中間業務收入對商業銀行績效影響的實證研究

范曉佳

摘 要：隨著社會經濟的快速發展，中間業務成為了商業銀行轉型時期的關鍵點。通過對商業銀行進行實證分析，探究中間業務收入對商業銀行績效的影響。通過研究結果可知，中間業務收入對商業銀行績效的影響屬于倒U型關系，在其中適度區間，中間業務收入對商業銀行經營績效的積極作用最明顯。而且，在此區間，股份制商業銀行的中間業務收入明顯超出，所以其對國有商業銀行發揮著積極作用，但是對股份制商業銀行卻有所抑制。

關鍵詞：中間業務收入 商業銀行 績效 影響實證

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）08（c）-036-02

1 中間業務收入構成分析

中間業務就是商業銀行代理客戶辦理收款、付款、其他委托事項，從而收取手續費的業務，即銀行不需要動用自身資金，以業務、技術、機構、信譽、人才等優勢為載體，以中間人的身份代理客戶，辦理收付、其他委托事項，提供各種金融服務，并收取手續費的一種業務。中國人民銀行把中間業務劃分成9個部分，即支付結算、銀行卡、代理、擔保、承諾、交易、基金托管、咨詢顧問、其他。中國商業銀行主要把中間業務收入歸結為7種，即銀行卡、結算清算、承諾擔保、代理、托管、理財、咨詢顧問。國有商業銀行的中間業務收入主要是來自銀行卡和代理，兩者基本上占了中間業務的50%。其中，中國銀行把外匯買賣差價特別標注為中間業務收入。工商銀行把理財劃分為私人和對公，而且把部分代理業務收入歸納為理財收入，所以，理財業務收入比較高。農業銀行和建設銀行突出電子銀行，交通銀行把管理業務納入中間業務收入。但是，股份制商業銀行和國有商業銀行不同，其實力有限，主要選擇重點發展，所以特色鮮明。其中，浦發、華夏、光大都著重發展理財業務。而平安、興業、中信則選擇咨詢顧問業務。招商重點發展代理和托管業務，兩者收入占比重超出50%。銀行卡業務是一項可以獲取利益的主要業務，其收入大部分在20%～30%之間，所以，國有商業銀行和股份制商業銀行都十分重視銀行卡業務。總之，商業銀行的中間業務構成存在著同質性與差異性的雙向性，所謂同質性是中間業務收入以手續費和傭金為主，差異性是各具重點發展的中間業務，以及獨具特色的個性化業務。

2 中間業務收入現狀

中間業務收入從各方面都體現出了銀行交叉銷售、投行業務、零售信用卡業務、資產管理能力，銀行在定價企業客戶的對公業務時，會對客戶所帶來的利益進行充分考慮，并預測潛藏的中間業務收入。零售業務也不例外，辦理按揭的客戶，銀行會以各種方式營銷理財和銀行卡等業務，除了結算業務收入之外，還著重發展債券承銷、信用卡、理財、代銷，其中收入貢獻與增長，在很大程度上體現了銀行的研發與營銷能力。中間業務的資本占用比較少，逐漸成為了銀行發力的一大重點。商業銀行中間業務主要是指不構成商業銀行表內資產、負債，形成銀行非利息收入的業務。就上市銀行的中間凈收入比重而言之，從2013年不斷提高，2016年與2012年相比較，提升了大約3.4個百分點，保持著上升趨勢。而大行中間業務收入明顯高于股份制銀行。銀行卡和管理屬于中收主力，就中間收入結構可以看出，銀行卡、代理、理財收入占據比重較高。但是，傳統清算結算收入在減費讓利的影響下，所占比重有所下降。理財業務在理財規模增長放緩的影響下，收入占據比重也有了一定的下降。

3 中間業務對商業銀行績效影響的實證分析

以5家國有商業銀行和5家股份制商業銀行為例，即工商銀行、建設銀行、交通銀行、中國銀行、農業銀行；招商銀行、浦發銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行。其中，數據樣本主要包括銀行的凈值收益率、中間業務收入占比、營業費用率、貨幣增速差。由于凈值收益率反映了銀行資本的獲利程度，綜合體現了銀行資金利用率和財務管理能力，所以將其作為衡量盈利性的被解釋變量。其中，中間業務收入是重點所在，以中間業務收入和營業收入比值，有機結合中間業務收入的增加與銀行整體業務的擴張速度，以此反映銀行的經營情況。利用EVIEWS統計分析軟件進行數據分析，構建經濟計量模型：

Y=C+a1*x1+a2*x2+a3*x3+a4*x4+a5*x5+e

其中，Y為凈值收益率指標，代表商業銀行的經營績效水平，x1-x5為應咨詢顧問、結算清算、代理、銀行卡、擔保等業務。

對各序列進行平穩性檢驗，結果為：第一，在5%的顯著性水平下，銀行卡業務明顯影響著商業銀行的績效，而代理、咨詢顧問、結算清算、擔保等業務對商業銀行的績效影響并不明顯。第二，在10%的顯著水平下，咨詢顧問業務對商業銀行績效有著些微影響。

4 建議

4.1 提高中間業務收入比例

咨詢顧問業務收入和銀行卡業務收入對商業銀行績效的影響比較大，因此，應該加大資源配置，實現合理優化配置。咨詢顧問業務對商業銀行的要求比較高，但是所帶來的收入也不容小覷。銀行卡業務在為商業銀行帶來手續費收入的同時，能夠為商業銀行創造一個系統的與客戶相聯系的平臺，有助于商業銀行深入挖掘和發展更多的客戶資源，從而推動傳統資產負債業務的有序開展與發展。所以，商業銀行應該注重發展咨詢顧問和銀行卡類的中間業務。在發展中間業務的時候，還應該加強對投入產出比的重視，國外商業銀行的中間業務，其中咨詢顧問的業務收入占比重較高，但是，銀行卡業務收入比例并不明顯，在中間業務資源配置過程中，還應該把資源重點投入到知識密集型業務中去。

4.2 加大中間業務的營銷力度

不論是既有的，還是即將創新的中間業務，都與商業銀行的營銷息息相關，優質產品想要出售，就必須有效推廣，否則將無法發揮中間業務的各種多元化優勢。所以，商業銀行必須加大中間業務的營銷力度，通過各種科學合理的方式方法，吸引客戶。另外，還需要培養已有的客戶群體，傳統資產負債業務為商業銀行所積累的客戶群體非常龐大，而想要培養與這些既有客戶群體的深層關系，并發掘其消費需求，商業銀行必須積極采取具有針對性的措施。

4.3 創新金融，積極拓展中間業務范圍

創新金融能夠在很大程度上保持商業銀行的活力，也是銀行實現健康可持續發展的關鍵所在。所以，商業銀行應適當增加財力與人力投入力度，并積極創新金融理論和相關業務。只有這樣，才能夠吸引更多的新客戶，并創新一些收益高、風險低的中間業務，從而有助于進一步優化商業銀行的收入結構和財務結構。在創新金融的過程中，商業銀行還應以客戶需求為出發點，以需求作為導向，具體發展中間業務，為銀行帶來更多的中間業務收入。

4.4 在創新中間業務中，注意控制風險

中間業務是金融衍生的重要載體，其業務的財務杠桿比率較高，雖然收益高，但是相應的風險也比較高。所以，在發展中間業務時，應時刻控制好風險水平，并按照商業銀行經營的安全性、流動性、盈利性原則，積極開展業務。近年來，銀行卡的安全性備受關注，商業銀行對此應該全方位實時監督銀行卡開卡程序，確保持卡人的用卡安全性。

4.5 培養中間業務所需人才，提高其綜合素質與能力

金融業務的創新與人才密切相關，因此，商業銀行必須根據中間業務收入的具體特性，具有針對性地培養相關人才，建立行之有效的激勵機制，避免流失人才。同時，還要對既有人才進行教育與培訓，全面提高其綜合素質與能力，從而為中間業務收入做出更多貢獻。

5 結語

綜上所述，互聯網金融對傳統銀行業務帶來了巨大的沖擊，存款搬家現象不斷發生，商業銀行的盈利能力備受影響。所以，發展并創新中間業務，對商業銀行發揮著非常重要的作用。在傳統資產負債業務為商業銀行利潤所帶來的貢獻率不斷降低的情況下，積極發展中間業務，能夠有效改善傳統商業銀行過于依賴資產負債的不良狀況，并進一步改善收入結構。在新經濟形勢下，銀行為了保證安全性，不會輕易貸出資金，而中間業務作為中間，幫助銀行開展業務，風險則會明顯降低，從而有助于有效控制風險。而且，中間業務的利潤率較高，風險比較低，是商業銀行后續發展的一大主要業務。通過對我國商業銀行中間業務發展狀況，意識實證分析，結果表明中間業務收入對商業銀行績效有著非常顯著的影響。

參考文獻

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