探討企業集團營運資金的管理創新模式

韓迎超

企業資金管理是企業集團財務管理必不可少的重要環節和內容，在當前外部環境競爭日益激烈的時代背景下，要充分關注和重視企業集團資金管理的重要性，分析當前企業集團營運資金管理的諸多問題，較好地探索和思考與企業集團發展相契合的營運資金管理創新模式，更好地提升企業集團的資金運營效率，更好地推動企業集團的經營發展和提升。

一、企業集團營運資金管理的現狀及問題分析

企業集團各部門大多關注和重視企業集團的業務管理方面的內容，而對營運資金的管理卻較少關注，尚未形成科學化、規范化的營運資金管理模式，其營運資金的管理現狀具體可以從以下方面分析和認識：

（一）資金預算編制與執行的管理現狀

企業集團在進行資金預算編制的過程中，通常會通盤考慮企業集團未來的發展戰略、各部門的反饋信息，然而對于預算的審核監督卻關注不足，導致部門的資金預算存在隨意性較大、準確性缺失的現象和問題，最終使企業集團的資金預算出現偏差，與預期的預算有較大的出入。

（二）資金收入和使用權限分配及監管現狀

在當前的企業集團運作模式之下，通常是采用分權式的管理方式，在財務控制權力下放的條件下，集團下屬各事業部的財務控制權力加大，使集團總部對于下屬各事業部的掌控明顯不足，出現各事業部各自為政的混亂現象，出現關注自身利益而忽略企業集團整體利益的現象，給企業集團帶來較大的損害。同時，在控制監督方面也存在欠缺，企業集團總部對于各事業部的財務監督和控制體系不夠完善和健全，這種監控力度不足的現象導致各事業部公司的財務行為失控，分散了企業集團的資源。

（三）企業集團信息處理現狀

一些企業集團沒有建構集中統一的資金管理平臺，這就使企業集團各事業部門的資金管理信息處于分散的狀態，成為了一個個獨立的“信息孤島”，難以實現營運資金管理的信息共享和處理，無法準確而全面地把握企業集團的營運資金管理全貌。

（四）企業集團營運資金管理評價現狀

在企業集團的營運資金的管理評價體系來看，大多局限于對應收賬款周轉期、應付賬款周轉期、存貨周轉期等要素的評價，這就使企業集團的營運資金管理缺乏全面性、科學性的評價，無法及時彌補和應對資金缺口等問題，導致企業集團的經營活動停滯甚至破產等嚴重后果。

（五）企業集團營運資金管理活動方面的現狀

從營運資金的經營活動管理來看，各事業部有一整套的業務流程，然而彼此存在業務重疊的現象，在一定程度上浪費了資源，并且企業集團與上下游企業的供應鏈聯盟不夠緊密，這就使企業集團的資金鏈條管理存在較大的風險。從營運資金的籌資活動管理來看，各事業部門可以根據自己的情況靈活籌措資金，然而對于企業集團整體來說造成了籌資成本的增加，也使企業集團對各事業部的資金來源使用情況了解存在滯后現象，不利于企業集團戰略的總體部署和籌劃。從營運資金的對外投資活動管理來看，由于各事業部相對獨立，難免存在自行投資的活動和行為，這就使企業集團的整體資金管理效率相對低下，不利于企業集團理財活動的資金管理。

二、企業集團營運資金的管理創新路徑探索

（一）樹立理性的企業集團營運資金管理創新理念

企業集團營運資金的管理要時刻將集團的整體利益放在首位，以提高企業集團整體營運資金績效為宗旨和目標，避免因維護或顧及部門利益而損害企業集團整體利益的資金管理，要以物流、資金流、信息流三流合為一個整體，較好地改進企業集團的營運資金的業務流程，尋求積極高效的業務運營機制，更好地實現對資金流量與存量的監管，確保物流、資金流、信息流的協調一致，最大程度上防范企業集團的資金鏈條斷裂風險，促進企業集團的良性循環發展。同時，還要從理念上尋求企業集團與各部門之間的集權與分權的協調統一，要避免過度分權和過度集權的現象，較好地保持集權與分權的平衡，營造良好的企業集團營運資金管理環境，并保持靈活多變的資金管理理念，更好地保持資金管理的穩定性，提升企業集團營運資金管理的價值。

（二）建構和優化企業集團總體層面的營運資金管理創新模式

1.建構資金預算編制與執行的管理模式。要轉變傳統的資金事后控制模式，全面推行企業集團的資金全面預算管理模式，注重和加強營運資金的事前控制和事中控制，在企業集團的整體戰略目標引領和指導之下，改造和優化企業集團的ERP系統，完善企業自身的組織架構，充分而全面的預測和籌劃企業集團的資金運營管理業務活動，并注重對資金運營狀態的全面監控，將資金預算信息整合到ERP系統之中，以此作為各事業部資金管理績效的考核依據和要素，更好地提升企業集團的經濟效益。

2.建構資金收入與使用權限分配及監管模式。應當使企業集團總部成為資金投資決策的中心和樞紐，集中對集團的資金籌集、投資等活動進行管理，要建立企業集團的資金結算平臺，對各事業部開立內部結算賬戶，由企業集團總部實現對資金的集中統一管理，包括對各事業部的統一結算和收付，較好地實現對資金收入和使用的監管和管理，降低資金籌集的成本和風險，確保投資的合理性。另外，還要通過ERP系統和資金結算平臺，實現對各部門資金收入支出的實時信息監管，確保企業集團的資金運營平穩不致于出現太大的波動。各部門要以集團總部下達的工作指標，編制與本部門相適宜的資金預算，全面做好投資可行性分析，減少資金投入的風險。

3.建構和優化企業集團信息處理創新模式。企業集團還要建構和優化企業信息處理模式，要建立健全集團的運營資金信息管理機制，準確、及時而全面地獲取各部門的資金運營狀態，避免各部門之間的信息孤島現象，削減各部門之間的信息不對稱的狀態，通過對信息的及時獲取、傳遞和反饋，較好地實現對企業集團的營運資金的信息化管理，在利用ERP系統進行業務活動信息的處理和整合的條件下，做好財務信息流的同步處理，實現企業集團財務數據信息與業務活動信息的同步契合，增強財務數據的精準度和時效性，較好地降低企業集團的人力、財力和物力消耗。

4.建構和優化企業集團營運資金管理的評價模式。要建構和優化企業集團營運資金的管理評價模式，要關注集團營運資金的應收賬款周轉率、應付賬款周轉率、存貨周轉率等相關指標，要充分考慮企業集團對營運資金管理的現實需求，從集團的采購、生產、銷售等經營活動營運資金周轉期和理財活動營運周轉期等方面，進行科學合理而全面的評價，可以采用要素評價法和渠道管理評價法兩種方式，較好地提升企業集團的資金管理效率，降低企業集團資金運營的風險。

三、建構和優化企業集團活動層面的營運資金管理模式

（一）經營活動營運資金管理模式

要優化各事業部之間的經營活動，在各部門相關業務相互鏈接的理念之下，實現各部門之間的資源共享，較好地降低企業集團的采購成本、增加銷售收入、減少存貨量，提升企業集團的整體價值。

（二）籌資活動營運資金管理模式

企業集團要充分考慮自身的現有資金結構、籌資金額、籌資成本等因素，合理地確定自身的籌資方式和金額，可以采用供應鏈籌資的創新管理模式，將供應鏈上的企業緊密地聯結在一起，較好地降低企業集團的籌資成本，提升資金管理績效性。

（三）對外投資活動營運資金管理模式

企業集團可以采用銀行存款、債券投資、股票投資、股權投資等方式，進行投資決策權的合理劃分，并在投資決策程度規范化的前提下，做好投資項目的風險控制，并強化投資項目的審計和驗收等工作，較好地降低投資風險，提升投資回報率。

綜上所述，企業集團要從總體層面和活動層面做好營運資金的管理創新，要建立供應鏈銷售網絡，實現資源共享、信息共享，要建立資金集中管控系統，更好地提升企業集團的資金利用率。

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