuān)利法規(guī)定，專(zhuān)利分為發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型專(zhuān)利和外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利三種。其中發(fā)明專(zhuān)利在專(zhuān)利權(quán)中科技含量最高，是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)。而有效專(zhuān)利是指專(zhuān)利申請(qǐng)被授權(quán)后，仍處于有效狀態(tài)的專(zhuān)利，即需要處在法定保護(hù)期限內(nèi)。專(zhuān)利權(quán)維持有效的時(shí)間越長(zhǎng)，表明其創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的時(shí)間越長(zhǎng)，市場(chǎng)價(jià)值越高。因而有效專(zhuān)利代表的技術(shù)水平更高，是更高質(zhì)量的專(zhuān)利。下面對(duì)三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司的三種類(lèi)型的專(zhuān)利有效量進(jìn)行對(duì)比。

表3 2015年三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司專(zhuān)利有效量統(tǒng)計(jì)表 單位:件

表3顯示了截至2015年三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司的專(zhuān)利有效量，可以看到三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域與全國(guó)的上市公司三種類(lèi)型專(zhuān)利量分布相似，發(fā)明專(zhuān)利和外觀設(shè)計(jì)數(shù)量較少，實(shí)用新型數(shù)量較多，但均占到全國(guó)專(zhuān)利量的70%左右，是專(zhuān)利研發(fā)的主力軍。分區(qū)域來(lái)看，珠三角地區(qū)三種類(lèi)型的專(zhuān)利量大體上都領(lǐng)先，尤其從發(fā)明專(zhuān)利總量的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)可以進(jìn)一步說(shuō)明其專(zhuān)利的質(zhì)量最高。長(zhǎng)三角地區(qū)雖然專(zhuān)利總量較多，但平均到每家上市公司后其發(fā)明和實(shí)用新型專(zhuān)利數(shù)遠(yuǎn)小于另外兩個(gè)地區(qū)，說(shuō)明長(zhǎng)三角地區(qū)的研發(fā)專(zhuān)利的質(zhì)量低。而京津冀地區(qū)的發(fā)明、實(shí)用新型的平均量與珠三角地區(qū)相近，但總量上有一定差距。

從各區(qū)域分布格局可以看出，長(zhǎng)三角地區(qū)的四省市平均每家上市公司發(fā)明專(zhuān)利有效量都較低，因而即使擁有的上市公司數(shù)量最多，仍低于另兩個(gè)地區(qū)的發(fā)明專(zhuān)利成果。而京津冀地區(qū)各省市專(zhuān)利分布差距大，河北、天津兩地的專(zhuān)利有效量遠(yuǎn)低于北京地區(qū)，尤其從最能反映專(zhuān)利質(zhì)量的發(fā)明專(zhuān)利數(shù)可以看出，河北地區(qū)的專(zhuān)利質(zhì)量最低，拉低了京津冀地區(qū)的整體專(zhuān)利水平。

（三）專(zhuān)利權(quán)金額對(duì)比。由表4可以看出，2011年到2015年間三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域無(wú)形資產(chǎn)與專(zhuān)利權(quán)增長(zhǎng)迅速。其中京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)的無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率分別為102%、63%、86%，專(zhuān)利權(quán)增長(zhǎng)率分別為221%、136%和231%。并且通過(guò)對(duì)比專(zhuān)利權(quán)總額、每家上市公司專(zhuān)利權(quán)以及專(zhuān)利權(quán)占無(wú)形資產(chǎn)比重可以發(fā)現(xiàn)，京津冀地區(qū)無(wú)形資產(chǎn)總額及增長(zhǎng)速度最高，而專(zhuān)利權(quán)不僅金額最高，且占無(wú)形資產(chǎn)比重高，說(shuō)明無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量較好，創(chuàng)新程度高。長(zhǎng)三角地區(qū)雖然專(zhuān)利總額與珠三角地區(qū)相近，但平均到每家上市公司的專(zhuān)利權(quán)金額最低且增長(zhǎng)最慢，專(zhuān)利權(quán)占無(wú)形資產(chǎn)的比重最低。據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)顯示，作為無(wú)形資產(chǎn)中技術(shù)含量最低的土地使用權(quán)，其在此地區(qū)的占比高達(dá)67%，嚴(yán)重影響了無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)量。總體來(lái)看長(zhǎng)三角地區(qū)創(chuàng)新程度不高，而經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)根本上取決于創(chuàng)新的帶動(dòng)，這種現(xiàn)狀與其現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不同步，會(huì)制約其可持續(xù)發(fā)展。而珠三角地區(qū)專(zhuān)利權(quán)雖然總量小但增長(zhǎng)速度最快，體現(xiàn)出此地區(qū)對(duì)專(zhuān)利研發(fā)的逐步重視。

通過(guò)對(duì)三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，及上市公司專(zhuān)利權(quán)的數(shù)量與金額等對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)京津冀地區(qū)上市公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力稍弱，但形成的專(zhuān)利權(quán)金額最大，無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量高，整體創(chuàng)新程度高。長(zhǎng)三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)，上市公司數(shù)量最多，但形成專(zhuān)利的數(shù)量與金額都最低，專(zhuān)利權(quán)的增長(zhǎng)速度最慢。而珠三角地區(qū)形成的專(zhuān)利數(shù)量多、質(zhì)量高，形成專(zhuān)利權(quán)金額較少但增長(zhǎng)最快。

三、三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司專(zhuān)利的投入與轉(zhuǎn)化差異分析

從形成專(zhuān)利的根源來(lái)看，影響形成專(zhuān)利權(quán)的多少一方面在于投入量，另一方面在于由投入轉(zhuǎn)化為專(zhuān)利的效率。三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司對(duì)專(zhuān)利的投入與轉(zhuǎn)化效率差異見(jiàn)表5。

表5 三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司對(duì)專(zhuān)利的投入與轉(zhuǎn)化對(duì)比

對(duì)專(zhuān)利的投入主要在于金額和人員的投入，本文分別采用研發(fā)費(fèi)用及研發(fā)人員數(shù)量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)來(lái)衡量并對(duì)比三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域?qū)?zhuān)利的投入程度。專(zhuān)利轉(zhuǎn)化效率有兩個(gè)指標(biāo)：AP=專(zhuān)利權(quán)金額/研發(fā)費(fèi)用；PP=專(zhuān)利權(quán)金額/（研發(fā)人數(shù)×1000），表示三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司專(zhuān)利的轉(zhuǎn)化效率。

通過(guò)對(duì)比各地區(qū)對(duì)專(zhuān)利的投入以及轉(zhuǎn)化效率發(fā)現(xiàn)，京津冀地區(qū)雖然研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入量大，形成的專(zhuān)利權(quán)也最多，但投入產(chǎn)出比 （AP值）僅為0.27，轉(zhuǎn)化為專(zhuān)利的效率低，這與該地區(qū)國(guó)有企業(yè)眾多，市場(chǎng)不活躍，經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度不高，沒(méi)有更多借鑒外來(lái)先進(jìn)技術(shù)以增強(qiáng)研發(fā)效率有關(guān)。長(zhǎng)三角地區(qū)研發(fā)人員投入量最大，但PP值與AP值均較低，說(shuō)明專(zhuān)利轉(zhuǎn)化效率低，而這是由于許多企業(yè)過(guò)分依賴(lài)外來(lái)技術(shù)，而缺乏自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)新環(huán)境與動(dòng)力不足，對(duì)創(chuàng)新的重視程度不夠。珠三角地區(qū)因多為中小型企業(yè)，其金額和人員投入都最少，進(jìn)而專(zhuān)利權(quán)金額也較少，但同時(shí)研發(fā)經(jīng)費(fèi)與研發(fā)人員的投入轉(zhuǎn)化為專(zhuān)利的效率卻是最高的，這與港澳地區(qū)的先進(jìn)技術(shù)帶動(dòng)以及中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)強(qiáng)有關(guān)，因而盡管投入少，但專(zhuān)利成果數(shù)最多，形成專(zhuān)利權(quán)速度最快。

四、研究結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論。三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域的GDP占全國(guó)的近一半，專(zhuān)利數(shù)量占全國(guó)比重在70%左右，五大代表性行業(yè)專(zhuān)利權(quán)占全國(guó)比重超過(guò)60%，可見(jiàn)三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域是我國(guó)經(jīng)濟(jì)最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ牡貐^(qū)，其專(zhuān)利技術(shù)水平高，是帶領(lǐng)全國(guó)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的主力軍。而各區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況及企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展水平則不盡相同。

京津冀地區(qū)一方面無(wú)形資產(chǎn)、專(zhuān)利權(quán)總量以及專(zhuān)利權(quán)占無(wú)形資產(chǎn)比重大，無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量較高，對(duì)專(zhuān)利的研發(fā)積極性高。但另一方面相比過(guò)多的研發(fā)投入，其專(zhuān)利的產(chǎn)出量較少，研發(fā)轉(zhuǎn)化為專(zhuān)利的效率低，因而盡管創(chuàng)新程度提高也不利于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。且京津冀地區(qū)間差異明顯，北京市專(zhuān)利研發(fā)程度明顯高于另外兩地，而河北的專(zhuān)利研發(fā)程度最低，嚴(yán)重阻礙了京津冀一體化的發(fā)展。

長(zhǎng)三角地區(qū)上市公司數(shù)眾多，在三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域中擁有最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，這主要依賴(lài)于對(duì)外投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。但同時(shí)有許多企業(yè)過(guò)分依賴(lài)國(guó)外引進(jìn)，導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量低，對(duì)專(zhuān)利的重視程度低，專(zhuān)利增長(zhǎng)速度緩慢。

珠三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，其擁有專(zhuān)利權(quán)的上市公司比重、專(zhuān)利有效量、專(zhuān)利權(quán)增長(zhǎng)率在三個(gè)區(qū)域中都最高，說(shuō)明其高質(zhì)量的專(zhuān)利水平和對(duì)專(zhuān)利研發(fā)的逐步重視。但同時(shí)存在研發(fā)投入少，導(dǎo)致專(zhuān)利權(quán)金額也較小的現(xiàn)象。

（二）建議。只有首先抓住創(chuàng)新發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域——三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域及公司這一創(chuàng)新主體對(duì)創(chuàng)新的關(guān)鍵指標(biāo)——專(zhuān)利權(quán)的研發(fā)，才能更好地實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)的綜合國(guó)力。針對(duì)以上對(duì)專(zhuān)利權(quán)的現(xiàn)狀分析，本文對(duì)三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域上市公司的創(chuàng)新發(fā)展提出如下對(duì)策：

京津冀地區(qū)應(yīng)充分利用高科技人才聚集的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研合作，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的高新產(chǎn)業(yè)與技術(shù)，最大程度激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的活力，加快科技成果的轉(zhuǎn)化以提高專(zhuān)利研發(fā)的效率。同時(shí)更好地發(fā)揮各省市政府的分工合作，加大北京地區(qū)對(duì)周邊的輻射帶動(dòng)作用，達(dá)到區(qū)域內(nèi)部協(xié)調(diào)創(chuàng)新可持續(xù)的發(fā)展。

長(zhǎng)三角地區(qū)應(yīng)充分利用其雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人才科技資源加大專(zhuān)利研發(fā)，重點(diǎn)要增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)，打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，培養(yǎng)成具有全球影響力的科技競(jìng)爭(zhēng)高地，保證其發(fā)展可持續(xù)的同時(shí)帶動(dòng)全國(guó)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

珠三角地區(qū)重點(diǎn)應(yīng)加大對(duì)人才的培育和經(jīng)費(fèi)投入以彌補(bǔ)其投入不足的劣勢(shì)，同時(shí)進(jìn)一步借鑒港澳地區(qū)先進(jìn)的知識(shí)和技術(shù)，在提升改造傳統(tǒng)機(jī)械制造業(yè)的同時(shí)，重點(diǎn)加大電子信息等高新行業(yè)和社會(huì)服務(wù)業(yè)的專(zhuān)利研發(fā)力度，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)更好地發(fā)揮自主創(chuàng)新的示范引領(lǐng)作用。