中國移動支付國際化動因與面臨的挑戰

劉鵬 侯瑋迪 張鳳

摘 要：近年來，以支付寶和財付通為代表的中國移動支付企業不斷拓展海外市場，推進國際化，引人注目。在海外業務高歌猛進的同時，也面臨諸如支付風險、合規監管、市場競爭與盈利等難題。本文分析了中國移動支付國際化發展的動因與挑戰，并對進一步推進推進其國際化發展的路徑進行探討。

關鍵詞：中國移動支付；國際化動因；挑戰；對策

近年來，被譽為“新四大發明”之一的中國移動支付獲得了舉世矚目的迅猛發展，市場規模穩居世界第一，市場滲透率高達77%，移動支付技術引領全球，遙遙領先美歐日等發達國家。目前，支付寶業務已拓展至東南亞、歐美、中東等40個國家和地區，微信支付已登陸20個境外國家、覆蓋13萬境外線下商戶，銀聯云閃付已接入境外68萬臺POS終端，百度錢包、京東金融分別與全球支付平臺PayPal、泰國尚泰集團達成國際戰略合作。它們在海外市場高歌猛進的同時，也面臨支付習慣、支付風險、市場競爭等發展障礙，機遇與挑戰并存，需要認真分析，妥善解決。

一、中國移動支付國際化發展的主要動因

（一）中國移動支付是全球領先的優勢產業

隨著近年來移動互聯網和智能手機的快速普及，中國移動支付產業獲得了如火如荼的驚人發展，已經快速成長為全球領先的優勢產業，引領世界發展潮流，在市場規模、創新能力、發展動力等方面優勢突出。就市場規模而言，它擁有龐大的國內用戶規模，使用頻次更多、深度更廣，市場規模高居全球之首：國內使用支付寶和微信支付的用戶分別達到了5.2億和6億；2016年中國移動支付市場成交額達到5.5萬億美元，是美國的50倍。就技術創新而言，它率先采用和推廣二維碼支付技術，廣泛應用于餐飲、購物、出行等支付場景，安全可靠、便捷快速。中國銀聯的二維碼產品已實現了全球通用；支付寶技術團隊自主研發了分布式數據庫OceanBase，數據庫處理峰值高達4200萬次/秒。就發展動力而言，BATJ互聯網四大巨頭一致看好和高度重視移動支付市場，投入巨資爭奪新零售、共享單車、網約車等支付場景，他們之間的激烈競爭促進了移動支付的快速發展和更新迭代。

（二） 國內移動支付市場增速放緩與發展空間日益狹窄

當前，我國對外資支付機構的市場準入限制已經放開，國內支付市場競爭格外激烈，中國銀聯云閃付、支付寶、微信支付、百度錢包、移動和包、翼支付和國外的Apple Pay、Paypal等都卷入其中。而且，移動支付是阿里巴巴和騰訊交鋒最為激烈的戰場之一，競爭針鋒相對、愈演愈烈、激戰正酣，促使市場日趨集中、飽和，2016年支付寶與財付通兩大巨頭占據了94.1%的市場份額。因此，國內移動支付市場的兩強格局相對穩定、增速日益放緩，本土增長紅利逐漸消失，發展空間日益狹窄，要想進一步發展，企業就必須拓展國際市場空間，也必須另謀出路、另辟蹊徑。

國內移動支付相關監管政策的新變化，也促進了移動支付的國際化發展。2017年以來，央行出臺了一系列監管法規，比如客戶備付金集中交存、網絡支付業務全部通過網聯平臺處理、靜態掃碼每日限額、禁止補貼和紅包、放開外資支付機構的準入限制等。這些新政策擠壓了移動支付的盈利空間和發展空間，促使企業加快了出海發展步伐。

（三）尋求更廣闊的全球移動支付市場發展空間

當今世界，移動支付已經成為全球支付的大趨勢之一，市場規模持續增長，發展空間廣闊，商機無限。它的優點是高效便捷，可隨時隨地完成支付，帶來更好的支付體驗。電子商務深入發展、支付場景日益豐富、支付終端日漸增多、非現金支付備受推崇，都將促進全球移動支付市場深入發展。《全球支付報告》預測：電子錢包在支付方式中的比重將從2016年的18%上升到2021年的46%。當前，移動支付在世界各地的發展并不平衡，在歐美等發達國家，由于信用卡較為普及和信用卡消費習慣較為穩固，移動支付發展相對滯后，存在很大的市場發展潛力。在大部分發展中國家，金融與通訊基礎設施發展不充分，移動支付還處于起步階段，技術與經驗不足，有強烈的引進外資欲望，因此，中國移動支付可以憑借其先進技術，發揮領先優勢，積極“走出去”布局。同時，由于中國公民出境旅游發展迅速，滿足日益增長的中國出境游客和境外華人的移動支付需求，也存在不斷擴大的移動支付市場空間。2017年，中國公民出境旅游人數1.31億人次，位居世界第一，海外平均支出高達5565美元，移動支付的使用比重高達65%。隨著“一帶一路”戰略的深入推進，越來越多的中國人到國外去工作和生活，這些人大都是支付寶和微信支付的老用戶，習慣了線下掃碼支付，于是就形成了龐大的境外華人移動支付市場需求。

（四）中國移動支付給東道國合作方帶來了豐厚收益

中國移動支付“走出去”與當地的金融機構、支付機構、退稅機構和線下商戶展開業務合作，會給合作方帶來豐厚的收益。它能在當地為游客提供人民幣線下掃碼支付服務，隨時隨地支付，必然激發消費熱情，給廣大商戶帶來了更多的商機以及銷售額和營業利潤，也使相應的金融機構可以從中獲利。2016年，中國游客境外消費2610億美元，且連續13年保持兩位數增長，為了滿足數額巨大的中國游客境外支付需求，支付寶還與萬事達、花旗銀行、法國巴黎銀行等全球250多家銀行達成合作協議，這些合作為當地商戶、銀行和第三方支付機構帶來了巨大商機和利益。

另外，中國移動支付的先進技術、運營經驗與資本輸出，也使東道國合作方獲益匪淺。2015年，螞蟻金服對外投資6.8億美元并成為印度支付平臺Paytm的大股東，進行系統架構改造、風控體系搭建、大數據管理等技術輸出，成功打造了印度版支付寶，幫助它成長為全球第三大電子錢包。通過戰略投資，支付寶還協助合作方打造了泰國版支付寶True Money、印尼版支付寶DANA、菲律賓版支付寶GCASH，將先進技術與成功經驗復制到國外，大大提高了當地的移動支付發展水平，使當地居民、商戶和合資伙伴都能從中獲利、受益。

二、中國移動支付國際化發展面臨的挑戰

（一）當地的移動支付習慣培育與本地化經營難題

移動支付習慣培育有難度。在國內，微信和支付寶已經廣泛滲透到日常生活的方方面面。然而在國外，許多消費者已經習慣了現金支付或信用卡支付，移動支付的市場滲透率較低，普及程度不高，支付習慣在短時間內難以改變。例如，美國是一個全民信用卡的社會，信用卡支付有“安全、便捷、簡單、透支消費、返現、信用積分和積分獎勵”等優點，能完成日常的絕大部分支付，在各種支付方式中占據著主導地位，成為美國消費者的最愛，一卡在手就能走遍美國；移動支付主要集中于線上支付，消費者和商家對它的使用積極性都不高。在美國，手機付款額一般僅占交易總額的3%。在日本，受老齡化社會和保守支付習慣的影響，多達70%的交易使用現金，移動支付的使用率僅為6%。

本地化經營與市場推廣有難度。當前，中國移動支付的海外拓展策略是“先在外國做中國人的生意，再逐漸向當地人群滲透”。然而，如果它想在國外落地生根、枝繁葉茂，就必須拓展當地市場、實現本土化經營，讓當地消費者和商戶都用起來，這就需要克服許多困難。以微信支付為例，微信并不是國外的主流社交軟件，不利于微信支付的市場推廣；微信支付在香港和馬來西亞之外的境外地區只支持人民幣付款，限制了使用范圍。2017年5月，微信在俄羅斯因為“違反網絡監管條例”而被封禁。境外用戶想要使用中國版支付寶或微信支付，必須辦理大陸地區的銀行卡，會遇到銀行卡關聯、實名認證等難題。有些發展中國家的電子商務發展滯后，缺乏移動互聯網服務和金融基礎設施，一些銀行無法提供支付接口，阻礙了移動支付的市場推廣。

（二）當地的移動支付風險與合規監管難題

移動支付以信用為基礎，同時連接買賣雙方、商業銀行、電信運營商、第三方支付企業等眾多利益主體，移動支付系統平臺、手機客戶端軟件、數據傳輸與各種數據接口面臨技術故障、手機病毒、黑客入侵、網絡詐騙、敏感信息泄露、數據安全等支付風險。境外客戶往往高度重視個人隱私、賬戶安全和支付安全，擔憂私人信息被泄露或不正當使用。2018年3月，美國社交網絡公司Facebook被爆出數據泄露丑聞而遭遇嚴重信任危機。在大數據時代，中國移動支付如何保障信息安全與支付安全，獲取用戶的高度信任，是任重而道遠的艱巨課題。

中國移動支付面臨嚴格的市場準入和合規監管問題。支付服務體系是一國的核心金融基礎設施，對支付安全的嚴格監管是央行的重要職責。其中，支付牌照是中國移動支付進入國外市場時面臨的首要問題。除了香港和馬來西亞，中國移動支付機構還沒有在其他國家和地區申請到第三方支付牌照。有時候，中國移動支付的海外市場拓展還會受到威脅國家安全、不正當競爭等方面的指控，從而寸步難行。2017年4月，螞蟻金服與美國的國際快速匯款公司—速匯金公司達成價值12億美元的收購協議，但是因為遲遲不能得到美國外國投資委員會的許可，不得不于2018年1月宣布放棄。

（三）當地的移動支付市場競爭與盈利難題

在國際移動支付市場上，中國移動支付面臨激烈的市場競爭：除了實力雄厚的Apple Pay、PayPal、Android Pay、Samsung Pay等國際支付機構，還有ePassi、M-pesa、Zapper等優秀的本土支付企業。其中，PayPal的跨境支付平臺覆蓋202個國家和地區、支持25種貨幣。在美國，Apple Pay是最大的移動支付服務提供商，覆蓋了450萬線下商戶；在泰國，開泰、盤谷、匯商等銀行競相推出移動支付服務，開泰銀行的用戶規模已經超過810萬；在香港，八達通是本地支付巨頭，99%的香港人都有八通卡，用戶黏性極高。2018年以來，港版支付寶、港版微信和八達通展開了移動支付促銷大戰—廣告、紅包、搶奪線下店鋪和交通出行等消費場景，窮盡各種促銷手段，卯足了勁爭奪市場份額。僅在農歷春節期間，微信支付就發放紅包1000萬港元，并斥資3500萬港元進行線下促銷活動；競爭之慘烈，由此可見一斑。

身處異地他鄉，中國移動支付的競爭力和盈利能力均有所不足。在競爭力方面，對于資金存放、隱私保護、支付安全等敏感事項，國外消費者和商家傾向于信任長期在本地經營的銀行或第三方支付機構，對初來乍到的外來戶-中國移動支付尚不熟悉、尚缺乏信心。如果當地存在嚴重的地方保護主義和民族主義消費傾向，對外來者的態度是戒備、排外和心存偏見，就會讓局面更艱難。在盈利能力方面，在海外線下掃碼支付時，中國移動支付需要與當地的銀行或支付機構進行業務往來和資金清算，涉及到外匯兌換、代理服務費等額外費用支出，成本不菲。當地銀行忌憚第三方支付平臺的發展，會設法通過高收費等手段來打壓其發展勢頭，使盈利空間更加狹窄。如果較大的營銷支出不能帶來足夠的用戶增長和用戶規模，則收不抵支的虧損概率較高。

（四）當地移動支付合作方的合作風險與業務增長難題

就當地的銀行或線下商戶等合作方而言，與中國移動支付的業務合作可能僅僅是利弊權衡后的理性選擇。如果將來的形勢變化導致弊大于利或者受形勢所迫，它們會關閉相關支付接口、終止或解除支付合作關系，這就是支付接口風險。如果它們把支付接口也開放給其他的支付機構，就會加劇當地的支付市場競爭程度，蠶食中國移動支付的市場份額，這就是競爭加劇風險。在中國，沃爾瑪、步步高禁用了支付寶，盒馬鮮生停用了微信支付，類似的場景在國外也可能發生。在澳大利亞，澳新銀行雖然全面接入了中國銀聯云閃付，但是它也同時支持美國的蘋果支付和安卓支付。總之，不穩定的合作關系會帶來業務風險。

另外，中國移動支付與當地各方的業務合作大都圍繞中國游客的旅游消費場景展開，考慮到中國游客的海外消費和支付需求畢竟是有限的，如何實現業務增長就是合作雙方不得不考慮的現實問題。

三、進一步推進中國移動支付國際化發展的路徑

（一）市場開拓：去新興市場尋找業務增長空間

在眾多東南亞國家和印度、巴基斯坦等移動支付新興市場上，智能手機正在迅速普及，信用卡支付所需要的金融基礎設施欠缺，支付方式可以跳過信用卡時代，直接從現金支付一步踏進便利快捷的移動支付時代，實現跨越式發展。由于當地的移動支付廠商往往在技術、經驗和資金實力方面存在較大欠缺，競爭力不足，需要外部力量的支持，而這些地方也大都是中國出境游的主要目的地，與中國的經貿合作關系密切，相互熟悉程度較高。顯然，這里是市場競爭不充分但是發展速度較快的新興市場，適合作為中國移動支付走出去的目標市場。例如，螞蟻金服踐行“技術出海+當地合作伙伴”的出海模式，在“一帶一路”沿線國家進行投資合作、開發了8個本地電子錢包，市場反響很好。2018年3月，螞蟻金服購入巴基斯坦小微銀行TMB45%的股權，意圖將該國排名第一的移動支付平臺Easypaisa打造為巴基斯坦版支付寶，這種市場開拓方式值得推廣。

（二）戰略投資：通過合資合作實現本地化經營

建議中國移動支付更多地采用參股、并購、合資合作等戰略投資方式走出去，借助東道國合作伙伴的力量，快速進入當地市場、打開局面，優勢互補、共享收益、共擔風險，實現本地化經營。對于平臺級公司的業務生態來說，從流量到場景，移動支付都具有不可替代的重要作用，是戰略性投資的風口所在。支付寶通過戰略投資方式“出海造船”，先后完成了印度Paytm、泰國Ascend Money、韓國Kakao Pay等投資布局。騰訊在泰國投資了數字內容平臺Ookbee、免費音樂JOOX，在印度則投資了電商平臺Flipkart、網約車公司Ola、音樂流媒體公司Gaana，期望獲得更多的移動支付場景入口。另外，澳大利亞的RoyalPay與微信支付、支付寶、翼支付都展開跨境支付合作。

（三）營銷推廣：提供更多的移動支付場景入口

中國移動支付應努力提供更多的、豐富多樣的支付場景入口，通過體驗營銷和口碑營銷，讓用戶體驗它的安全便捷與簡單實用，吸引更多的海外商戶和本土居民長期使用，形成較大的用戶規模。例如，培養移動支付習慣和使用黏性。首先，在餐飲、購物、交通出行等當地主流的消費場景進行重點布局，進行大力宣傳和高強度促銷活動，助推當地用戶下載中國移動支付APP并長期使用，養成移動支付好習慣。同時，還可通過當地主流的網購平臺、音樂平臺、社交平臺、在線視頻媒體平臺等進行營銷推廣，逐步培養當地用戶的移動支付習慣，增強用戶對中國移動支付的信心和信任。例如，阿里巴巴投資新加坡郵政、入股印尼電商Tokopedia、收購東南亞最大的電商平臺Lazada，騰訊入股印度即時通訊社交軟件Hike Messenger，顯然都是為了中國移動支付的本地化經營和推廣而層層鋪墊、步步蓄勢。

（四）特色競爭優勢：安全便捷基礎上的支付生態和增值服務

為了在激烈的市場競爭中脫穎而出，建議中國移動支付全方位突出特色、打造亮點：不僅安全可靠、方便實用，還有完善的支付生態、好用的增值服務。在安全性方面，綜合運用各種先進的支付安全措施，強化終端層、通信網絡層和云端平臺層的底層安全水平，提升安全防護標準，加強支付風險監控，全方位保障賬戶以及賬戶交易數據的安全。在實用性方面，針對境外消費者，可以提供金融理財、生活繳費、餐飲購物、交通出行、營銷與社交等增值服務，構建全方位的支付生態；針對境外合作商戶，可以提供商業數據分析、精準營銷方案設計等一體化綜合服務，提升其商業運營與盈利能力。例如，港版支付寶除了線下掃碼付、餐飲優惠、集印花和淘寶功能外，還將開通充話費、水電煤繳費、轉賬、打車、保險等功能，構建完整的支付生態。微信支付則注重提供實用的增值服務，它向境外商戶開放會員、卡券、公眾號、小程序、朋友圈廣告等通用服務，并在后臺提供眾多精細化商業運營工具，全面提升其商業績效水平。

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