我國商業銀行流動性風險的研究

孫璐

2008年由于美國次級住房貸款惡化導致美國爆發了金融危機，這場金融危機不僅使得美國經濟受到了重創，還使得全球銀行業陷入了恐慌，這使各國政府以及金融機構加大了對流動性風險的監控并相應采取了不同的管理措施，而中國政府采取的極為寬松的貨幣政策使銀行資產負債表極度擴張，而且大量數據表明資金流向了一些產能過剩的國企，這使得本就傷痕累累的商業銀行承受更大的壓力，從而使得商業銀行爆發流動性風險的幾率就變得更大。在利率市場化的今天，利差收窄會使得商業銀行追求更高利潤的資產配置，復雜的資產配置會給商業銀行的流動性風險管理帶來更大的挑戰。持續變革的金融市場使得當今的商業銀行在管理方面面臨著更大的壓力，因此，研究商業銀行的流動性風險在當今仍然有很大的意義。

【關鍵詞】 商業銀行 流動性風險

一、 商業銀行流動性風險的內涵

商業銀行的流動性風險是指商業銀行無法在其資產不發生大幅度損失的情況下迅速滿足客戶提取存款以及履行之前承諾的到期還本付息的約定而造成的風險。商業銀行的流動性可以理解為兩個方面，第一方面是承諾，即商業銀行能滿足客戶日常的提存以及正常范圍內的貸款需求的能力；第二方面是市場，即商業銀行所持有的在金融市場上的資產的變現能力。因此，流動性風險也可以反映為資金流動性風險和市場流動性風險兩個相互關聯的流動性層面。其中，資金流動性風險是指銀行無法迅速的滿足可以預見的和不可以預見的目前和未來現金流支出的風險。市場流動性風險是指銀行因市場深度不足或市場中斷而無法在其所持有的資產的市場價格不受明顯影響的情況下進行對沖交易或平倉的風險。

二、 商業銀行流動性風險的分類

根據表現形式，商業銀行的流動性風險可以分為：償還風險、再融資風險和提前支付風險。償還風險是指商業銀行的貸款客戶在指定期限內由于某種原因沒有能力償還貸款或者不愿意償還貸款而產生的風險；再融資風險是指商業銀行由于資產和負債業務管理不當使得資產負債期限錯配而產生的風險；提前支付風險是指一些具有大額存款的客戶由于某種原因需要從開戶行在約定提款日之前提取現金，從而造成該商業銀行短時間內庫存現金急劇減少不足以應付日常開支而引發的流動性風險。

三、商業銀行流動性風險的成因

3.1 商業銀行資產和負債期限不匹配

我國商業銀行貸款期限不斷延長但是存款期限不斷縮短造成的存貸款期限不匹配是引起流動性風險的一個主要原因。隨著我國經濟的不斷發展和金融市場的不斷創新，商業銀行的定期存款以及長期存款的較高收益率對客戶的吸引力在不斷下降，同時由于國內物價水平的不斷提高使得長期存款的收益無法滿足不斷增長的消費水平，所以人們更傾向于持有短期存款。

3.2 我國經濟環境的變化

經濟環境的變化主要就是我國金融市場的不完善。首先，我國商業銀行資產結構單一，貸款業務仍然是主要的資產業務，資產業務經營方式的單一再加上貸款的長期化趨勢使得商業銀行很難規避流動性風險。其次，雖然改革開放以來我國一直鼓勵直接融資方式的發展，但是目前來說我國仍然是以間接融資為主，一些大型企業的融資目標仍然是商業銀行，這無形中給商業銀行帶來了很大的壓力。最后，我國雖然實行了利率市場化，但是由于我國各項制度還不完善，政策執行還不成熟，國家對利率的制定仍有較大干預，因此我國商業銀行存款利率和貸款利率的制定方式比較單一，在我國，商業銀行仍然只是存貸款利率的執行者，實際上并沒有根據自身具體情況制定存貸款利率的權利，所以商業銀行就不能根據自身的流動性需求來適時制定適合本行的利率政策，這也使得商業銀行流動性風險進一步增加。

四、加強我國商業銀行流動性風險管理的建議

4.1 我國商業銀行提高對于流動性風險管理的意識

商業銀行的管理者與執行者必須堅持審慎監管原則，即使在經濟形勢持續走高的情況下也不能放松對本銀行流動性風險的監管，銀行內部的監管部門也應該忠于職守，時刻監測本銀行的各項指標是否符合規定，一旦發現情況應立即上報。商業銀行還應該建立完整的風險管理體系與有效的風險預警機制，商業銀行應該在銀行內部建立獨立的風險監管部門，并委派專門的監管人員對本行流動性風險進行監控，銀行內部盡量不出現一人身兼多職的情況，這樣不利于商業銀行內部經營的有序性。商業銀行還應該建立一套完善的風險預警機制，為此商業銀行必須引進先進的風險管理理念與風險管理技術，準確監測流動性風險的大小

4.2 我國商業銀行應加強對貸款質量的管理

我國商業銀行應加強對貸款客戶的信用調查，逐步為客戶建立起信用檔案，實時追蹤調查貸款客戶的資金狀況，嚴格防范不良貸款對商業銀行正常經營的不良影響。同時商業銀行還應該規范貸款程序，嚴格對貸款人進行條件審查，從而逐步提高貸款質量，加強對貸款的審查，避免“惜貸”現象泛濫。

4.3 我國商業銀行自身應轉變資產負債管理方式

一方面，商業銀行應該發展多種資產業務，擺脫貸款業務仍然是商業銀行主要的資產業務的現狀，商業銀行可更多探索開展資產證券化業務。資產證券化業務可以提高其盈利性，提高其在金融界內的地位以及在公眾心中的信任度，它既可以有效避免流動性風險的發生，還可以引導風險轉移，最終提高商業銀行資產負債經營的安全性。同時，資產證券化業務的開展還有利于商業銀行提高核心資本充足率，降低管理成本，最終提高商業銀行的盈利性。

另一方面，商業銀行要逐步改變現有的負債經營模式，使被動的接受資金來源轉變為主動的尋找資金，商業銀行應逐步擺脫只依靠客戶存放資金等方式的過度依賴，積極主動的開展一些負債業務。就目前來看，商業銀行應該通過發行商業票據，開展回購業務和進行同業拆借來獲取短期資金，并通過發行金融債券來籌集長期資金，提高商業銀行的流動性。

【參考文獻】

[1] 史曉霞.我國商業銀行資本結構對流動性風險影響的研究[D].山西財經大學，2016.

[2] 馮琳.對中小商業銀行流動性風險壓力測試的探討[J].中國商論，2016，（03）：55-59.