上海英科實業有限公司財務分析

石 柳 劉 薇 王佳玉

（沈陽工學院，遼寧 撫順 113122）

隨著社會經濟的快速發展和全球經濟一體化格局的逐步形成，世界市場逐漸飽和，理性消費者不斷增加，企業競爭日趨激烈。在這樣的一個時代背景下，當今時代探討的熱門話題是如何使企業立于不敗之地和如何使企業在“槍林彈雨”中生存且不斷成長。最直接的方法來評價企業經營業績就是財務報告分析。對企業本身及其利益相關者的財務分析都具有顯著的效果，它可以從財務狀況、經營成果和現金流的不同角度反映企業，其目標是隨著社會經濟環境的變化而不斷變化。財務分析顯示出了其越來重要的地位。如何科學有效地建立財務報告分析體系一直是人們關注的焦點。隨著社會的發展，財務報告的分析對于企業的績效評價和企業用戶的信息需求具有重要的意義。

一、財務分析的概述

（一）財務分析概念

財務分析是以會計核算和報告資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法；對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價，為企業的投資者、債權者、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，做出正確決策、管理控制和監督管理提供準確的信息或依據的經濟應用學科。

（二）財務分析的內容

一是分析企業償債能力和資產結構，評估業主權益對債務資本的利用程度，制定企業融資策略。

二是評估企業資產的經營能力，分析企業資產的分布和周轉率，計算未來所需的資金。

三是評價企業盈利能力，分析企業盈利目標的完成情況和年度盈利水平的變化情況，預測企業盈利前景。

四是對企業財務實力的整體評價，對財務活動的分析是相互關聯和協調的，揭示了企業財務活動的優勢和不足，完善了財務管理的主要矛盾。

二、分析公司財務狀況存在的問題

(一)公司財務狀況存在的問題

近年來，上海盈科實業有限公司的規模不斷擴大，但公司在運營方面仍有很大潛力，尚未完全實現。通過以上綜合分析，公司存在的問題主要包括：

1.利用負債籌資不合理。公司負債額較大，其中流動負債占較大比例。公司的主要資金主要來源于短期借款，這就導致公司必須要通過主營業務獲取大量資金以償還快要到期的債務。而一旦經營獲取資金不足，就只能借新債償還舊債。而公司目前的實際情況已顯露出此種端倪，所以必須要對負債加以管理。

2.營運能力仍需繼續提高。這幾年，英科公司的應收賬款周轉率和流動資產周轉率的數值均有提高的空間。主要是由于公司管理機制的有待改進，公司應加強這方面的關注。

3.短期償債能力還有提高。這幾年，英科公司的速動比率和現金比率先降后有所回升，但不穩定，主要是由于存貨在流動資產中的比重不穩定，因此短期償債能力因要加強。

（二）財務管理的建議

1.公司的債務的規模擴張，據該公司價值最大化，最優資本結構的財務計算方法，使用公司的債務可以抵消破產的風險情況下，最佳的資本結構，綜合資本成本低，從公司利益最大化。

2.減少流動資產中的存貨比例，提高存貨周轉率，檢查存貨是否呆滯，及時處理，節約公司資金。再次，注意控制和節約公司的銷售成本和費用，提高凈銷售利率，提高公司的盈利能力。

3.加強資金的管理。

(1)通過編制年度預算計劃，明確公司年度資本運營的重點，有利于公司日常現金控制，節約公司財務成本，避免盲目的不合理的存貸。

(2)提前加強對資金投資風險的管理。

(3)通過日常報表了解整體情況，通過專項檢查發現資金在預算執行過程中存在更深層次的問題，特別是應收賬款、預付款等應收款的往來賬款應編制跟蹤管理。

4.完善公司內部控制制度。完善的內部控制制度可以保證公司經營活動的有效運行，保護財產的安全和完整性，能夠預防、檢測和糾正錯誤和欺詐，確保會計信息的真實性、合法、完整。在設計內部會計制度時，應充分考慮內部控制制度，將內部控制制度融入會計制度和其他企業管理制度的各個方面。只要有經濟業務事項，公司就需要相應的控制制度來約束。綜合以上分析，公司的財務狀況和經營成果劃分總體情況良好，但也不是很穩定，缺乏債務資本的利用，杠桿收入較少，存貨比率增加。問題并不可怕，只要能及時、合理地解決。目前，盈科實業公司已基本實現了管理結構的改革，并進行了扁平化管理決策。只要我們繼續努力，我們就能成為行業的領導者。

三、結語

財務分析的目的是為了滿足不同的報表信息使用者的需求，因此，財務分析不僅可以保持表面上的數據，并通過財務報表看公司的資產數據質量、操作條件和盈利能力，準確把握發展的趨勢。通過對盈科公司財務狀況中存在的問題的總結，提出相應的建議，使公司的財務運作得到有效的發展。物竟天擇，適者生存”，市場不同情弱者。在當前市場經濟秩序已基本建立和完善的良好環境下，有必要明確企業發展的短期、中期和長期目標，以突出各階段工作的重點：（1）加強班子建設，增強戰斗力和凝聚力；（2）繼續深化系統內部改革措施；（3）加大工作力度，全面提升管理水平。