2018年上半年山西省經濟形勢分析與預判

□趙 姝

今年上半年，山西省經濟延續穩中有進、穩中向好的發展態勢，為下半年經濟穩定健康發展打下良好基礎。但外部環境不穩定不確定性有所增加，全省消費品零售額增速指標有所回落、固定資產投資下滑，經濟持續向好基礎仍需進一步鞏固。

一、上半年山西省經濟運行基本特征

（一）工業增速繼續加快，新動能不斷壯大

今年1-5月份，全省規模以上工業增加值增長5.7%，同期全國增長6.9%，我省比全國低1.2個百分點。但5月份，全省規模以上工業增加值增長7.0%，增速較4月份加快2個百分點。增速原因：一是煤炭工業增速加快，非煤工業快速增長。5月份，全省規模以上工業行業中，煤炭工業增加值增長3.2%，較4月份加快1個百分點；非煤工業增長11.4%，加快3.6個百分點。二是制造業增速明顯加快。5月份，全省規模以上工業中，制造業增加值增長13.8%，增速較4月份加快4.1個百分點。從產品看，汽車產量增長1.5倍，其中，新能源汽車4177輛，光伏電池增長72.4%，環境污染防治專用設備增長1.1倍。三是高技術產業、戰略性新興產業較快增長。5月份，全省規模以上工業中，高技術產業增加值增長12.6%。工業戰略性新興產業增加值增長6.9%。

（二）固定資產投資持續下降，投資乏力

今年1-5月份，我省固定資產投資同比下降15%，全國同比增長6.1%，我省比全國低21.1個百分點，固定資產投資比今年一季度繼續下降5.3個百分點。下降主要原因：一是投資項目少，續建項目復工率偏低。全省在庫固定資產投資項目3681個，較上年同期減少926個。其中續建項目復工率僅六成。新開工項目較上年減少70個。二是億元大項目投資帶動不足。一季度，全省億元以上大項目投資下降7.8%。三是民間投資增速大幅回落。1-5月份，民間投資下降23%，占全省固定資產投資比重57.05%。

（三）市場消費平穩增長，消費升級趨勢明顯

今年1-5月份，全省社會消費品零售總額2834.1億元，增長9.0%，其中，限額以上消費品零售額914億元，增長6.1%。增長原因：一是石油類消費增速加快。5月份，全省限額以上消費品零售額中，石油及制品類消費增長13.6%，增速較4月份加快1個百分點。二是發展享受型消費漲幅領先。5月份，全省限額以上消費品零售額中，書報雜志類、通訊器材類、五金電料類、家具類和中西藥品類同比分別增長50.4%、22.5%、21%、18.4%和15.2%，均快于限上零售額增速。三是網購消費持續平穩增長。5月份，全省限額以上消費品零售額中，網上商品零售額2.5億元，增長8.7%。四是旅游消費持續活躍，1-5月份，全省旅游總收入2264.1億元，增長25.2%；接待國內旅游者人數24537.3萬人次，增長24.2%；接待海外旅游者人數21.8萬人次，增長7.7%。

（四）財政收入繼續高位增長，收入結構持續優化

今年1-5月份，全省一般公共預算收入完成1013.5億元，比上年增長24.5%，增收199.3億元，增速比一季度提高1.1個百分點。增收主要原因：宏觀經濟穩中向好是稅收收入增長的基礎，尤其是主體稅種增值稅、企業所得稅、個人所得稅、資源稅等貢獻突出，占稅收總額的83.5%，平均增長30.2%，拉動稅收收入增長25.2個百分點。其中，煤炭行業主要受價格同比較高影響呈穩定增收態勢，累計完成稅收占全部稅收額的45.1%，比上年增長30.2%。

二、山西省主要經濟指標與中部及周邊省份的對比分析

從地區生產總值看，今年一季度，山西省生產總值3122.07億元，同比增長6.2%，總量全國排名第22位（比去年同期上升7位），增速排名為全國第23位（比去年同期下降2位），在中部及周邊省份排名仍居末位。

從工業增加值看，今年一季度，山西省規模以上工業增加值增長5.5%，低于去年同期0.3個百分點，中部及周邊省份排名第七，超過內蒙古1個百分點、河北3.3個百分點。

從投資和消費情況看，今年一季度，山西省固定資產投資增幅在中部及周邊省份排名最后，且為唯一的負增長省份；社會消費品零售總額增幅中部及周邊省份排名第八，較2017年年末增長2.5個百分點。

從收入對比情況看，今年一季度，一般公共財政預算收入增速大幅增長，增長23.1%，比2017年提高3.2個百分點，增幅全國排名二、中部及周邊省份均排名第一，比內蒙古高出34.8個百分點。

城鎮居民人均可支配收入總量和增幅排名分別為中部及周邊省份最后；農民人均純收入總量和增幅排名分別為中部及周邊省份最后。但與去年同期相比，城鎮居民人均可支配收入和農民人均純收入分別加快0.3、1.3個百分點（詳見表1、表2、表3）。

表1 2018年一季度中部及周邊省份生產總值、工業增加值、固定資產投資表

表2 2018年一季度中部及周邊省份財政收入、消費表

表3 2018年一季度中部及周邊省份城鄉居民收入情況表

三、下半年我省經濟形勢預判

（一）供求形勢分析

從供給端看，有利因素有：一是國內宏觀經濟繼續保持穩中向好的發展態勢，國家持續推進煤炭減量重組、減量置換等工作加快優質產能釋放，原煤產量穩步回升；同時三季度進入迎峰度夏用煤高峰期，主要耗煤行業產品產量將保持增長。二是制造業增速明顯加快。5月份，全省規模以上工業中，制造業增加值增長13.8%，增速較4月份加快4.1個百分點。不利因素：一是全省規模以上工業增加值增幅回落，3月份增長1.7%，較1-2月回落6個百分點。4月份較3月份增長3.3個百分點，5月份較4月份增長2個百分點，增長幅度減弱。二是我省所依賴的傳統產業普遍面臨資源環境剛性約束增強、產能過剩利用率不足以及工業出廠價格結束恢復性增長連續回調的情況下，未來保持工業持續穩定增長的壓力增大。

從消費需求看，有利因素有：一是消費轉型升級。1-5月份，全省社會消費品零售總額2834.1億元，增長9.0%。其中發展石油類消費增速加快，僅五月份石油及制品類消費增長13.6%；發展享受型消費漲幅領先，如書報雜志、通訊器材、五金電科類、家具類和中西藥類同比分別增長50%、22.5%、21%、18.4%和15.2%；網上商品增長8.7%。二是服務消費勢頭強勁，旅游業繼續快速發展。1-5月份，全省旅游總收入2264.1億元，增長25.2%；接待國內旅游者人數24537.3萬人次，增長24.2%；接待海外旅游者人數21.8萬人次，增長7.7%。三是進出口快速回升，1-5月份，全省進出口總額519.6億元，增長15.6%。其中，進口233.1億元，增長32.8%；出口286.5億元，增長4.5%。四是房地產銷售持續加快，1-5月份，全省商品房銷售面積737.5萬平方米，增長29.1%；銷售額527.4億元，增長58.8%。不利因素：由于關稅下調將至，汽車銷售同比增速可將下滑，對總體零售額增長也有所拖累。另一方面，建筑材料零售額增速明顯放緩，可能是對房地產銷售放緩的滯后反映。綜合考慮，三季度我省社會消費品零售總額增速將緩慢放緩。

（二）煤炭市場走勢分析

今年一季度全國煤炭市場呈現前高后低態勢，五月初煤炭價格進入今年最低點，原因在于2月份以前受北方冬季供暖季、南方持續寒潮天氣影響，煤炭需求大幅增長，部分地區供應偏緊，價格持續高位運行。進入3月份以來，需求逐步滑落，價格開始下滑。4月中旬開始，限制進口煤炭政策出臺，此外，工業用電提升，社會用電量增加，港口市場煤價格企穩并出現上漲。（價格走勢見圖1）。

圖1 2018年環渤海動力煤、太原煤炭交易綜合價格指數走勢圖

今年下半年，從供給端看，為進一步穩定煤炭市場、促進市場煤價回歸合理區間，國家將采取增產量、增產能等九項措施。國家發改委指出，將協調重點產煤地區和煤炭企業，在確保安全的前提下提高產能利用率，努力增加產量。進口煤方面，進入夏季迎峰度夏用煤高峰期的到來，為了更好保障國內用煤需求，進口煤可能將進一步放開。從需求端看，今年1-5月份，全國電煤消耗8.7億噸，增長12%，增速為2011年以來最好水平，受市場預期向好、高溫等影響，全社會用電量迅速走高，電煤消耗也會隨之上升。總體來看，時段性高需求推動動力煤價價格上揚，受夏季高溫和冬季供暖需求影響，電力行業用煤需求的波動性較為顯著，預計迎峰度夏需求推動煤價上漲，夏末秋初煤價將有所回調，隨著供暖季節到來，冬儲行情或再次推升煤價。但由于政策的干預，煤價上行空間被封閉，預計煤價依然將維持在合理空間，不會發生劇烈震蕩。

（三）財政收入形勢分析

有利因素：一是宏觀經濟整體向好。1-5月份，全省規模以上工業增加值增長5.7%，工業生產者出廠價格（PPI）同比上漲6.6%，全社會用電量同比增長9.8%，受經濟向好帶動，稅收收入將持續增收；二是煤炭行業進入迎峰度夏用電高峰期，對煤價可能形成有力支撐，煤炭市場三季度走勢偏強；三是三產中，批發和零售業受煤炭運銷及居民消費的拉動，會有增收，房地產產業開發、銷售保持活躍，1-5月份，全省房地產開發投資增長10.8%。以上可以有效帶動相關稅收增長。

不利因素：今年以來，固定資產投資持續下降，1-5月份，全省固定資產投資完成1732.2億元，下降15%。其中，第一、二、三產業分別完成投資82.6億元、675.6億元、974.0億元，同比分別下降58.3%、13.8%、7.8%，全省大項目建設開工減少，其中民間投資下降23%，民間投資乏力，缺失信心。

綜合考慮，三季度我省財政收入仍將繼續保持快速增長態勢。

四、政策建議

（一）加快提升工業供給體系質量，推動產業優化升級

在傳統產業普遍面臨資源環境剛性約束增強和產能過剩利用率不足的情況下，必須從穩定和改造提升傳統動能、培育壯大新動能兩方面入手，加快提高產業供給質量，實現工業經濟提質增效。一是通過穩定傳統工業特別是煤炭工業鞏固工業形勢，加大對煤炭、焦炭、冶金、電力等傳統產業的指導力度。同時充分利用技改專項資金，發揮政策的導向性和企業的主動性，有效提升傳統產業的綜合競爭實力和效益水平。二是加快培育新興產業，推動制造業優化升級。積極承接產業轉移，培育新的主導產業集群，提高制造業比重，推動產業融合發展，構建支撐多元、布局合理、鏈條高端的現代產業體系。

（二）適當降低煤炭企業負擔，支持企業改革攻堅

今年，全省國有企業改革步入深水區，轉型發展進入關鍵期，剝離企業辦社會、“處僵治困”、風險防范三大攻堅戰全面啟動，隨著改革的縱深推進，改革成本持續增加，據統計，僅“三供一業”一項改革任務，省屬企業需支出費用111億元，企業負擔沉重。建議根據改革需要，適當降低煤炭企業資源稅率，減輕企業稅費負擔，既增強全省煤炭企業市場競爭力，更可以節約資金，用于轉型發展改革攻堅。

（三）促進消費帶動轉型升級

今年上半年，全省消費市場較快增長，回暖向好態勢明顯，要抓住這一有利時機，利用好國家出臺的各項消費政策，促進消費帶動轉型升級。一要引導、支持傳統商貿企業拓展新業態，增加高品質商品和服務供給。二要積極培育壯大中小商貿企業和個體，鼓勵中小商貿企業發展升級為限上企業。三要補齊消費領域基礎設施短板，加強商貿流通網絡建設，提升消費者消費體驗。四要加快農村消費升級，在加快推進農村易地扶貧搬遷、危房改造、安全飲水等工程的同時，進一步改善農村消費軟硬環境，著力引導農村消費升級。