芻議海外投資項目內控管理

崔海軍

摘要：近年來，在我國“一帶一路”、海上絲綢之路、人民幣國際化及擴大國際經濟合作的全面開放等我國政府引導我國企業“走出去”的環境背景下，我國企業的海外投資規模連續10年呈持續增長態勢，中國步入資本凈輸出階段。隨著海外投資項目的增長，防控投資風險，建立內控體系逐漸重視。本文通過分析海外投資項目潛在的風險，提出內控管理建議。

關鍵詞：海外項目；內控；建議

近年來，在我國“一帶一路”、海上絲綢之路、人民幣國際化及擴大國際經濟合作的全面開放等我國政府引導我國企業“走出去”的環境背景下，我國企業的海外投資規模以“乘數效應”增長，并連續10年呈持續增長態勢，2016年中國對外直接投資金額達1701億美元，同比增長了16%，中國步入資本凈輸出階段。隨著海外投資項目的增長，防控投資風險，建立內控體系逐漸被“走出去”企業所重視。

一、海外投資項目潛在風險

與國內投資項目有所區別的是，海外投資項目面臨著諸多復雜的環境，項目所在國的政治、經濟、法律、人文、社會、自然等環境都將對投資項目產生不同程度的影響，為規避以上環境因素對海外項目投資所帶來的投資風險，因此在投資之前，應對潛在的風險予以識別、評估及控制。目前我國海外投資所面臨的風險分為商業風險和非商業風險。

（一）商業風險

商業風險是指技術、貿易、金融等基于經濟基本面的各種海外投資的不確定性風險，主要有利率、外匯、稅賦等財務風險；資源環境、海外市場波動及當地宏觀經濟等經濟風險，和技術風險等。

（二）非商業風險

海外投資項目除了受到以上商業風險影響外，還會受到項目所在國的政治、政策、外交關系等的影響，即非商業風險。主要包括政策差異風險、政治安全風險、社會風險、海外合作方違約風險、地震等不可抗力自然風險等。

二、海外投資項目內控管理建議

基于以上海外投資項目所面臨的風險，提出以下項目內控管理建議如下：

（一）建立事前、事中、事后全過程、全方位的內控管理體系

一是海外項目投資前期的全面風險評估。基于海外投資項目面臨復雜的投資環境，為規避項目所在國的政治、經濟、社會等環境對海外項目投資所帶來的各種風險，項目投資前的風險評估至關重要。為此，投資方需要聘請法律、投資、會計人員組建專業的風險評估團隊，考察項目所在國政治、經濟、法律等相關投資環境，進行全面的風險評估，作為項目投資決策依據。

二是海外項目投資及經營的財務內控管理。強化海外項目財務管理及監督。定期監督、檢查、分析項目的財務管控情況，以便過程中及時糾偏差，并針對問題提出改進措施反饋投資方，對項目投資及經營實行全過程的財務管控。

三是海外項目投資后期評價和監督。內控評價和監督是保證企業內控措施有效實行的必要手段。海外投資項目也應該嚴格按照《企業會計準則》和《企業內部控制基本規范》（財會[2008]7號）的要求，首先要建立健全內部監督機制，完善財會管理制度。其次要設立內部審計專職崗位，制定《內部控制審計規則》，定期或不定期檢查內部控制執行情況，發現問題，并提出落實改善措施。最后強化內部控制管理的評價考核，通過績效考核評價充分激發海外投資項目進行內控制管理的積極性，促進項目內控管理的提升。

（二）充分利用信息化提升企業內控管理水平

隨著互聯網等信息技術的快速發展及被廣泛應用，海外投資項目信息化建設也被投資方重視。在信息化的支持下，海外項目可以實現會計信息的及時性、可靠性，滿足投資方決策需求；對會計核算規程及管理制度進行系統規范，并建立科學的內控管理體系，加強財務管控的參謀、服務、監督、管理職能，為海外投資項目加強財務管理提供有力保障。

（三）關注現金流管理，規避外匯風險

現金流量較盈利能力對企業來說更為重要，企業沒有了現金流意味著資金鏈斷裂，將無法繼續生存，因此現金流量既是企業生存發展的基本保障，同時也反映企業的競爭能力。海外投資項目同樣應加強現金流管理。首先，制定海外項目資金管理制度，投資方要嚴格審核海外項目的資金收支情況，關注現金流向是否合規，確保資金安全。其次，加強應收、應付賬款管理，提高資金周轉效率。

目前，我國海外投資項目的資金來源主要為外幣貸款，加之跨國項目收支涉及到外匯結算，因此，規避外匯風險成為海外投資項目風險管控的重點。一是要及時關注遠期外匯匯率報價，充分利用外匯市場遠掉等方式及時鎖定利率、匯率成本，規避外匯市場風險；二是項目合約盡量采用同樣的幣種進行結算與支付，降低外匯結售匯損失；三是及時關注國內及項目所在國的外匯監管要求，統籌規劃外匯管理。

（四）提高財務人員的綜合素質及管理水平

提升海外投資項目的內控管理水平是一個全員的、全方位的、長期的工作。首先要提高全員的內控管理意識；二是要提高內控管理人員的綜合素質和管理水平，參與項目的全過程管理。三是內控人員要參與并熟悉投資項目預決算的審核，對投資項目實施有效的過程控制及監督。

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