試論金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關系內涵

摘 要：伴隨金融經(jīng)濟的快速發(fā)展，實體經(jīng)濟和金融經(jīng)濟之間出現(xiàn)相互分離的現(xiàn)象，不利于總體經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，為此引起了有關學者的關注。如何正確理解虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關系是當代金融經(jīng)濟領域面臨的重大課題。準確理解和把握金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟波動關系問題對于促進金融體系的穩(wěn)定發(fā)展，有效防范金融風險具有重要的現(xiàn)實意義，為此，文章對金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系的內涵進行闡釋。

關鍵詞：金融經(jīng)濟；實體經(jīng)濟；關系內涵

引言：近年來，隨著金融經(jīng)濟的發(fā)展，實體經(jīng)濟與金融經(jīng)濟出現(xiàn)了明顯的分離現(xiàn)象，進而造成世界范圍的經(jīng)濟危機。兩者之間的關系變化引起了研究者的高度關注，對于這一問題的研究可以追溯到上世紀六十年代末期的戈德斯密斯。在全球經(jīng)濟日趨一體化的背景下，對金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的關系內涵進行研究，對于促進經(jīng)濟發(fā)展、構建嶄新的經(jīng)濟發(fā)展格局有著積極意義。

1 金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系失衡原因

實體經(jīng)濟主要是指物質資料的生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程，其產(chǎn)品價值需要在生產(chǎn)、交換、消費和分配的環(huán)節(jié)中來體現(xiàn)，一旦其中一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就無法保證實體經(jīng)濟發(fā)展效益的實現(xiàn)。而金融經(jīng)濟發(fā)展本質是追求經(jīng)濟效益的最大化，具有高收益、高風險、投資周期短的特點，基于這些特點也吸引力大量的閑散資金。在金融高回報的影響下，很多實體經(jīng)濟轉向金融市場發(fā)展。在金融部門逐漸增多的同時，金融發(fā)展規(guī)模樣也得到了擴展，由此金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟無論是在數(shù)量下，還是在規(guī)模上都發(fā)生了變化。實體經(jīng)濟發(fā)展的主導地位受到了金融經(jīng)濟的沖擊，金融經(jīng)濟從原來的輔助地位轉變成現(xiàn)在的主導地位，并逐漸脫離實體經(jīng)濟的影響，成為一種發(fā)展的主流。

2 金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系失衡的表現(xiàn)

隨著全球經(jīng)濟危機不斷蔓延，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的分離現(xiàn)象表現(xiàn)出更多的新特征。只要表現(xiàn)為兩者之間的發(fā)展失衡，這也是全球范圍內經(jīng)濟發(fā)展的新特點，也是促生經(jīng)濟危機的重要因素。兩者之間關系失衡的表現(xiàn)主要有以下幾點：

2.1 大規(guī)模兼并造成經(jīng)濟體過于集中

近年來，實體經(jīng)濟出現(xiàn)規(guī)模較大的兼并現(xiàn)象，尤其是在金融企業(yè)中，這一現(xiàn)象更為明顯，造成了經(jīng)濟體過于集中。這一現(xiàn)象為整體經(jīng)濟發(fā)展造成不利影響，首先，由于金融企業(yè)過于集中，使其高層管理者獲得了更多的獲取高薪報酬的機會，進而造成管理層道德風險加劇。一些決策者會借助經(jīng)營規(guī)模的擴張謀取利益，但是對于破產(chǎn)風險卻刻意回避，及時出現(xiàn)破產(chǎn)，也會有政府施加影響并挽回損失。因此，在缺乏嚴格約束的情況下，這些金融企業(yè)會刻意放大自身的風險承受力，對經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展造成不利影響。

2.2 金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟發(fā)展失衡

金融經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)明顯超越實體經(jīng)濟發(fā)展的速度，這就是經(jīng)濟活動的主要交易集中在金融經(jīng)濟范圍中，而實體經(jīng)濟的發(fā)展空間不斷被壓縮，進而導致金融經(jīng)濟中的投機概率大幅上升，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間完全脫離，繼而造成經(jīng)濟結構惡化。

2.3 金融經(jīng)濟指標難以反映實體經(jīng)濟發(fā)展水平

由于金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間發(fā)展失衡，造成金融經(jīng)濟投機概率增加，并對經(jīng)濟指標造成影響。尤其是在價格指數(shù)方面，由于實體經(jīng)濟影響力過小，因此難以反映其真實發(fā)展狀況，最終導致價格指數(shù)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的“晴雨表”作用喪失。由于實體經(jīng)濟發(fā)展受到一直，過多社會資本從實體經(jīng)濟范圍流出，進而注入金融經(jīng)濟中，而后者又具有高度投機性，造成經(jīng)濟繁榮的假象，并遮蓋了實體經(jīng)濟發(fā)展中已經(jīng)出現(xiàn)的問題，對經(jīng)濟體系的可持續(xù)發(fā)展造成不良影響。

3 金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系內涵變化的影響分析

新時期以來，金融經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)遠遠超越實體經(jīng)濟，這種經(jīng)濟格局的變化對世界經(jīng)濟的發(fā)展帶來了巨大影響，主要表現(xiàn)為積極作用與消極作用并存，具體分析如下：

3.1 積極作用

由于金融經(jīng)濟發(fā)展迅速，因此在國民經(jīng)濟領域的位置愈加突出，這也是更多的社會資源向金融經(jīng)濟范圍傾斜，在整體經(jīng)濟發(fā)展中，金融經(jīng)濟的資源配置、資金盤活作用更加明顯，對實體經(jīng)濟的完善和發(fā)展有著積極的促進作用。

3.2 消極作用

如果金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的發(fā)展失衡嚴重，就是使金融經(jīng)濟失去約束力，甚至出現(xiàn)金融經(jīng)濟妨害實體經(jīng)濟發(fā)展的不利局面，同時也會對經(jīng)濟環(huán)境造成不良影響。從本質而言，金融經(jīng)濟是為實體經(jīng)濟服務的，但是兩者之間關系分離的化，實體經(jīng)濟將會受到嚴重破壞。因此，兩者之間制衡機制的建立就顯得尤為必要，必須對兩者之間的關系分離進行防范管理。

4 金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟關系變化成因分析

金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟關系的分離，是由于金融經(jīng)濟的快發(fā)膨脹造成的，如果這一趨勢不加以遏制，必然會造成實體經(jīng)濟發(fā)展受到傷害。造成兩者之間關系分離的原因主要有以下幾點：

4.1 金融資產(chǎn)占比擴大

隨著金融資產(chǎn)占比的不斷增加，其市場風險也在持續(xù)擴大。如果實體經(jīng)濟的發(fā)展長期滯后于金融經(jīng)濟，則會造成經(jīng)濟環(huán)境失衡。無論從國民經(jīng)濟基礎法系還是發(fā)展歷史分析，實體經(jīng)濟都是國家經(jīng)濟的根本支撐，只有建立了完善的實體經(jīng)濟后，才能為金融經(jīng)濟的發(fā)展奠定基礎。由此可見，金融經(jīng)濟的發(fā)展必須以實體經(jīng)濟為背景，只有實體經(jīng)濟繁榮，才能帶來金融經(jīng)濟發(fā)展的源動力。

在國際貿易中，實體經(jīng)濟進行交易必須有外匯支持，而這正是金融經(jīng)濟的影響范圍。金融經(jīng)濟能夠在國際交易中發(fā)揮中介作用。而金融經(jīng)濟的參與和滲透，必然會帶來多種金融風險。在這一因素作用下，金融交易的頻度和額度也會超越實體經(jīng)濟，從而造成金融資產(chǎn)占比明顯提升。這一現(xiàn)象猶如一把雙刃劍，既能夠促進市場經(jīng)濟發(fā)展，同時也為經(jīng)濟環(huán)境帶來了新挑戰(zhàn)，由于金融經(jīng)濟高度集中，會造成社會經(jīng)濟的損失。

4.2 制度以及技術因素的影響

金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的關系變化，在很大程度上受到制度和技術因素的影響。從制度層面而言，由于金融經(jīng)濟的膨脹，使金融交易過程中不可避免的出現(xiàn)投機主義、非理性交易、盲目交易等行為，這些問題都是因為金融經(jīng)濟約束力下降造成的，制度的缺失使金融經(jīng)濟的發(fā)展缺少必要的制約。從技術層面而言，由于經(jīng)濟全球化的影響，使金融經(jīng)濟的種類更加豐富，金融交易數(shù)量的增加，造成金融資產(chǎn)所占比率不斷上升。

4.3 金融管制缺失造成金融經(jīng)濟自由膨脹加速

由于缺乏必要的金融管制，造成金融經(jīng)濟自由化膨脹加速，進而使金融經(jīng)濟和實體之間的關系更加疏離。金融管制缺失最典型的表現(xiàn)是國家之間已經(jīng)解除了金融管制，國際間資本流動更為頻繁。此外，國家對于金融管制的力度也在不但弱化，管制范圍逐漸放寬，金融機構的競爭更加激烈，進而造成金融交易量的大幅攀升。

通過上述分析可以看到，造成金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的關系變化因素的多方面的，雖然有多種因素的綜合作用，但是最主要的還是上述三方面的原因。協(xié)調金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的關系，應當從上述三個方面著手，只有這樣才能建立起更為健康的經(jīng)濟發(fā)展格局，促進國家經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。

5 建立金融經(jīng)濟服務實體經(jīng)濟的新型關系

無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，其經(jīng)濟發(fā)展必須依靠金融經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間的平衡。從本質而言，金融經(jīng)濟的發(fā)展必須以實體經(jīng)濟為基礎，而實體經(jīng)濟則需要金融經(jīng)濟的調劑和扶持。由此可見，金融經(jīng)濟發(fā)展的最終目標，是為了服務與實體經(jīng)濟，只有這樣的經(jīng)濟發(fā)展定位，才能實現(xiàn)兩者之間的真正制衡。

通過對全球經(jīng)濟危機的本質分析可以看到，其根源在于金融經(jīng)濟的發(fā)展高度集中，進而對實體經(jīng)濟產(chǎn)生了不利影響，在實體經(jīng)濟發(fā)展滯后的環(huán)境下，金融經(jīng)濟將失去必要的支撐基礎，從而在全球范圍內出現(xiàn)經(jīng)濟危機。由于金融機構自我強化傾向過于凸顯，金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的平衡發(fā)展態(tài)勢遭到破壞，甚至出現(xiàn)了金融經(jīng)濟抑制、干擾、破壞實體經(jīng)濟發(fā)展的情況。這些問題的根源，在于兩者之間關系分離，相互之間的制約力、影響力、互補能力都受到一定影響。

6 結束語

綜上所述，協(xié)調金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系的關鍵，在于壯大實體經(jīng)濟，并建立起金融經(jīng)濟服務與實體經(jīng)濟的良好格局。只有兩者之間協(xié)調發(fā)展，金融經(jīng)濟才能夠為社會經(jīng)濟的發(fā)展帶來更多活力。在兩者平衡發(fā)展的態(tài)勢下，實體經(jīng)濟的科技創(chuàng)新將更加活躍，實體經(jīng)濟發(fā)展將更具活力。同樣，在夯實實體經(jīng)濟后，金融經(jīng)濟的發(fā)展也將成為“有源之水”，能夠有效緩解金融危機對經(jīng)濟發(fā)展的沖擊。兩者之間構建起平衡發(fā)展的關系，有利于形成更為良好的社會經(jīng)濟格局。

參考文獻：

[1]韓飛龍.金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的分離探析[J].中國外資，2013（18）.

[2]林輝.試論我國經(jīng)濟金融形勢及其發(fā)展[J].經(jīng)營管理者，2014（03）.

[3]李樹臣.試論金融經(jīng)濟國際化[J].大連大學學報，2012（01）.

[4]張曉樸，朱太輝. 金融體系與實體經(jīng)濟關系的反思[J].國際金融研究，2014.

[5]賀力平.金融與實體經(jīng)濟的平衡關系――對國際金融危機的反思[J].人民論壇，2010.

作者簡介：

李清玉，身份證號碼：32068119******8622。