“金融創新”外衣下隱藏的理財陷阱

劉茹

隨著人們對投資理財需求的日益增加，以及互聯網金融的蓬勃發展，市面上的理財產品五花八門、層出不窮，投資者也開始涉足依托于互聯網平臺的新型理財方式，如投資黃金、白銀，或投資期貨、炒外匯等，更有所謂的創新型理財產品，如投資于虛擬藝術品、收藏品領域等。對于投資者來說，如果盲目跟風投資，而不懂相關投資交易知識及規避風險，則很容易竹籃打水一場空，賠了錢財還投訴無門。

投資黃金、白銀真的穩賺不賠嗎

1949年出生的李大媽是北京市西城區的居民，偶然的機會接到了名為“利國宜民投資公司”的業務員的電話，介紹炒黃金的投資項目，并且還向李大媽不時發送喊單和平倉通知信息，經過李大媽的觀察，利國宜民公司的喊單和平倉通知準確率能達到90%，于是李大媽在利國宜民公司的員工幫助下安裝了炒黃金的模擬盤軟件進行模擬炒作黃金。經過一段時間的模擬后，李大媽決定投資，李大媽在利國宜民公司提供的所謂“DFM”網絡交易平臺上開戶并投入了6萬元資金，利國宜民公司員工多次幫助李大媽操作賬戶進行黃金買賣，后賬戶持續虧損。

無獨有偶，80后的小李在名為“大通黃金投資公司”的理財經理的介紹下，決定通過大通公司設立的網上交易平臺進行預付款模式買賣白銀，小李在與大通公司簽訂了合同后，在其提供的網絡交易平臺上開戶并投資了5萬元。后小李通過電話或網絡方式多次操作買賣，但此后該平臺被停止運營，小李的錢無法取出。

上述兩起案件均是投資者通過投資公司提供的網絡交易平臺進行買進賣出黃金白銀以達到投資獲利的目的，客戶不進行實物交割，其交易標的為在將來某一特定的時間和地點交割一定數量的金銀制品的標準化合約，該交易具有多客戶集中交易的特點，此種交易實為期貨交易。而根據我國《期貨交易管理條例》，期貨交易應當在依法設立的期貨交易所或國務院期貨監管機構批準的其他期貨交易場所進行，禁止在其他場所進行期貨交易，任何單位或個人不得設立期貨交易場所或組織期貨交易及其相關活動；同時銀監會亦規定，除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機構或個人均不得設立黃金交易所，也不得在其他交易場所內設立黃金交易平臺。前面兩家投資公司均非依法設立的期貨交易場所，同時也不具備經營黃金白銀期貨交易的資質，投資公司也無法證明其推薦的交易平臺的真實、合法性，因此無論是小李還是李大媽，他們與投資公司所簽訂的投資協議皆因違反了我國法律法規強制性規定而當屬無效，雙方約定的投資收益等條款亦屬無效，投資公司應當返還損失的投資款項本金，而投資人所獲得的收益也應當返還給投資公司。

“原油”真的是歷史最低點嗎

來自北京市海淀區的劉大姐，偶然的機會在廣播中聽到關于投資的信息，宣稱現在國際原油市場處于低迷，現在正是歷史上投資的最低點，于是劉大姐向廣告中宣傳的電話發出了一條短信。很快，名為“梧桐商品經營公司”的工作人員便聯系劉大姐動員其進行原油交易，隨后劉大姐與梧桐公司簽訂了協議并在青島齊魯商品交易中心開戶，成功激活后成為了齊魯中心的會員單位梧桐公司的客戶，并在梧桐公司的員工指導下在齊魯中心的交易電子平臺中多次進行買賣原油的操作。其后，劉大姐不斷虧損，后來劉大姐才知道青島市商務局已經對齊魯中心在內的商品現貨交易市場進行整改，禁止原油、成品油等無證經營，不久劉大姐的賬戶也無法登陸，導致投資款無法取出。

在這一案例中，劉大姐通過齊魯中心的交易電子平臺進行交易，其交易標的仍是在將來特定時間和地點交割一定數量石油產品的標準化合約，因此實際上也為期貨交易；同時，根據《原油市場管理辦法》，國家對原油經營活動實行許可制度，而梧桐公司和齊魯中心均無原油經營資質，因此，劉大姐與梧桐公司之間的合同仍為無效。

炒外匯真的上手簡單、收益可觀嗎

年近80的傅大爺在逛超市的時候，被一家叫“匯金投資公司”的業務員介紹通過炒外匯的方式來投資，收益可達月3%，匯金公司還專門開設了外匯投資培訓課程邀請傅大爺前來學習如何炒匯，傅大爺通過課程的學習和觀看了模擬操作炒外匯后決定通過匯金公司入金10萬元。隨后，匯金公司通過某外國交易商提供的名為MetalTrader平臺進入全球外匯市場，進行買賣外匯操作，其后外匯連續虧損，傅大爺要求匯金公司退還投資款，然而匯金公司拒絕返還投資本金。

炒外匯是大家并不陌生的投資方式，人們一般會認為炒外匯只需要在外匯平臺上買進賣出從中賺取差價即可，然而根據我國外匯管理條例的規定，境內機構、境內個人向境外直接投或者從事境外有價證券、衍生品發行、交易，應當按照國務院外匯管理部門的規定辦理登記，而國家外匯管理局就網絡炒匯行為也專門發文，規定境內個人從事外匯按金等外匯買賣交易，應當通過依法取得相應業務資格的境內金融機構辦理，未經批準或備案同意，任何單位和個人不得擅自經營外匯按金交易，擅自從事外匯按金交易的雙方權益不受法律保護。因此，匯金公司為傅大爺參與境外平臺外匯交易提供服務應當具備相應資質或經行業監管部門批準，否則將因違反我國外匯管理法律規定而導致雙方簽訂的合同無效。匯金公司因不具有相關資質，故應當賠償傅大爺投資的本金。同時，傅大爺曾經收到的收益亦應當予以返還。

郵幣卡真的是金融創新產品嗎

90后的小胡是一家名為福麗特收藏品公司的員工，工作期間經過公司的法定代表人畢某的推薦決定投資公司的“映日荷花”“三輪生肖蛇”等郵票藏品投資項目，隨后小胡在北京產權交易所有限公司和福麗特收藏品公司共同開設的郵幣網絡平臺上注冊成為了交易會員，并在平臺上入金200萬元進行郵票藏品買入、賣出的交易等操作。其后，北京市金融工作局就有關福麗特平臺的郵票交易投訴答復稱，福麗特的郵票交易品種屬于違規上線的交易品種和未經審批的交易規則、交易制度，已責令相關負責人進行整改，因此平臺上的郵票買賣均已暫停，小胡僅能進行出金、入金以及申請提貨，但已買入的郵票無法賣出。

同樣是投資人小曾，在北京文化產權交易中心有限公司業務員的推薦下決定通過買賣“紅木”藝術品，利用其價格的漲跌進行投資獲利，于是小曾在北文中心開設的藝術品平臺上開設賬戶并入金32萬元進行收藏品的買賣操作，而后該平臺暫停了平臺交易服務，平臺頁面中顯示小曾持有多種名為“紫佑”“念珠”等藝術品，但無法進行賣出操作。后小曾投訴至北京市金融局，金融局的答復與前述對福麗特平臺的答復相似，稱該平臺中藝術品的品種沒有履行報批程序，屬于違規上線的交易品種和未經報批的交易規則，已經責令北文中心整改。

這兩起案件中，投資人的目的并非獲得郵票、紅木等現貨商品的所有權，而是希望通過買進賣出的差價進行投資獲利。因為目前并無相關的法律法規對上述郵票、紅木等收藏品的交易予以禁止，金融局的答復等亦不能作為確認合同無效的依據，法院會認為投資人與合同相對方的平臺開戶協議以及交易行為有效。如果投資者此前簽署了風險提示書并自愿接受了平臺的交易規則、盈利及虧損的機制，投資人只能自行承擔出金入金的差額損失；如果平臺也存在違約行為，如沒有對投資者的專業知識、投資經驗和風險承受能力進行評估，亦沒有確認投資者的實物現貨需求，且現貨的實際價值與平臺頁面顯示的持倉成本關系不明確等，那么對于平臺給投資者造成的所持貨物品種無法交易變現的損失，平臺亦應予以賠償。

識別陷阱三大錦囊

經營范圍不難找營業執照很明了

對于代客炒股、期貨、原油、外匯等交易均需要具有相關的經營資質，而投資人在投資時可以通過查看營業執照所載明的營業范圍來查詢該公司是否有代客進行上述交易的資質或詢問是否辦理了登記，而進行期貨代理的機構還應當獲得期貨經紀業務許可證等。如果對該領域不熟悉，可以查詢國務院關于該交易的規定，是否需要報批或者是否是特許經營領域，如果該公司的經營范圍僅為投資咨詢、投資管理、資產管理等看似可以進行上述交易的情況，金融消費者應當多家小心，避免掉入陷阱。

真假平臺迷人眼搜集信息很重要

投資者投資時，應當仔細考察該投資公司的具體投資項目和盈利模式，對于利用網絡平臺進行買賣商品賺取差價的盈利模式，尤其應當謹慎那些看似“高大上”的英文名稱的第三方平臺，他們往往打著國外監管的旗號，而實際上平臺是否存在不得而知，如果消費者既沒有自己登陸過平臺，也沒有實際操作過平臺上的買賣，等到了消費者維權時就會出現很多事實講不清、舉證困難的情況，現實中就存在大量消費者起訴到法院，說不清楚具體投資的平臺名稱，也提供不了平臺的交易流水，而投資公司往往會說錢都在平臺上，自己并非消費者資金的占有者。

“創新交易”要謹慎莊家跑路打水漂

對于一些投資公司宣傳的具有收藏價值的郵票、紀念幣、電話卡、名人字畫等藝術品，往往利用“打新郵”、原始股、金融創新產品等進行宣傳，而實際上是投資公司利用莊家優勢進行自買自賣，控制價格、漲跌幅度及交易量，引誘投資人入市，而投資者只看到該收藏品價格一直上漲的假象，最后其高價買入的藝術品因無人愿意“接盤”而變成廢紙一張。因此，投資者在做消費判斷時，應當盡量選擇自己熟悉的領域，同時綜合考量該投資品的發布人、流通場所、交易活躍度、同等類產品市場價值等因素，來綜合確定交易實物的價值，切忌盲目跟風進行投資。