融資租賃直租業務的增值稅籌劃分析

田書源

摘要：本文針對購買融資租賃物取得的增值稅進項稅額處理問題，通過案例闡述了增值稅籌劃路徑，為出租人和承租人提供了處理涉稅事宜的完整方案和建議。

關鍵詞：融資租賃；增值稅；籌劃

一、籌劃焦點

出租人按照承租人指定的供應商、指定的租賃物進行采購，取得增值稅專用發票。通常融資租賃公司分期收取租金，初創階段，銷項稅額遠遠小于進項稅額，形成較大數額的待抵扣進項稅。這對講求資金運作效益的租賃公司，是要規避的。

一般來講，采用兩個途徑規避，一是，初始日，出租人不開具增值稅專用發票給承租人，將租賃物含稅價計為租賃物本金，進行孳息；二是，初始日，出租人按照租賃物不含稅買價開具增值稅專用發票給承租人，承租人取得增值稅專用發票的同時，可以選擇支付進項稅額給出租人，也可以選擇以租金的方式分期支付，出租人會根據承租人的選擇，或僅將租賃物不含稅價計為租賃物本金，或將租賃物含稅價計為租賃物本金。第一種途徑，是很多融資租賃公司實務中采用的方式，延續了營業稅時代的烙印。這在增值稅時代，出租人不但享受了抵扣進項稅額，同時將進項稅額的資金成本轉嫁到承租人身上，獲取了雙重收益。承租人因租金分期支付，分期取得增值稅專用發票，延遲抵扣了進項稅額，抬高了融資成本。第二種途徑，應該是融資租賃業務操作模式的未來主流。無論出租人，還是承租人，對“營改增”后租賃物進項稅額處理而導致經濟利益上的得失都應非常重視。融資租賃業務包含銷售行為和融資行為。銷售行為一般是一次性完成，租賃初始日，即完成內含的銷售行為。另外，承租人對租賃物的買價也有決定權，所以，一般出租人也是以供應商的不含稅售價進行轉售。那么根據增值稅的設計原理，出租人將租賃物進項稅額，平轉給承租人，這樣如果承租人銷項稅額較大的情況下，就完整實現了稅負轉嫁。對供應商和出租人、承租人都在同一稅務機關管轄地的，對稅務機關的稅收沒有影響，如果供應商與出租人和承租人不在同一稅務機關管轄地，那么對抵扣地稅務機關稅收會產生影響。目前，部分地方稅務部門是同意這種操作，如上海。

二、案例剖析

甲公司是一家融資租賃公司，乙公司是制藥公司，2018 年 6 月 1 日，乙公司與甲公司簽訂融資租賃協議，協議約定甲公司向乙方招標指定的供應商采購制藥設備一臺出租給乙方，租期5年，不含稅利率7%，每年支付一次租金，等額本息后付。使用年限為5年。不含稅價格3000萬元，增值稅稅率為16%。

方案一：租賃本金按照設備的含稅價計算，初始日不開具增值稅專用發票，租金（本金和利息）增值稅發票分期開具。

租賃本金=3000*（1+16%），含稅利率=7*（1+16%），等額本息后付計算見表1：

“租金合計”項目里，本金部分是含稅的，利息部分也是含稅的。即以含稅的本金和含稅的利率形成的含稅租金（本金和利息）。實質是，甲公司購買設備支付的含稅價款3480萬元全部孳息。如果甲公司租賃初始日當期有足夠480萬元進項稅額抵扣的銷項稅額，那么可以理解甲公司多得到480萬元孳息，即120.99萬元。

方案二：租賃本金按照設備的不含稅價計算，初始日按照設備不含稅價開具增值稅專用發票，租息部分增值稅發票分期開具。乙公司單獨支付甲公司480萬元稅款。

租賃本金=3000，含稅利率=7*（1+ 16%），等額本息后付計算見表2：

“租金合計”項目里，本金部分是不含稅的，利息部分是含稅的。即以不含稅的本金和含稅的利率形成的含稅利息。甲公司購買設備支付的不含稅價款3000萬元孳息。甲公司通過開出不含稅價款3000萬元增值稅專用發票（稅額480萬元）給乙公司，乙公司按照財稅（2017）90號文件進行抵扣。相比較方案一，乙公司少付利息891.73-768.74=122.99萬元（含稅）。

方案三：租賃本金按照設備的不含稅價計算，初始日按照設備不含稅價開具增值稅專用發票，租息部分增值稅發票分期開具。乙公司不需支付甲公司480萬元稅款，這部分稅款隨同租金分期支付給甲公司。

這個方案與方案一的計算結果相同，不同的是，乙公司取得了設備3000萬元（不含稅價）的增值稅專用發票，可以抵扣480萬元進項稅額，降低了資金成本129.99萬元。而甲公司占用的3480萬元資金正常孳息，因開出增值稅專用發票，而使納稅義務發生時間提前至開票時間，所以銷項稅額與購買設備的進項稅額相抵減，即480-480=0，不會因甲公司初始日當期銷項稅額小，不夠進項稅額抵減而占用資金成本情況出現，甲公司沒有損失。

三、稅籌建議

本文方案，適合出租人和承租人進行商業談判，爭取利益，同時也可實現雙贏，有效利用自身稅務資源。方案一，適合承租人為醫院、政府等非增值稅納稅義務人，如果對承租人為增值稅納稅義務人來講，則不適合雙方的長久良性合作。方案二和方案三，利益均享，充分發掘了增值稅轉嫁機理。適合出租人拓展市場。

另外，由于稅法對融資租賃直租業務是差額征稅，借款利息是銷售額減項，所以融資比例越大，利息越多，企業稅負就越小。供應商選擇上也要考慮一般納稅人和小規模納稅人稅率的不同，價格比對上要將此因素進行平衡。對供應商的付款時間選擇上，也要與納稅義務發生時間進行匹配，付款取得增值稅專用發票時間與增值稅申報時間越近，資金成本占用越低。

四、結束語

稅籌的本質就是在業務發生前，謀劃業務模式，使其符合稅法的約定，最大限度地享受優惠政策，轉嫁稅負。

參考文獻：

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