基于企業利益相關者視角下的會計信息需求分析及政策建議

□（三明市中西醫結合醫院 福建三明 365001）

一、引言

長期以來，人們一致認為公司的形成是建立在物質資本基礎之上，實現股東利益最大化是企業發展的終極目標。然而，隨著經濟發展全球化，企業創新能力日益增強，人的因素對經濟發展的貢獻率越來越大，人力資源已成為現代企業在激烈競爭中充滿生機活力的特殊資源，人力資本在企業中的地位和作用日益凸顯，傳統的“股東至上”理論受到了強烈挑戰，利益相關者理論隨之受到廣泛推崇，它對企業的內部治理和資源優化等產生重大影響。利益相關者理論認為，企業內外的各方利益相關者對企業投入一定的專用性資源或勞務，利益相關者與出資者共同擁有剩余企業控制權和剩余索取權，他們有權獲得相應的會計信息資料，企業經營者應予以充分滿足，但是各利益相關者則存在著對會計信息需求的多維度差異。企業利益相關者對會計信息有哪些需求？企業利益相關者對會計信息需求差異表現在哪些方面？企業經營者應如何滿足各利益相關者的會計信息需求？企業會計信息披露政策應作何調整？這正是本文著力研究的內容，希望能為補充和完善利益相關者信息需求分析理論做出有益的嘗試和積極的探索，同時對企業經營者最大限度地滿足利益相關者會計信息的差異化需求提供一種現實指導。

二、利益相關者及其分類

弗里曼（Freeman，1984）認為“利益相關者是能夠影響一個組織目標的實現，或者受到一個組織實現其目標過程影響的所有個體和群體”。利益相關者理論認為，公司的權力來源于公司所有利益相關者的委托，而非來源于股東的授予，公司的管理者應對公司所有利益相關者負責，而不是僅對股東負責。在公司治理過程中不應把更多的權利歸屬于股東，而應將更多的權利交給其他利益相關者。因為，企業資本投入不僅來自于股東，還來自于其他的利益相關者。利益相關者對企業投入社會資本、技術資本、物質資本、人力資本等，因此，企業是所有利益相關者共同擁有的。

合理界定利益相關者的涵義，科學劃分利益相關者的類別，有利于正確識別“核心利益相關者”和“關鍵利益相關者”，有利于完善利益相關者分類理論和深入開展利益相關者問題研究。

陳宏輝（2003）指出，將所有利益相關者看成一個整體來進行實證研究與應用推廣，幾乎無法得出令人信服的結論。因此，要研究利益相關者會計信息需求問題必須從利益相關者分類研究入手。

弗雷德里克（Frederick，1988）根據利益相關者與企業是否存在直接關系為標準，將利益相關者細分為直接利益相關者和間接利益相關者。直接利益相關者，如投資者、債權者、雇員、消費者、供應商等，間接利益相關者，如政府、一般公眾、社會團體、媒體等。

米切爾評分法是由美國學者Mitchell和Wood于1997年提出來的，它將利益相關者的界定與分類結合起來。他們認為企業所有的利益相關者必須具備以下三種屬性中至少一種：合法性、權利性以及緊迫性，并依據三方面屬性對利益相關者進行評分，按照分值數將企業的利益相關者分為三種類型：（1）預期型利益相關者。主要包括消費者、債權者、政府。（2）確定型利益相關者。主要包括投資者、客戶、雇員。（3）潛在型利益相關者。主要包括供應商、經銷商、居民社區。

國內學者的代表性分類。李心合、萬建華等從利益相關者的協調性與合作性、威脅性與競爭性方面為切入點，將利益相關者分為協調合作型利益相關者、邊緣型利益相關者、威脅競爭型利益相關者、混合型利益相關者。陳宏輝（2003）則從利益相關者的主動性和重要性方面為切入點，將利用相關者分為核心型利益相關者、邊緣型利益相關者、蟄伏型利益相關者三種類型。

上述分類各有側重點，早期的分類更側重于理論研究，后期的分類則更側重于實踐運用。基于本文的研究目的及意義，本文采用米切爾評分法，將利益相關者分為確定型利益相關者、預期型利益相關者和潛在型利益相關者三類。具體類別為：（1）預期型利益相關者。主要包括消費者、債權者、政府。（2）確定型利益相關者。主要包括投資者、客戶、雇員。（3）潛在型利益相關者。主要包括供應商、經銷商、居民社區。

三、各類型利益相關者對會計信息的需求分析

會計信息是指會計主體通過財務報表、財務報告或附注等形式向投資者、債權人或其他信息使用者揭示單位財務狀況和經營成果的信息。本文引用米切爾評分法原理，著力從股東、管理者、員工、消費者、債權人、政府、供應商、分銷商、社區等角度，分析各利益相關者對會計信息需求的多維度差異性，揭示各利益相關者的不同利益訴求和會計信息需求特點。

（一）確定型利益相關者對會計信息的需求分析

此類利益相關者同時擁有上文提及的三個屬性，即合法性、權利性和緊迫性。他們對于企業的生存和發展至關重要，企業管理層必須特別關注他們的要求和欲望。

1.企業股東的會計信息需求分析。在兩權分離制度下，股東是企業剩余利益的享有者，同時也是經營風險的承擔者。他們的利益訴求和會計信息需求與其在企業中的重要地位緊密相連。在公司治理結構下，股東大會是企業的最高權力機構，其擁有最終的決策權。市場經濟體制下，大股東與小股東的利益訴求和會計信息需求是存在差異的。大股東的股權流動性比小股東低，他們與投資企業保持長久的聯系，不在乎能否直接獲得投資回報，更關注其資產在短時間內的快速增長，以及產品和服務的市場占有率。他們對于國家總體經濟形勢、公司所在行業的前景、公司本身的前景、流通股票盤子的大小、企業的營運能力、償債能力、經營風險等信息十分關注；而對于小股東而言，他們被動地參與其企業決策，希望通過企業披露的會計信息進行獲利狀況的評價，側重關注企業的發展前景、競爭地位、經營風險、盈利能力等信息。

2.企業管理者的會計信息需求分析。企業管理者主要是通過計劃、組織、協調、控制、激勵和領導等職能，對企業的人力、物力及財力進行有效協調和運營，以達到企業經營管理的預定目標。一方面，管理者必須協調和平衡員工、投資人和債權人的利益需求，因此，管理者特別關注企業的財務狀況、持續發展能力和盈利能力等會計信息。另一方面，管理者需要掌握企業擁有的各項資源，了解企業實際營運狀況，以加強企業管理，提高企業核心競爭力。因此，管理者也特別關注企業的營運能力、總資產的營運效能、流動資產的周轉速度、固定資產利用率等信息。

3.企業員工的會計信息需求分析。這里的員工是指除管理者以外向企業投入人力資本的普通雇員。他們通過勞動力的付出獲取相應的薪酬，是企業完成計劃生產項目的主要動力資源。員工需要企業提供真實的信息，了解企業的經營情況和發展前景。企業因管理不善、投資經營失誤等而出現盈利大幅降低或企業倒閉等不良現象，企業員工的預期收入必然受到影響，為此承擔一定的薪酬風險。所以，他們對于企業提供的經營狀況、發展前景、工資報酬、福利制度的健全情況、退休后的保障、人身的自由權利等信息更為關注。

（二）預期利益相關者的會計信息需求

1.政府的會計信息需求分析。政府主要關注區域財政稅收狀況、市場供求情況、城市社會秩序、吸納城鄉就業能力、生態環境和自然資源保護等。另外，各級地方政府還可能以企業資產所有者和社會經濟管理者的雙重身份參與企業的生產運營和企業治理。因此，應充分兼顧國家各職能部門獲取各自所需的會計信息需求。

2.債權人的會計信息需求分析。債權人向企業投入了債權性資本，其目的是為了獲取按約定的利率收取利息。從表面上看，債權人的還本付息事項已經在雙方簽署的合同中明確約定，其債權損失風險與股東相比較小，但債權契約的“不完備”和公司的“有限責任”制度安排，很可能將投資人的部分風險轉嫁給債權人，因此，公司債權人與公司投資人相比，可能要承擔更大的損失風險。如果公司投資決策與經營運作一切進展順利，投資人將獲得更多利益，債權人的貸款本息也將得到如期償還；反之，公司不能償債的風險將增加，而股東將得益于“有限責任制”制度安排而獲得有限責任的制度保護。為了規避風險，債權人特別關注企業的盈利狀況、短期償債能力和長期償債能力等信息。

3.消費者的會計信息需求分析。企業的價值和利潤是通過為消費者提供產品和服務實現，消費者對企業的生存和發展具有舉足輕重的地位。消費者購買商品是為了滿足需要，他們一般關注所購買的商品質量安全、商品性能、商品使用價值、價格合理、使用方法、服務態度、保養及修理便利程度等信息。

（三）潛在利益相關者的會計信息需求分析

1.供應商的會計信息需求分析。供應商為企業提供產品及相應的服務，是企業生存發展中不可或缺的合作伙伴。在經濟一體化條件下，供應商與企業形成一條價值產業鏈，在合作中共贏。他們更加關注經營產品、產業鏈管理、質量認證制度、價格定位策略、企業形象與信譽等信息。

2.分銷商的會計信息需求分析。分銷商是將商品從生產者轉移給消費者的機構或個人，他們有力地克服了傳統經營的弊端，對商品的推廣具有促進作用。他們特別關注商品的市場競爭力、商品所帶來的利潤和附加值等信息。

3.社區的會計信息需求分析。企業開展基本建設和生產經營活動對其所在社區會產生許多影響。一方面，企業為社區提供就業崗位，促進社區勞動就業，也帶動了周邊區域的經濟發展與文化繁榮；另一方面，企業在生產建設或日常經營活動過程中產生各種噪聲、排放有害物質、交通擁堵、生態環境破壞等，在一定程度上影響或危及社區居民生活和身體健康。社區關注企業環境保護設備和經費的投入、公共利益重視程度、污染物達標排放、新增就業等信息。

四、企業會計信息披露的政策建議

根據各類型利益相關者對會計信息的需求分析，我們認為企業會計信息披露政策，應充分考慮和滿足利益相關者信息的訴求，并努力構建其利益制衡機制，使其朝著和諧穩定的方向發展。企業會計信息披露應增加或補充的指標如表1所示。

表1 企業會計信息披露應增加或補充的指標一覽表

五、結語

當利益相關者理論被人們提出并逐步開始影響現代企業理論時，同樣也對現代企業會計信息披露理論和實踐產生深遠影響。本文將利益相關者理論延伸到企業會計信息披露領域進行研究，提出了企業利益相關者對會計信息的需求分析及政策建議的命題設想。其研究的影響及啟示：通過對利益相關者不同利益取向的研究，揭示了各利益相關者的不同利益訴求和會計信息需求特點，并著力尋求有效實現各利益相關者對會計信息需求的現實路徑。明確指出，企業應當清楚地認識到其周圍存在的各利益相關者，并根據他們的不同需求做出相應的會計信息披露，以促使相關者利益最大化的企業戰略目標的實現。本文以利益相關者為主體，對其利益訴求取向的會計信息需求進行分析研究，希望能為補充和完善利益相關者信息需求分析理論做出有益的嘗試和積極的探索，同時對企業經營者最大限度的滿足利益相關者會計信息的差異化需求提供一種現實指導。