集團資金集中管控模式及運行管理

朱 青

一、集團資金集中管控的意義

（一）規范集團資金使用，增強總部對成員企業的財務控制力

集團總部通過資金集中控制和管理，首先可獲得知情權，即通過對資金流入、流出的控制，了解成員企業的資金存量和流量，隨時掌握其生產經營情況，有效防范經營風險；其次通過對下屬公司收支行為，尤其是支付行為的有效監督，實現對下屬公司經營活動的動態控制，保證資金使用的安全性、規范性、有效性。

（二）增強集團資源配置優勢

1.增強集團融資與償債能力。由于企業集團成員企業情況各異，在經營過程中，會發生一部分成員企業出現資金短缺，而另一部份成員企業出現資金結余的現象。通過集團資金集中管理，可以盤活集團的資金存量，通過在資金短缺企業和結余企業間資金的合理調配，降低財務費用，實現資金使用效益最大化，同時優化集團的資產負債結構，增強集團公司的融資和償債能力。

2.優化資源配置。通過資金集中管理，提高集團資金運作效果、籌資融資能力和投資能力，為集團擴大規模、調整產業結構和合理投資等重大決策提供財務支持，從集團層面實現資源的優化配置。

二、集團資金集中管控模式

資金中心依托資金管理系統，對分賬戶資金進行實時歸集，各銀行總賬戶反映全集團被歸集資金的規模。資金中心監控獨立賬戶、未直聯賬戶資金余額及變化。獨立賬戶、未直聯賬戶除業務規定外，不得沉淀大額資金，原則上要求將資金轉移至分賬戶。

合理計劃及運營管理資金，防范資金風險，各司其職，層層把關，確保資金安全。各成員企業使用資金中心調劑款需按合同協議支付資金占用費，資金中心收益將按照歸集資金存款積數、考核評價結果分配至各成員單位，原則上資金中心不留存收益。各成員企業應統一賬戶管理、統一報表格式、統一預算編制、統一信貸管理，規范資金收付操作，規范資金內部信貸，嚴格執行審批流程，考核收益分配過程公開透明結果公正。

三、集團資金集中管控運行管理

（一）核算模式管理

資金中心在集團核算系統中建立獨立帳套，以獨立的科目體系及報表體系，滿足資金中心的核算及報表要求，在不影響集團核算業務的基礎上，較清晰反映資金中心運營狀況和經營成果。

（二）資金歸集管理

資金中心采用直接管控模式，即集團本部及各成員企業均直接作為資金中心的成員單位，實施扁平化管理。資金中心以集團本部名義向各個合作銀行開立賬戶，作為資金池的總賬戶使用，總賬戶僅限于資金中心歸集管理。資金中心依托信息化軟件和銀行系統對各成員企業被歸集賬戶的資金進行實時歸集，各被歸集賬戶資金實現零余額管理，成員企業對本企業的資金擁有所有權和支配權，不因資金歸集而改變，成員企業通過信息系統中賬戶的“可用余額”或“歸集余額”在自有額度內正常進行資金支付，大額資金支付需提前一天向資金中心報備資金頭寸，支付時資金中心需進行支付審批。

（三）資金計劃管理

資金中心對成員企業資金收支行實行計劃管理，各成員企業根據年度預算，編制年度資金收支計劃、月滾動收支計劃、周滾動收支計劃，資金中心審核匯總各成員企業編制上報的計劃表，形成全集團的資金收支計劃，通過資金收支計劃表統籌平衡全集團資金，并對各月資金計劃與實際執行情況差異進行分析。

（四）資金調劑管理

資金中心根據資金收支計劃，利用資金池沉余資金，對成員企業進行臨時性的資金余缺調劑并收取資金占用費，方便快捷的解決成員單位的資金需求，保障成員單位正常生產運，同時有效降低集團的融資成本。

（五）資金理財管理

資金中心綜合考慮集團資金收支計劃，在不影響各成員單位日常經營活動的前提下，遵循安全性、流動性原則，利用資金池沉余資金開展理財活動，充分盤活資金，提高資金收益率。資金中心理財規模和期限配置應不影響各成員企業資金使用為原則，充分關注金融機構理財產品說明書及相關風險揭示書中關于風險揭示及理財資金投向等披露信息，把握理財產品投資風險，購買謹慎型、穩健型、平衡型理財，風險級別控制為低風險。

四、資金中心組織架構及監管措施

（一）賬戶監管

各成員企業銀行賬戶實行集團資金中心審批管理，各成員企業銀行開戶、賬戶變更、銷戶等業務時，各企業完成內部簽字蓋章審批后，報資金中心審批，并由資金中心進行系統的檔案錄入，并在規定時限內辦理銀企直聯和賬戶歸集手續，資金中心對各成員企業銀行賬戶實施動態監管。

（二）大額資金監管

根據重要性原則，對成員企業大額資金支付（含內部調撥）必須提前一天向資金中心書面報備資金頭寸表，頭寸表需填寫付款銀行賬號、付款用途、收款單位、涉及合同款的還要填寫合同編號、資金付款審批手續等事項，資金支付時必須通過系統進行支付，資金中心核審通過后才能進行支付，有效的控制大額資金支付風險。

（三）報表監管

資金中心要求各成員企業上報與資金相關的報表，具體有：資金日報、資金周報、月滾動資金計劃表、年度資金收支計劃表、大額頭寸報備表等，對資金管理信息做到實時掌握。

（四）考核與獎勵監管

資金中心對各成員企業資金管理工作每月進行考核管理，從賬戶管理、資金報表管理、資金收支執行管理、擔保信貸管理、理財管理、資金系統安全管理、其他事項等七個方面進行扣分考核，以考核結果和各成員單位的資金歸集貢獻度來進行資金中心的收益分配。

（五）制度執行監管

資金中心根據自身的定位和目標，制定《資金中心資金管理辦法》、《集團成員企業信用等級評定管理辦法》等，明確了資金管理模式、資金中心職能及崗位職責、內部核算辦法、資金支付審批程序、系統安全保障、系統信息匯集、資金收益考核及分配等要求，推動成員企業自覺維護資信等級，并為集團公司內部統借統貸款和融資擔保提供定價依據。資金中心嚴格按辦法要求對各成員企業的資金業務進行操作，降低資金風險。

資金中心的運行極大地提高了集團的資金集中結算、集中管理水平，密切了集團各級成員企業以資金為紐帶的經濟關系，促進了企業集團向資金管理、資本運營型轉變，也為集團搭建了一個業務領域、信息網絡、人才儲備、風險管控的平臺。