鉅派投資再度踩雷 風控系統遭業界質疑

李璟 高方方

鉅派投資成立于2010年，是國內最早成立的一家公司，規模最大的專業財富管理及資產管理機構之一。作為國內領先第三方財富管理公司，今年已是鉅派投資上市的第三年，鉅派一直以“安全、穩定”為關鍵詞進行宣傳，卻屢次踩雷遭遇項目逾期兌付，此次踩雷中科際控股，鉅派稱，因對方拒不履行擔保義務，導致項目兌付逾期，目前，距合同約定兌付時間已近半年，雙方已進入司法程序。

背景不清

對于鉅派投資逾期兌付問題，目前備受關注的事件就是中科際項目。據該項目投資者透露，他們從鉅派投資處認購的中科際控股（中科際控股集團有限公司）項目為固定收益類，年化收益率9%，原定2018年年初到期，現已處于延期狀態。

對此，記者采訪到鉅派投資相關負責人，對方表示，中科際項目出現風險后，為了保護該項目投資人利益，鉅派已經啟動了司法訴訟并積極與項目方談判，迫使交易對手提供新的增信方案和擔保措施。2018年6月7日，第一次審理已開庭，目前正在等待法院的判決。

中科際控股一直以央企背景對外宣傳，但其披露出來的工商信息與中核集團2月發布的澄清公告不符。工商登記的信息顯示，中科際控股為純國資背景，是中國核工業集團公司（以下簡稱“中核集團”）的全資鏈屬企業，由中國華宇經濟發展有限公司（以下簡稱“中國華宇”）100%控股，亦為中核集團直接控股的國有獨資企業，但值得注意的是，工商登記信息與中核集團的聲明卻大相徑庭，今年2月，中核集團將一紙聲明發布在其官網，聲明稱“華宇公司不是我公司出資設立的公司或企業。華宇公司設立的各種冠以“中核”字號和號稱中核下屬公司的企業或機構，均未經過我公司批準。華宇公司及其子公司各類行為均不能代表我公司及我公司所屬成員單位，我公司及所屬成員單位不承擔華宇公司及其子公司任何行為所造成的一切法律后果。”

以央企背景作為項目宣傳，讓不少投資人放心加入，根據鉅派投資之前的宣傳介紹，鉅安中科際專項私募投資基金，成立于2017年2月21日，根據基金合同于2018年3月初到期，基金管理人為鉅派投資旗下的鉅洲資產管理（上海）有限公司，基金募集規模為兩億元。

上述鉅派投資負責人表示，該項目延期兌付的原因是，相關交易對手到期違約，“中科際公司和融資方法人作為擔保方拒不履行擔保義務，導致基金處于延期處置狀態。”

在備受質疑的央企背景方面，鉅派投資負責人向記者表示，中科際和中能源電力這兩個交易對手均具有央企背景的，從工商資料來看，在該項目啟動時，中科際公司是屬于中核的子公司。“而且經過我們于2018年7月11日在國家企業信用信息公示系統的查詢，中核仍通過幾層公司間接控股中科際，這點毋庸置疑”，負責人說。

對此，記者致電中科際控股與中核集團進行核實，截至出稿日期，未收到回應。

頻頻逾期

鉅派投資的踩雷歷史與其宣傳的嚴格風控的確有所出入，除了此次鉅安中科際專項私募投資基金逾期，據記者不完全統計，在這之前，鉅派投資參與的“北京中弘月月盈1號專項私募基金”、“鉅安盛運債私募基金”、“中恒合A的演唱會基金”、“麒麟影視基金”等多個項目也都曾遭遇過逾期兌付，甚至出現過轟動一時的欺詐門“天津聯文基金事件”，以及近日被投資者舉報涉嫌銷售敲詐和合同違約的延期兌付基金“鉅增寶璀璨穩盈1號”事件。

北京中弘月月盈1號專項私募基金是鉅派投資與中弘股份共同發的2+2月年化9%的產品，原定2018年2月23日、24日到期，卻因為中弘股份（000979.SZ）資金流動性問題導致延期。鉅派投資負責人還對記者表示，由于中弘股份下屬控股子公司存在債務逾期，數目達11.56億元人民幣，加上其控股股東中弘卓業集團有限公司全部股份被司法輪候凍結，公司旗下海南如意島地產項目被暫停，還涉及金額達22.69億元的法律訴訟，中弘股份遭遇債務危機，導致基金無法如期兌付。對于中弘月月盈1號的進展問題，上述負責人表示，該項目現在已經通過司法途徑查封了中弘股份的相關資產，鉅派正在與中弘溝通兌付問題，也利用了自身的資源協助中弘進行資產變現還債，中弘股份也在積極進行戰略重組，最新的進展是，新疆佳龍集團已與中弘簽署了股權收購的框架協議，待盡調完成后簽署正式協議。

另一逾期項目鉅安盛運債私募基金成立于2017年3月23日，主要通過基金管理人指定銀行向安徽盛運重工機械有限責任公司發放委托貸款的形式進行債權投資，然而，由于安徽盛運重工機械有限責任公司出事，連帶著基金無法正常兌付；而中恒合A的演唱會基金成立于2016年6月18日，投資者稱，自己購買的基金多次收到延期公告，最終鉅派投資向外界表示，這是因為在基金銷售過程中有個別員工存在虛假宣傳，沒有及時向客戶揭示風險、介紹產品形式與特點；與之類似的還有鉅增寶璀璨穩盈1號，由于當時鉅派投資的銷售人員強調收益保底，實際卻造成了投資者的巨額虧損，被投資者認為涉嫌欺詐。

風控成疑

多個項目出現兌付問題，令鉅派投資的風控管理能力遭遇社會質疑，對于風險控制的問題，上述相關負責人告訴記者，鉅派投資已經盡量做的非常嚴格，對公司所銷售的產品，都會經過前期盡調、預審、集團終審等多輪審批程序，每一步都是按照非常嚴格的流程在執行。通過層層篩選和評估，目前鉅派的項目過會率不足5%。風控方面，鉅派通過投資者評級（C1-C5） 和產品風險評級（R1-R5）體系來進行風險的識別與管控，嚴格執行監管機構在投資者適當性方面的要求。

對于為何風控做的已經很嚴格，卻屢次遭遇踩雷逾期等現象，鉅派投資資產端負責人表示：“在中國經濟發展新舊動能轉化的大背景下，各種不確定因素有所增多，經濟運行的復雜性有所增加，經濟體系中的風險有所集聚。對一家金融服務企業來說，也必定會受到經濟系統波動的影響。”

對于公司目前的核心業務是否安全，鉅派負責人說：“現在公司核心的業務主要還是在房地產方面，在核心業務領域，公司并未出現過任何項目逾期兌付的情況。”