淺談我國股份制商業銀行不良貸款成因及處置
——幾種常見案例分析

周衛輝，霍麗娜

（1.華夏銀行石家莊分行，河北石家莊 050000；2.邢臺學院，河北邢臺 054001）

近幾年，我國商業銀行不良貸款率有所回升，特別是金融體系中的股份制商業銀行不良率均超過了國有銀行①。由于股份制商業銀行的現行管理體制、市場營銷策略、股權構成等要素與國有銀行均有所不同，因此其不良貸款形成原因有其獨特性，為此本文專門對股份制商業銀行②不良貸款成因及處置從案例角度進行了研究。

一、銀行業不良貸款的界定

不良貸款是相對于正常貸款而言的，是將貸款按照風險程度進行分類的產物。目前貸款風險分類主要有各國監管部門制定的貸款分類標準和按照會計準則確定的貸款分類標注兩種模式。

1.會計規則視角下的不良貸款以會計準則作為劃分貸款類別的標準

2014年7月，國際會計準則理事會發布《國際財務報告準則第9號——金融工具》（IFRS 9），引入預期信貸損失的會計處理規則，將認定信貸損失的標準由“已發生損失法”修訂為“預期損失法”，自2018年1月1日起生效。根據新準則，劃分不良貸款和計提撥備將以貸款預期發生損失為標準，更具前瞻性。

2.由監管部門制定貸款風險的分類標準

大多數國家監管部門均按照風險程度將貸款進行五級分類，貸款質量由好到差依次為：一級，涵蓋標準、正常、普通、非逾期、非逾期非減值、逾期但未減值貸款等；二級，涵蓋關注、逾期、非違約貸款等；三級，涵蓋次級、減值、重組、問題貸款等；四級，涵蓋可疑貸款等；五級，涵蓋損失、違約、核銷貸款等。各國通常將三至五級的貸款認定為不良貸款。

3.我國監管部門對不良貸款的界定

1998年人民銀行印發《貸款風險分類指導原則》 （試行），開始采用以風險為基礎的分類方法，把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類。銀監會成立后，繼續沿用了五級分類方法，但在2007年的《貸款風險分類指引》 中，對五類貸款又進行了詳細闡述，近一步加強了貸款五級分類劃分的可操作性。

二、 我國主要股份制銀行不良貸款率情況分析

表1 2017-2015股份制銀行不良率簡表③單位：%

如表1所示，自2015年至2017年6月期間，我國股份制銀行不良率整體呈“V”型發展趨勢：2015-2016年期間，8家大型股份制銀行當中有7家不良率均呈增長態勢，且6家增長率均超過或達到10%，僅光大銀行1家不良率持平；2017年6月，8家大型股份制銀行中4家不良率呈下降趨勢，3家小幅增長，僅浦發銀行1家不良率增長繼續超過10%。

綜上，近兩年我國股份制銀行不良貸款率波動劇烈，呈現2016年大規模爆發、2017年上半年大力處置的現象，這也說明我國股份制銀行在風險防控、市場選擇方面較國有銀行存在一定差距，但也說明股份制商業銀行在“船小好掉頭”的優勢下不良貸款處置速度較快。

三、 我國股份制銀行不良貸款成因案例分析

1.資金挪用

短貸長用，導致流動資金緊張，到期后無法償還。

案例：2016年5月16日，企業A從B銀行取得流動資金貸款3000萬元，到期日為2017年5月11日，由自有土地使用權及地上房產抵押擔保。貸款到期后，企業無力償還本金，貸款逾期、欠息。后經調查，發現該企業將流動資金貸款用于廠房建設等固定資產投資項目。

過程分析：根據各項指標計算，企業A無法滿足B銀行固定資產貸款條件要求，為能取得銀行貸款，該企業在授信時利用原生產購銷合同，向B銀行申請了短期流動資金貸款。但企業在取得貸款后，采取了“暗渡陳倉”策略：將用來短期融資的貸款投入到固定資產項目中使用，信貸資金受托支付后企業通過與第三方串通，又將用于購買原材料的資金回流到自身他行賬戶，最終將貸款用于長期固定資產投資。由于企業短貸長用，現實經營中無法實現應取得現金流，因此貸款到期后逾期、欠息，最終形成不良貸款。

2.跨行業經營

將用于生產經營的流動資金貸款投入房地產項目開發，到期后無法償還。

案例：2015年12月31日，企業A從B銀行取得流動資金的貸款8000萬元，用于流動資金周轉，由企業實際控制人韓某及另外兩家民營企業提供連帶責任保證。貸款到期后，企業無法償還，逾期、欠息。后經調查，發現該企業將流動資金貸款用于關聯企業房地產項目投資。

過程分析：由于近些年國內房地產市場較為火爆，利潤遠遠超過實業生產經營利潤，因此企業在取得銀行貸款后，利用自身信貸資源優勢，抱著“一夜暴富”的夢想紛紛投入到房地產開發大軍隊伍。企業A取得貸款后，以臨時借款的形式將信貸資金轉給關聯公司C企業，C企業利用臨時借款在當地大搞房地產開發項目，用于土地購買及樓盤建設。但在跨行業經營過程中，由于對政策風險、流動性風險、營銷風險等把控不到位，導致占用大量資金的房地產項目失敗，導致現實經營中無法實現預想中現金回流規模，因此貸款到期后逾期、欠息，最終形成不良貸款。

3.環保不達標

借款企業生產條件不能達到環保要求，無法繼續生產經營，到期后無法償還。

案例：2014年6月23日，A企業從B銀行取得流動資金貸款6000萬元，由借款人實際控制人及第三方C企業共同提供連帶聯保責任。2014年8月初，根據當地政府環保要求A企業廠區整體搬遷，導致開工不足，于2014年9月底完全停止生產，2015年6月19日該筆貸款到期后逾期欠息。

過程分析：當前國家環保要求越來越高，尤其是A企業為高污染、高耗能企業，因此被政府列入淘汰調整范圍。A企業形成不良貸款的主要原因：一是自身抗風險能力偏弱，在搬遷和轉型升級過程直接停產；二是所處行業作為“三高”產業被嚴格限制生產，自身融資能力逐年下降；三是第三方保證人涉及刑事案件，被公安機關立案偵查，A企業受到一定影響；四是當地政府加快對A企業進行拆遷，使企業徹底喪失就地復產的可能。企業在多重壓力下，經營中無法實現應取得現金流，貸款到期后逾期、欠息，最終形成不良貸款。

4.惡意逃廢債

個別大型企業趁機“回水摸魚”，在金融形勢整體下滑的趨勢下，惡意逃廢債務，主要表現：股權轉讓、與第三方簽署轉讓協議、申請破產等。

案例：企業A為某央企全資子公司，自2013年2月7日開始，該企業從B銀行陸續融資2億元，后由于該企業所處行業發展形勢震蕩，引發行業危機，最終該企業債臺高筑、訴訟案件迭起。2014年1月23日，B銀行貸款到期后企業無力償還。

過程分析：企業A雖然負債累累，但在總公司的支持下，尚能維持經營，其能力足以按月償還銀行利息。但其在道德風險利誘下，惡意逃廢銀行債務。主要手段：一是將自身持有的上市股票全部轉讓給母公司；二是將自身持有的其他企業股權全部轉讓給C公司，同時與C公司簽署《資產置換協議》，將現有優質資產剝離；三是向當地法院申請破產，最終實現其逃廢銀行債務目的。

四、我國股份制銀行不良貸款處置方案建議

1.積極推行不良貸款證券化

不良貸款證券化可以將銀行獨自承擔的風險進行分化，同時為社會閑置資金提供了可靠的投資方向。但需要關注幾點：一是對金融中介機構進行規范，從事該類業務的金融中介結構必須具有較高資質和良好聲譽；二是推動債權市場發展，形成一定深度的債權市場，為不良貸款證券化提供市場基礎。

2.通過多種法律手段進行清收

一是多種渠道摸排借款人潛在財產線索，通過訴前保全工作查封借款人財產，最大程度保證銀行債權；二是通過訴訟手段，同時對借款人、保證人提請訴訟，要求共同償還銀行借款；三是選擇仲裁或者與借款人簽署公證強制協議的方式，減少訴訟流程環節，加快不良貸款回收速度。

3.對不良貸款進行債權轉讓

對于回收難度較大，短期內無法回收的不良貸款，可以與資產管理公司協商，通過債權折價轉讓的方式對不良貸款進行處置，實現不良貸款的快速回收。

4.通過抵債或內部核銷

對于抵押物價值較高，但一時無法進行變現，銀行可以通過抵債的方式進行債權回收，待時機成熟時進行抵債資產拍賣，回收現金流；對于窮盡一切手段均無法進行回收的不良貸款，銀行應盡快實現債權核銷，以減輕經營負擔、降低運營成本。

注釋：

①根據上交所各銀行披露的年報數據分析.

②本文選取的股份制商業銀行均為國內上市銀行.③以上數據均來自各銀行在上海證交所披露信息.

[1]王兆星.銀行不良貸款的幾個問題[J].中國金融，2016，（21）：9-11.

[2]金春琳.商業銀行不良貸款的催收與管理[J].投資理財,2016，（23）：46.

[3]李虎彪.不良貸款資產證券化的發展及建議[J].金融視線,2017，（1）：35-36.