企業(yè)金融經濟效益分析及其風險防范策略研究

孔杰

摘要：企業(yè)金融化讓更多的企業(yè)成為資本市場的內生力量，讓企業(yè)和金融之間實現(xiàn)了緊密聯(lián)系，對于市場的資金走向和金融政策也帶來了重要的影響。企業(yè)金融化步伐的加快無疑是促進經濟發(fā)展的關鍵因素，但同時也應該注意到企業(yè)金融本身存在的風險。本文旨在分析企業(yè)金融所能產生的經濟效益，結合可能存在的經濟風險，以此為基礎來探究具體的防范措施，為金融企業(yè)未來的發(fā)展提供參考。

關鍵詞：企業(yè)金融；經濟效益；風險防范；策略

引言

企業(yè)金融經濟效益對于企業(yè)未來的發(fā)展具有決定性作用，但與此同時，企業(yè)本身也存在著一些金融風險。例如2008年出現(xiàn)的金融危機讓很多企業(yè)紛紛垮臺，如何能保障企業(yè)未來的平穩(wěn)發(fā)展，也是現(xiàn)階段的主要工作。針對于目前存在著的問題，就需要合理分析，科學防范，從管理上來減少風險，提升企業(yè)在未來激烈市場競爭中的核心競爭力。

1.企業(yè)金融的內涵和特點

1.1 金融的內涵

金融行業(yè)是涉及到金融商品的特殊行業(yè)，因此在執(zhí)行各項業(yè)務的環(huán)節(jié)需要金融監(jiān)管部門的許可。金融機構包括國有政策性銀行、非國有銀行以及符合資質要求的投資公司、租賃公司等。這些企業(yè)的存在對于我國的經濟發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義，對維護社會穩(wěn)定也有關鍵的作用。因而我國對于金融行業(yè)的發(fā)展一直高度重視，也為經濟建設打好堅實的基礎。

1.2 企業(yè)金融特點

企業(yè)金融的特點在于企業(yè)會在自身的業(yè)務發(fā)展中涉及到社會的動態(tài)發(fā)展。例如企業(yè)本身的行業(yè)和商品生產就是一種產業(yè)與金融業(yè)的互補，形成雙方的共贏。從我國目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，兩者的結合也是現(xiàn)階段經濟形勢和市場結構下的必然產物，也是未來的典型經濟行為模式。但需要注意的一點在于，雖然資本市場在我國得到了迅速發(fā)展，但是產融結合仍然是未來經濟建設工作中的難點，我國的實體經濟投資工作還需要進一步完善和優(yōu)化。受制于市場模式和政策影響，企業(yè)金融化還有很長的路要走。

2.企業(yè)金融帶來的經濟效益

2.1 提升經濟實力的重要保障

我國的經濟實力提升很大程度上是由金融行業(yè)的發(fā)展所帶來的。實體經濟和金融經濟的協(xié)調配合，是企業(yè)快速發(fā)展的關鍵因素。我國目前的企業(yè)金融化發(fā)展速度的快慢，對于我國經濟實力提升具有顯著的促進作用。而我國的經濟結構下，任何方面的體系變化都會有巨大的潛在利潤，且這些利潤往往比企業(yè)本身運營的利潤還要更高，企業(yè)的發(fā)展機會也隨之提升[1]。所以金融行業(yè)作為經濟建設中的關鍵產業(yè)，讓金融產品的虛擬性和金融產品的價值成為了投資者們主要的參考標準，在吸引力上也要大于傳統(tǒng)的產業(yè)投資。

2.2 提升企業(yè)的抗風險能力

企業(yè)金融的有效協(xié)同，原因也在于可以通過企業(yè)金融化來實現(xiàn)資源共享，降低市場成本和市場風險。對于企業(yè)本身來說，也是推進企業(yè)本身經濟效益的重要舉措。另外，金融機構的產權結構可以得到優(yōu)化，進一步提升風險抵御能力。通常情況下企業(yè)對于風險的判斷要進行財務預估和風險判定，而金融化體系下實現(xiàn)的產融互補，在一定程度上可以規(guī)避有可能出現(xiàn)的金融問題，減少風險產生的可能性。

2.3 實現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置

資源的優(yōu)化配置意味著可以用更少的資源消耗來創(chuàng)造更大的使用價值。而金融市場是具備資金轉化的功能的，通過運行機制的調整可以對資源進行更合理的利用。因為市場經濟的模式下，貨幣資金的流向決定這商品和勞動力資源的流向，資源配置工作也會影響到企業(yè)的業(yè)務。

3.企業(yè)金融的存在的風險

3.1 市場秩序的穩(wěn)定性

市場秩序的穩(wěn)定性會受到一定程度的影響，原因也在于企業(yè)和金融之間的關系出現(xiàn)了變化，在角色定位上產生了改變，從傳統(tǒng)的外部關系轉變?yōu)閮炔康娘L險轉化。由于企業(yè)在實際運營的過程中，并不單單設計到傳統(tǒng)的金融工作，還會面臨一些新的業(yè)務，例如實體經濟等，企業(yè)在交易的過程中也無法保障交易的合理性。例如當出現(xiàn)金融套利的情況時，如果沒有良好的監(jiān)管手段，那么必然會影響到市場控制的穩(wěn)定性，進而對整個金融市場起到干擾，加大了市場的風險，企業(yè)自身的運營也會受到阻礙。

3.2 企業(yè)核心競爭力問題

企業(yè)的核心競爭力是讓企業(yè)在激烈的市場競爭中處于有利地位的根本。我國現(xiàn)階段的市場經濟體制還尚未完全成型，相關的金融制度仍然具有一些需要優(yōu)化的地方。如果在監(jiān)管工作中忽視了細節(jié)，必然會給企業(yè)帶來一定的金融風險。例如，企業(yè)擴大發(fā)展和經營的條件是要自身具備足夠的能力和資質，當尚未符合條件就開始進行產業(yè)擴大，不僅會分散企業(yè)的基本，對其原先的核心業(yè)務也會產生影響。特別是一些設計到技術手段的行業(yè)來說，投資需要更加謹慎，不可因為一時的擴充需求而盲目決策，帶來金融風險。

3.3 金融市場的均衡發(fā)展

金融資源如果過于集中，那么就會出現(xiàn)所謂的“雞蛋放在同一個籃子里”的情況。由于這種經濟模式下，經濟出現(xiàn)波動產生的損失通常是難以控制的，也不利于社會經濟的轉型[2]。因而，金融資源的高度集中是我國金融結構現(xiàn)階段的重要問題。以目前的形勢來看，商業(yè)銀行是最大的金融企業(yè)，而一些小型的金融公司無論是在規(guī)模上還是資金上都存在著差異，因此金融結構的不均衡發(fā)展也會讓企業(yè)面臨資金風險。特別是一些中小企業(yè)，通過間接融資的方式獲取利益的情況下，如何能實現(xiàn)經濟轉型，也是未來的主要工作之一。

4.企業(yè)金融的風險防范方式

4.1 管理思路上的創(chuàng)新

隨著經濟全球化趨勢的形成，企業(yè)的金融風險防范問題也變成了一項全球化的課題。針對于企業(yè)本身來說，不同的經濟主體在金融市場的行為方式也有所差異，所承擔的風險也是不一樣的。金融監(jiān)管工作必然是保障金融經濟活動平穩(wěn)運行的手段。金融機構機身需要意識到風險防范工作對于社會發(fā)展和經濟建設的重要意義，在管理思路上進行創(chuàng)新。我國的金融行業(yè)需要嚴格的規(guī)范管理，但管理體系和模式卻應該與時俱進。一些國外的先進經驗可以值得參考。金融機構的運營環(huán)節(jié)中，風險和收益問題始終都應該重點關注，高風險高收益也是我國金融行業(yè)的主要特點。因此，要通過創(chuàng)新的理念來提升金融經濟的合理性，并對社會資源進行規(guī)劃。貨幣資金流動作為主要的表現(xiàn)形態(tài)，必然會帶來其它資源的流動，金融企業(yè)此時的引導工作就顯得至關重要，并減少資源的無謂消耗。

4.2 資金擔保的合理化

企業(yè)的發(fā)展，尤其是金融企業(yè)的發(fā)展，離不開融資工作。如何能將融資工作的效率進行提升，企業(yè)間的聯(lián)保是通常采用的手段。但是這一環(huán)節(jié)中可能產生很大的經濟風險。如果企業(yè)沒有對風險進行合理預估，那么過度擔保行為不僅影響了自身的經濟發(fā)展，降低了抵御風險的能力，還會讓企業(yè)面臨更嚴重的資金隱患，甚至出現(xiàn)破產的危險。因為企業(yè)的發(fā)展過程中會涉及到資金鏈，即企業(yè)通過融資的方式獲取資金，再利用資金進行商品生產，最后通過商品的銷售來獲利，填補融資的數(shù)量，而資金擔保不合理的情況下企業(yè)的資金鏈會出現(xiàn)阻礙，還因為聯(lián)保產生的連帶責任影響到融資工作[3]。尤其是近年來，銀行機構的信貸工作普遍面臨著質量下降的問題，如果不能進行妥善處理，金融機構必然會面臨一些政策的強制性要求，屆時對于企業(yè)來說將是嚴重的經濟損失。

4.3 企業(yè)融資渠道的轉變

企業(yè)金融管理體系的構建不僅能夠有效降低金融風險，還能提升企業(yè)的競爭力。目前，企業(yè)金融管理體系可以從企業(yè)融資渠道的改變入手。現(xiàn)階段企業(yè)融資主要通過銀行借貸或是內部融資，但需要意識到的問題在于這些方式隨著未來經濟的快速發(fā)展，并不能完全為企業(yè)的資金需求提供幫助，即無法滿足企業(yè)實際的資金需要。此時對于企業(yè)融資渠道的改變也是勢在必行的。例如可以采用金融衍生品業(yè)務融資的方式。相比于現(xiàn)貨，衍生品主要指的是期貨、期權等，同樣具備控制成本波動的作用，是企業(yè)降低融資風險的有效保障。但企業(yè)在開展金融衍生品業(yè)務時應該從平衡成本和風險角度出發(fā)，將其作為一項合理的輔助手段來使用。另外，供應鏈融資也是針對企業(yè)內部運營的一種業(yè)務模式，即將資金投入到相對弱勢的其它企業(yè)當中，然后促進配套企業(yè)和核心企業(yè)之間的聯(lián)系，將供應鏈的整體競爭力提升，為企業(yè)的運行提供重要的資金保障。

5.結語

企業(yè)金融作為我國經濟建設中的重要組成部分，在未來的發(fā)展過程中也需要不斷進行改革和創(chuàng)新。金融企業(yè)自身的經濟效益問題，也將成為今后工作的重點環(huán)節(jié)。雖然從目前的現(xiàn)狀來看，金融企業(yè)可以帶來穩(wěn)定的效益，也存在著需要解決的問題，但隨著制度、管理體系的完善構建，企業(yè)也能通過有效的措施來規(guī)避風險，促進自身的經濟發(fā)展和市場的穩(wěn)定，為經濟建設繼續(xù)作出更大的貢獻。

參考文獻：

[1]田莉.企業(yè)金融經濟效益及其風險防范策略研究[J].商場現(xiàn)代化，2014（19）：169-170.

[2]沙梅.建筑施工企業(yè)財務風險及防范對策分析[J].經濟管理：文摘版：00170-00170.

[3]吳迪.金融危機下中小企業(yè)的審計風險及防范分析[J].商業(yè)經濟，2010（9）：48-49.