農戶借貸行為及變遷
——以山西十村千戶為例

彭小輝 史清華

（1南京師范大學商學院，江蘇 南京 210023；

（2上海交通大學安泰經濟與管理學院，上海 200030）

一、引言

農業是一個生產周期性和季節性特別強的產業，在農業生產經營的過程中，農戶家庭不僅面臨較高的自然風險，而且面臨很高的市場風險。因此，為了應對變化莫測的風險，特別是當下中國農業保險市場還不成熟和完善的情況下，農戶家庭需要通過大量預防性儲蓄來應對各種風險，這通常被認為是中國儲蓄率高的原因之一。與此同時，當預防性儲蓄不足以應對風險時，借貸就成為農戶家庭應對風險的主要途徑。遺憾的是，由于農村金融改革的相對滯后，正規金融服務一直是農村社會化服務體系中薄弱環節，目前已成為制約農村經濟發展的一個“瓶頸”［1］，于是非正規金融便成為農戶借貸的主要來源。對于農村金融市場，學術界一直存在兩種觀點：一種觀點從信貸供給視角出發，認為農村金融服務供給不足，中國農戶普遍面臨著嚴重的信貸約束［2］［3］，據李銳等［4］的測算，中國農戶金融抑制高達70.92%；另一種觀點從信貸需求視角出發，認為大部分農戶的信貸需求可以得到滿足，農戶融資問題更主要的原因是農戶信貸需求較低，而信貸需求低的原因在于農戶收入較低和投資機會缺乏［5］。根據信貸約束的觀點，解決農戶資金問題的主要措施就是增加農村金融供給，2003年，國務院啟動了新一輪的農村金融改革①2003年，國務院出臺《深化農村信用社改革試點方案》，該方案提出加快信用社體制和產權制度改革，標志著新一輪農村金融改革的開始?！?br>