新三板四月綜述

做市指數陰跌不止，交投依舊清淡

股轉系統數據顯示：截至2018年4月27日，新三板市場掛牌公司共計11382家，總家數較3月份凈減177家，其中新增掛牌公司21家，摘牌198家。從市場分布來看，創新層1268家，基礎層10114家；做市1292家，集合競價10090家。

目前，新三板市場交投情況仍不見好轉。成交量方面，4月份新三板累計成交19.48億股，較3月增加2.18億股，為連續第二個月增加。成交金額方面，本月新三板累計成交金額為68.42億元，較前月減少7.69億元。

三板做市指數陰跌不止，本月再創歷史新低892.69點，截至4月27日收盤，報收893.31點，本月累計下跌2.65%或24.34點，月K線連續第十三個月收陰線，今年以來累計下跌10.10%。

股轉系統與香港交易所簽署合作備忘錄

4月21日，股轉系統與香港交易所簽署合作諒解備忘錄，雙方歡迎對方符合條件的掛牌/上市公司在本市場掛牌/上市的申請，這意味著股轉系統邁出了走向國際化的第一步。

根據《備忘錄》，掛牌公司可以到境外發行股票并在香港聯交所上市，無需在全國股轉系統終止掛牌。股轉系統對掛牌公司申請到香港聯交所發行股票和上市不設前置審查程序及特別條件。

據悉，掛牌公司申請發行H股應當按照中國證監會、全國股轉系統及香港聯交所的相關規定，修訂公司章程。同時，掛牌公司應按相關要求披露信息，并在籌劃申請發現H股期間履行信息保密義務，原則上無需申請暫停轉讓。

本次合作備忘錄的簽署打通了股轉系統與境外市場的聯系渠道，開辟了股轉系統對外開放的可行路徑。

股轉完成新版掛牌協議簽署工作

股份系統本月發布新版掛牌協議，并完成了與全體掛牌公司重新簽署新版掛牌協議的工作。據悉，本次修訂并簽署新版掛牌協議，旨在進一步加強全國股轉公司的一線監管職能、有效防范風險，明確全國股轉公司服務職能、保障掛牌公司權利，推動爭議解決、維護投資者權益，加強知識產權保護、營造良好市場環境。

新版掛牌協議主要對五方面內容進行強化，包括：一、進一步明晰雙方權利義務關系，明確全國股轉公司服務職能，保障掛牌公司權利。二、強化全國股轉公司一線監管職能。三、推動爭議解決，維護投資者權益。四、加強知識產權保護，營造良好市場環境。五、增強協議的適用性和規范性。

新三板2018年分層調整工作啟動

自5月2日起，股轉系統將正式啟動2018年市場分層調整工作，這是新三板繼2016年、2017年以來的第三次分層。根據東方財富Choice數據統計，目前新三板11382家掛牌公司中，共計有創新層公司1268家，占比11%。本月，河南亞太能源科技股份有限公司及上海中晨電子商務股份有限公司調整至基礎層，因原董事會秘書離職后未及時聘請，導致不滿足創新層公司治理要求，且持續時間已達3個月以上。

根據股轉公司要求，擬進入和維持創新層的掛牌公司應當于5月7日至5月9日，通過主辦券商在股轉系統分層支持平臺完成進入或維持創新層的申報。股轉系統將在官網公示進入創新層的掛牌公司名單，公示創新層初步篩選名單之日起3個轉讓日內，相關企業可通過主辦券商向全國股轉公司提出異議。