基于大數據技術的量化交易策略及金融監管研究

楊可乙 楊可要

（河南省民政學校教務科，河南 鄭州 450000；正陽縣呂河鄉中心學校，河南 正陽 463600）

大數據經濟學主要包括大數據統計學和大數據計量經濟學等等，根據相關學者的觀點來看，大數據時代云計算技術在其管理中作用可以看出，大數據技術與云計算技術的發展是互為一體的。云計算技術能夠為大數據分析、儲存和分析數據提供條件。根據當前我國對于大數據和量化交易的研究來看，研究的重點集中于對理論角度的分析，主要從大數據和量化交易的特點和我國金融市場中存在的問題入手研究。當前，我國對于大數據技術的量化交易策略和金融監管的研究還是處于一個初步發展的階段，我國國內的金融市場仍然受到傳統因素的影響，因此必須加大措施完善大數據技術的量化交易和金融監管。

一、我國量化交易發展現狀

量化交易是通過先進的數字模型來代替人的主觀判斷，借助計算機技術從大量的數據中選出能夠帶來收益的概率事件制定策略，從而極大程度減少資金投資者主觀情緒上的波動，避免在市場上出現非理性投資的行為。由此可見量化交易是通過數據模型做出判斷，并不是憑借人的經驗，在人類的大產業中通過定量的投資，估計市場結構和盈利質量等等。因此具有一定的紀律性和系統性，但是如果出現錯誤定價和錯誤的估值也會量化交易市場的發展帶來影響。量化交易投資技術包含的內容比較多，主要應用在統計套利和算法交易中。其中，算法交易是通過設計算法，利用計算機程序發出指令，在量化交易的過程中，計算機程序主要決定的是交易時間和交易價格等等。當前，我國國內對待量化交易關注的重點還停留在風險評估和維護市場公平準則等等方面。在過去，隨著我國量化金融的快速發展已經引起人們的廣泛關注。比如，美國在早幾年就已經通過證監會的形式停止了閃電交易，德國也在法律層面加強對量化交易的監管，但是與西方國家相比較，我國對量化交易的風險評估顯然還存在不足，以至于目前我國仍然沒有制定與量化交易相關的法律法規。雖然當前我國量化交易對大數據技術并沒有構成壓力，但是隨著國際量化水平和程序化交易的進步，未來必將對大數據技術的發展提出更高的要求。因此，考慮到這種因素必須提高大數據技術的發展水平，帶動和促進我國量化交易的發展。

二、大數據技術的量化交易策略

通過對大數據技術的分析，決定量化交易策略發展的因素中，可以發現大數據技術的在量化交易策略中的影響越來越突出。不管提高量化交易的效益還是提高的運算速度在很大程度上都離不開大數據技術的運用。就我國當前量化交易的發展現狀來看，可以從以下幾個方面促進大數據技術下的量化交易：

（一）多因子選股策略

隨著大數據技術中計算機技術得到廣泛的應用，以量化作為核心投資才能與傳統的投資基金存在不同，針對我國當前股票市場的發展特點來看，量化選股策略可以得出較為合理的解釋關于股票收益率的問題，并根據大數據得出的因子在選股策略中占據的比重的對量化投資進行重構。隨著現代信息技術的發展，資本市場的發展速度也在不斷加快，居民消費領域的發展也迎來信息數據量的暴增。因此，運用大數據技術思維來分析目前股民的行為習慣對股票形式的認同和路徑等方式影響證券選股策略。而大數據技術在交易策略的應用來看，其應用的作用和價值并不在與分析大量的數據量，而在于對的有意義數據建模進行專業化的處理，從而幫助大家進行優化選股。

（二）重視發票管理

自從我國實施“營改增”之后，企業必須加強對增值稅專用發票的重視與管理，從而幫助企業在開具和使用增值稅發票的時候，避免出現代開發票和偽造、倒賣發票的違法行為。從而降低企業的稅收風險，從而為企業的業務人員保證在獲取增值稅發票的時候符合業務發展的需要。尤其是企業在盡心項目建設的時候，應該在收到項目款項的同時開具發票，從而通過這種方式加強對企業資金的監管力度。

三、金融監管建設方案

在大數據技術背景之下建設金融監管方案，可以通過監管機構收集到的信息和相關金融機構收集和存儲的數據，從而得出有價值的信息，隨時掌握金融監管機構的市場發展動態，從而可以制定出科學合理監管措施，為完善量化交易的市場監管體制的提供信息化的處理提供基礎。同時監管主體也應該向大眾提供開放的系統，用戶可以通過開放的系統獲取相應的數據，從而拓展市場信息的傳播渠道，從而使得量化交易相關政策能夠被有效傳遞。此外，還可以構建第三方金融監管智慧分析體系，嚴格控制大數據技術量化交易風險，創建金融監管信息共建體制，通過建立數據庫的方式帶動和促進不同部門之間的共享機制，從而達到防范風險和提高監管效率的目的。大數據技術背景之下加強金融監管，首先需要收集大量的信息，建立系統的數據庫，接受市場主體在監管過程中反饋回來的信息數據。再通過系統功能層對收集回來的數據實施統計分析，統計分析一般是在監管過程中對常規的數據進行分析，再以報表的形式設定分析指標和模型，最終達到預警的目的。

四、結語

隨著我國稅務制度在全國范圍內的改革不斷推行，我國大部分企業的財務管理必須進行相應的調整，企業可以通過提高稅務人才建設和發票制度管理以及的稅務統籌規劃等等提高企業的財務水平，從而更好的適應我國稅務制度的改革和企業未來可能存在的財務風險。