編制項目投資估算應注意的問題

趙婉辰 李琦 孟璐璐

摘要：如果投資估算有問題，就易造成在竣工前資金就耗盡的現象，導致項目不能如期完成，使企業與國家都遭受到一定程度的損失。因此，項目投資估算的編制一定要嚴謹準確。

關鍵詞：投資估算；編著；注意的問題

項目投資估算是根據項目的建設規模、施工方案等條件對投資金額做出的預算。它對于項目的建設能否正常展開、建設過程中各項工作是否可以有序進行有著至關重要的作用。

一、建設投資估算的費用構成

總投資由建設投資、建設期利息和流動資金組成。從體現建設項目投資規模的角度，投資估算可分為固定資產投資估算和鋪底流動資金估算。其中固定資產投資估算的費用內容又包括建筑安裝工程費用、設備及工器具購置費、工程建設其他費用、預備費、建設期貸款利息以及固定資產投資方向調節稅等。從體現資金的時間價值考慮，可將投資估算分為靜態投資和動態投資兩項。靜態投資是指不考慮資金的時間價值的投資部分，一般包括建筑安裝工程費用。設備及工器具購置費、工程建設其他費用中不涉及時間變化因素的部分，以及預備費里的基本預備費等；動態投資包括工程建設其他投資中涉及價格、利率等時間變動因素的部分，預備費里的漲價預備費，建設期貸款利息以及固定資產投資方向調節稅等。

二、投資估算的編制依據

從編制依據上，可以粗列全局性建設項目的單位生產能力投資估算指標或類似工程技術經濟指標，細到按概、預算定額、材料、設備預算價格和各項取費標準，都可同時應用，掌握較全的資料和具有較豐富的編制概預算經驗是其先決條件。投資估算的編制依據主要是設計各有關單位提供的專業技術資料，包括系統的圖紙、設備及工程量，同時要依據國家電力部頒發的各項規定、標準和指標及地方政府的有關規定。其次，必須掌握時間價值概念，從可研到工程投產，一般要經歷幾年，估算的時間價值概念是很重要的，它決定了投資估算值的適用時間期限，因此投資估算要充分考慮時間對投資的影響。在編制前對耗資較大的設備、材料及建筑物的價格應預測其發展趨勢及變化幅度，并依據歷年統計資料預測投資上升指標，以求得比較準確的投資估算。同時還應考慮裕度概念，可行性研究中所考慮的工程量往往偏小，遺漏項目較多，尤其電力工業基本建設工程考慮適當的裕度更為重要，在實際工作中應予以充分注意。

三、編制項目投資估算應注意的問題

（一）細化工程數量

從編制項目投資估算的工作來說，其估算的深度是按咨詢階段的要求來進行的。一般是先進入項目建議書，概述項目的情況和投資收益的大體意向，此階段投資估算的允許誤差率為±30%。然后是初步可行性研究，其重點是對項目的可行性以及項目的基本投資進行分析，此階段投資估算的允許誤差率為±20%。第三步是詳細可行性研究，涉及到工程建設的所有內容，以真實和全面為原則進行編制，此階段投資估算的允許誤差率為±10%。最后一步就是評估，其評估的結果直接決定這個項目能否投入建設，此階段投資估算的允許誤差率為±10%。

從估算的深度來說，影響各階段估算精度的重要因素是工程數量。在工程建設中，工程量一般是由各專業技術人員提供。考慮到實際的咨詢工作里，時間緊任務重，專業技術人員容易出現錯估或者少算的情況。所以，作為造價人員的審核重點在于各專業的工程量清單。避免高估冒算，不合理計算和重復計算等。審核的過程中，造價人員要多與專業設計人員進行聯絡，保證工程量的科學合理性。

（二）把握價格動態

從項目編制投資估算中來說，價格的把握在于保障其準確性和投資合理性。比如，在編制單位估算時，要對價格取定和造價指標進行科學性分析，保證其準確性。而進行價格的綜合估算時，則需要對工程費用的構成以及投資分布的比重進行權衡和判斷。特別是在進行總估算的編制時，其原則是要把握好費用的合理性。比如在計算建筑工程費用和安裝工程費用時，考慮到估算的局限性，所以需要參考類似項目的工程造價。但類似的工程畢竟不是同一個工程，所以需要注意工程間的差異性。比如說，兩個工程間是否存在著地質條件的差異，這個差異的調整工藝如何，影響到多少估值數額；兩個工程間是否存在著人工和材料機械使用方面的價格差異，偏高還是偏低，造價水平如何調整；參考工程的造價指標的引用了哪些內容，如何科學應用到本次工程中去等等。這些問題的解決都直接影響到投資估算的準確性。

（三）費用劃分及費用項目的分析和審查

審查各個費用項目是否與規定的要求和具體情況相符合，有沒有多項或漏項的現象等。如工程建設其他費用中的建設單位管理費，生產職工培訓費等，是否符合項目的具體情況建廠地區的實際要求，以及必要時是否作了根據實際情況做了相應的增減；分析和審查項目所在地區的交通、地方、材料供應，國內外設備的公交與大型設備的運輸等方面。要看是否針對實際情況考慮了材料價格的差異問題；對偏僻地區或有大型設備是否已考慮了增加設備的運雜費；審查那些采取環境保護措施，“三廢”處理方法等相應需要的投資是否已進行了估算；審查對引進國外設備或技術項目是否考慮了每年的通貨膨脹率和外匯折算變化的影響；對采用新技術和新材料的，對存在現行標準和規范化均比已建項目要求提高的，則要審查是否考慮了相應增加的投資。通過幾年的工作實踐，綜上所述，投資估算必須留有余地，既要防止漏項少算，又要防止高估。要在優化和可研的建設方案基礎上，認真而準確的根據有關規定合理確定經濟指標，以保證投資估算的質量，使其真正起到決策和控制的作用。

四、結語

編制項目建設投資估算是項目投資建設前期必經的過程。準確的項目估算能夠促進項目建設的正常展開，而錯誤的估計就有可能會導致建設過程中出現資金缺口，使企業與國家都受到影響。投資項目估算的編制方法有很多，但在處理的過程中也要考慮到預算的合理性、參考價值等方面的問題。為了工程建設的順利進行，編制項目投資估算一定要嚴謹、慎重。

參考文獻：

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