金融科技推動傳統金融機構轉型

周路菡

2017年，金融科技成為最熱門的細分領域之一。數據顯示，在強勢資本的支持下，全球已有超過2000家金融科技公司，其中，中國的金融科技公司表現搶眼。目前，我國金融科技已經進入了一個高速發展階段。2018年，嚴監管和防風險仍將是金融領域的重中之重，而未來，金融科技將回歸本源，更好地服務實體經濟。我國在未來需要穩妥推進信息技術在金融領域的正確應用，綜合實際業務場景深入驗證技術的適用性和安全性，審慎選擇成熟、適合業務發展的信息技術，制定可行、可控的實施路徑，避免因盲目追求新技術付出代價、因錯位選型帶來損失。

事件

中國跑步進入金融科技時代

2017年，金融科技領域發生的事情不斷，其中以國有大行攜手互聯網巨頭的事件最為頻繁，這也預示著無論是傳統的金融公司，還是互聯網科技公司，都非常重視科技在金融領域的落地應用。

其中，我們看到了建行、阿里巴巴以及螞蟻金服之間的合作主要表現為推進建行信用卡線上開卡、線上線下渠道業務、電子支付業務以及打通信用體系等；看到了工行與京東的合作內容主要包括金融科技、零售銀行、消費金融、企業信貸、校園生態、資產管理、個人聯名賬戶、物流及電商等領域；農行與百度的合作主要在金融產品及渠道用戶等領域圍繞金融科技展開，包括共建金融大腦以及客戶畫像、精準營銷、客戶信用評價、風險監控、智能投顧、智能客服等方向的具體應用。可以說，互聯網巨頭與銀行巨頭的牽手，將進一步推動傳統金融機構的科技轉型。

我國金融科技的發展如此迅速，也遠遠超過一些業內人士的預期。據統計，目前A股市場與金融科技相關的上市公司共71家，其中59家在深交所上市，總市值超過6600億元。深圳市場在金融科技產業領域已經形成一定規模，具有較高的市場代表性。我國在深圳甚至推出了中國第一個金融科技指數。2017年5月，深圳福田與深交所共推出全國首個金融科技指數。據悉，深圳市福田區投資推廣署與深圳證券信息有限公司聯合開發的香蜜湖金融科技指數以2017年5月26日為基日，基點為3000點，該指數于當年6月9日在深交所上市。金融科技指數界定產業覆蓋分布式技術（包括區塊鏈、云計算）、互聯技術（電子及網絡支付 ）、金融安全以及互聯網金融（網絡借貸等）等領域。

之后，深圳市福田區成立福田區金融科技專家咨詢委員會，對福田金融科技發展的重大課題進行研究，為金融科技行業發展規劃、產業政策研究、招商引資引智等提供咨詢建議，并對福田區金融科技獎項評比和項目評價等提供建議。

前有金融科技指數，緊接著就是金融科技聯盟。2017年6月14日，深圳市互聯網金融協會、THEFINLABPTELTD和香港互聯網專業協會在世界青年創業論壇上正式簽署三方合作備忘錄，同時在論壇上宣布，深圳—新加坡—香港金融科技聯盟正式成立。金融科技聯盟的成立將幫助三地建立有效溝通機制，充分發揮三地區域優勢，共同推動三方在金融科技領域的交流與合作。此次深、新、港三方合作備忘錄的簽署，主要涉及四個方面的內容。一是促進三方共享拓展金融科技領域的廣闊發展空間。二是共同搭建三地企業間交流合作的平臺，促進三地金融科技企業發展合作。三是加強三方金融科技學術研究交流，分享金融科技發展中的經驗。四是三方定期召開會議，促進各方工作常態化。深、新、港金融科技聯盟的成立，有力促進了三地金融科技領域的深度合作，加強了金融科技領域的交流與溝通，為謀求三地金融科技進一步健康發展提供了良好契機。

背景

金融科技推動傳統金融機構轉型

隨著大數據、云計算、智能認知等新興技術的逐步成熟，科技和金融正在發生緊密結合，金融科技在傳統金融機構轉型發展中的作用日益凸顯。如果從2013年以來的金融機構“前臺場景化、中臺智能化、后臺云化”的發展算起，這波以移動技術、大數據、云計算、人工智能、物聯網、區塊鏈等新技術全面滲透的浪潮又一次席卷了整個金融交易前中后臺。《2017年中國金融科技發展報告》顯示，金融科技從后臺系統滲透到了金融核心業務。預計到2020年，中國金融科技核心業務市場規模將超過12萬億元。

可以說，現在的金融科技已經進入到了3.0時代。如今，無科技不金融已是共識，金融科技正在幫助銀行業重塑競爭力，商業銀行也在金融科技的浪潮下努力實現著從“跟跑”到“領跑”的轉身。

與金融科技合作聯手不僅成為全球金融界的共識，甚至成為很多世界五百強公司的戰略抉擇。2017年5月，畢馬威收購全球金融科技創新及匹配平臺Matchi。據了解，Matchi是一家全球金融科技創新、匹配平臺，連接包括銀行、保險公司在內的金融機構，提供頂尖金融服務技術解決方案及全球公司列表。據悉，Matchi平臺擁有超過700種通過審核的金融科技解決方案，還有超過2500家金融科技公司的數據庫，金融機構可能需要與這些公司合作，運用金融科技解決商業難題，尋求新的商業機遇。

畢馬威國際金融科技全球共同領導人IanPollari稱：“收購Matchi增加了畢馬威的能力，讓畢馬威能夠把經由市場驗證的理念帶入金融服務客戶最艱難的挑戰中。Matchi平臺提供審核過的解決方案，比僅提供列表的金融科技數據庫更加嚴謹。針對金融機構面對的具體問題，這一平臺旨在鑒定并匹配最具創造力的金融科技公司或解決方案，促成公司合作，找到解決方案。”

中國企業、政府和相關機構在面臨金融機構的浪潮中也迅速行動起來。比如央行首先就看到了現代金融科技無處不在的滲透力、影響力和破壞力。2017年5月，央行發布公告稱中國人民銀行成立金融科技（FinTech）委員會，旨在加強金融科技工作的研究規劃和統籌協調。其中，央行提到將組織深入研究金融科技發展對貨幣政策、金融市場、金融穩定、支付清算等領域的影響，切實做好我國金融科技發展戰略規劃與政策指引。未來，央行還要進一步加強國內外交流合作，建立健全適合我國國情的金融科技創新管理機制，處理好安全與發展的關系，引導新技術在金融領域的正確使用。同時，央行也在強化監管科技（RegTech）應用實踐，積極利用大數據、人工智能、云計算等技術豐富金融監管手段，提升跨行業、跨市場交叉性金融風險的甄別、防范和化解能力。該委員會的成立有助于央行對創新發展和監管進行統籌安排，長期利好行業健康發展。

同時，銀監會發布《中國銀監會辦公廳關于印發2017年立法工作計劃的通知》，對外披露了銀監會2017年的立法工作計劃，在46項“2017年完成的立法項目”和16項“2017年抓緊研究，待條件成熟提出的立法項目”中，網絡借貸、網絡小額貸款、消費金融等均在列。而在工信部主導的“首屆中國區塊鏈開發大賽”暨“區塊鏈技術和應用峰會”上，中國電子技術標準化研究院區塊鏈研究室主任李鳴宣布首個區塊鏈標準《區塊鏈參考架構》正式發布。立法項目的確定以及區塊鏈標準的出臺均有利于行業在政策指引下加速完成整改、進入健康發展階段，也有助于各項技術應用的加速落地。

焦點

金融科技趨勢將繼續滲透

政策推動疊加科技和金融巨頭攜手，可以預見，“十三五”期間我國的金融科技趨勢將繼續滲透。其影響范圍不僅是傳統的應用場景，還包括更多的資產端、資金端及過程中的風控、支付清算等全流程各個業務環節。

我國的金融科技活動目前主要集中在三大類機構，包括傳統金融企業、新興科技（互聯網）公司、支持服務（通信、基礎設施、相關專業服務）機構，主要的業態包括互聯網支付、網絡借貸、眾籌融資、互聯網銷售（基金、保險）、消費金融、企業金融服務、征信與數據服務等七類，未來一段時期這些業態將不斷創新，日益繁榮。

在金融科技滲透的廣度方面，普惠金融是必然的選擇。因為金融科技是互聯網金融業發展的必然趨勢，也是金融包容性需要進一步提升的原因。金融的包容性的提高，必然有助于實現普惠金融。金融科技已經觸及了以往無法或難以覆蓋的長尾人群，由此推動了普惠金融的發展，并已經在全球范圍內形成了一股創新力量。

金融科技滲透的廣度方面，還表現在將使得傳統的金融服務覆蓋面進一步拓展，例如移動支付憑借近場通信、條碼等技術帶來優質的用戶體驗，在衣食住行、電子商務等場景得到廣泛的應用，既有效提升了資金流轉效率，也便捷了百姓日常生活；另一方面，使金融產品供給不斷豐富，推動金融產品設計周期不斷縮短、產品類型日益豐富、產品體系持續完善；此外，使得金融服務能力顯著提升，云計算、人工智能等技術提高了金融獲客效率、增強了業務支撐能力、改善了風險防控策略，低成本高效率地提供自動化、規模化、智能化的金融服務。

在金融科技整個的滲透過程中，銀行業主動出擊來迎接金融科技的過程最為顯眼，在很多環節甚至直接顛覆了傳統的金融經營理念和方式。以智能化為例，互聯網金融充分運用人工智能等信息技術的創新成果，為消費者提供更為智慧、精細的金融服務。在市場營銷方面，互聯網金融利用海量的客戶信息和交易數據刻畫出用戶的立體圖像，實現精準營銷和精細服務；在風險監控方面，互聯網金融依托大數據分析技術建立風險數據分析模型，可對消費者和企業進行更加智能、準確的風險控制和風險提示；在服務決策方面，互聯網金融通過機器學習與海量數據分析等大數據及人工智能技術，可對信息進行深度整合挖掘，幫助消費者做出科學、高效、準確決策。

當然，在目前乃至將來一段時間內，我國金融科技的落腳點依然是科技，科技在這一生態中發揮著基礎作用。在金融科技的滲透過程中，未來幾項新技術的發展將會爆發出巨大的商業價值。

一是區塊鏈。區塊鏈本質上是一種分布式的公共賬本，由參與者共同負責核查、記錄和維護，具有點對點直接交換價值、交易透明不可篡改、安全可靠等特點，區塊鏈技術有助于降低交易和信任風險，降低金融機構的運作成本，已經在數字貨幣、跨境支付、證券清算、貿易融資等領域探索應用，有可能構建一種全新的金融基礎設施，徹底改變現有金融生態。

2017年5月16日，工信部發布中國首個區塊鏈標準。由工信部主導的“首屆中國區塊鏈開發大賽”暨“區塊鏈技術和應用峰會”在杭州國際博覽中心舉行。大會上，中國電子技術標準化研究院區塊鏈研究室主任李鳴宣布首個區塊鏈標準《區塊鏈參考架構》正式發布，并系統介紹了區塊鏈在84個行業的應用潛力。在我國，國家政策也推動著區塊鏈標準的發展，《國家十三五規劃》首次寫入區塊鏈。此外我國工信部電子標準院也聯合螞蟻金服、萬向、平安等機構編寫區塊鏈技術白皮書。

二是大數據和云計算。大數據技術是對數量巨大、來源分散、格式多樣的數據進行采集、存儲和關聯分析，從中發現新知識、創造新價值、提升新能力的新一代信息技術和服務業態。大數據在金融領域的應用開辟了金融服務新范式，在客戶認證、精準營銷、融資授信決策、風險防范、輔助量化交易等領域將發揮越來越大的作用。

云計算是推動信息技術實現按需供給、促進信息技術和數據資源充分利用的全新業態，是信息化發展的重大變革和必然趨勢，有利于分享信息知識和創新資源，極大地降低金融業創新和進入門檻。

三是人工智能。人工智能將使得中低端的分析活動被大面積替換，在時間維度上預測，優化風險定價模型，減少情緒化干擾，優化博弈的策略。人工智能全維度的應用到互聯網金融及相關領域，它從金融及商業數據中大量提取有用信息，對信息加工判斷后反饋給金融機構決策，實時反饋給用戶選擇，從而降低雙方交易的信息不對稱、不確定性，驅動金融產業的智能化發展。

啟示

新環境下金融安全如何保護成為重點

金融科技促使跨市場、跨行業、跨機構的金融業務相互交叉嵌套，使得信用風險、流動性風險等傳統金融風險呈現出外溢效應，風險擴散更快、破壞性更廣，增加了風險防控難度。一旦發生風險事件可能產生“蝴蝶效應”，引發金融市場震蕩甚至系統性風險。

此外，金融與科技的深度融合使金融服務更加數字化、虛擬化，部分機構在利用技術創新業務模式、提升服務效率、改善用戶體驗的同時，在一定程度上簡化了業務流程、削弱了風控強度、掩蓋了業務本質。“這些做法可能違反監管規定和內控要求，危害用戶資金與信息安全，偏離了金融健康發展的軌道，給企業經營帶來較大的合規性風險。”

所以，金融科技在高速發展的同時，金融科技所固有的去中心化、低門檻和高效便捷等特點也帶來了特定的風險，這也在深刻地推動著金融監管方面的變革。

2017年，勒索病毒“永恒之藍”危及全球，5月13日，已有79個國家遭到該病毒的攻擊；5月14日，中國已有3萬多個機構或組織的數十萬臺機器被感染。與惡性勒索病毒相比，目前中國金融科技的安全防護還處于初期階段。相關專家表示，通過網絡的不斷開放，金融網絡中單個網絡節點出現安全問題就可能“牽一發而動全身”。同時，機構間的安全意識、防控水平參差不齊，風險洼地效應明顯，導致整體應對網絡攻擊威脅的能力不足。此外，大數據技術與金融業深度融合，導致海量金融數據高度集中，“雞蛋都放在了同一個籃子里”，增加了數據集中泄漏的風險，甚至可能危及國家金融安全。

據悉，我國金融科技的大規模應用，已經將網絡數據、大量漏洞直接暴露出來。互聯網金融機構愈發重視對金融數據的采集與使用，金融數據透露了消費者的消費軌跡、消費習慣、支付方式等，深度挖掘后便是一幅用戶的消費“畫像”，涉及用戶的行為習慣、消費心理、資金實力等多維度信息。這類數據敏感度較高，數據過度集中也放大了信息濫用和數據盜取風險，一旦出現數據泄露，將對個人信息保護構成嚴重威脅。

當前，移動互聯網場景下終端智能化的惡意代碼防范問題突出。據權威漏洞庫統計，截至目前安卓操作系統已知漏洞的數量超過600個，而市面大多智能POS終端均使用安卓操作系統。檢測實踐中發現，部分智能終端在應用驗證、PIN輸入、報文交互等環節還存在一定安全隱患，可能導致惡意代碼攻擊風險，安全防護能力還須進一步加強。

所以，發展金融科技不會改變金融風險隱蔽性、滯后性和負外部性的特征，在金融安全方面不能掉以輕心。應積極穩妥地開展金融科技創新，絕不能搞脫離發展階段、脫離管控能力的過度創新，也不能打著普惠創新的旗號搞碰撞法律底線的偽創新。

業內專家建議，嚴格落實相關法律法規和有關制度標準，建立健全金融網絡安全態勢感知平臺，形成全鏈條網絡安全防護體系。提升金融業務風險技防能力，合理運用可信計算、大數據、人工智能等技術優化風控措施，強化信息與資金交易安全，充分發揮技術排雷、排險的優勢，及時糾正和暫停偏離正常軌道的“創新”，防范金融科技自身風險和應用風險的傳導。

同時，我國要努力探索與互聯網金融風險特征相匹配的監管協調機制和工作方法，形成依法依規監管和自律管理相結合的長效機制，建立健全有序創新的規范引導機制。積極探索監管科技、合規科技在互聯網金融自律領域中的應用，繼續推進互聯網金融信用信息共享、信息披露，有獎舉報、重獎重罰等基礎設施平臺的建設。繼續推動互聯網金融統計制度建設，不斷完善統計監測以及風險預警監測系統功能，逐步建立覆蓋全行業的統計監測體系。