一家銀行的二度試水

姚心璐

區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，對銀行意味著什么？

起初，銀行也未必清楚，他們聽到了兩種對立的聲音：悲觀者認為，區(qū)塊鏈具有強烈的去中介、去中心化特質(zhì)，將徹底顛覆銀行業(yè)態(tài)，會由未來的“新物種”取而代之；樂觀者認為，區(qū)塊鏈的第一項應(yīng)用就是比特幣，技術(shù)帶有天然的金融屬性，恰與金融機構(gòu)適配。

無論哪一種說法，都驅(qū)使銀行盡早接觸這項新技術(shù)。“如果是顛覆性的，我們率先研究，以便及時考慮應(yīng)對策略；如果對銀行有幫助，起步早對業(yè)務(wù)發(fā)展也是利好。” 浙商銀行科技部需求設(shè)計中心總助臧鋮這樣解釋研究區(qū)塊鏈的動機。

多位區(qū)塊鏈的業(yè)內(nèi)人士告訴《21CBR》記者，對待區(qū)塊鏈技術(shù)，銀行業(yè)起步最早，態(tài)度也最積極。這一次，銀行要做新技術(shù)的“領(lǐng)跑者”。

小試牛刀

就銀行業(yè)率先入局區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈技術(shù)提供商趣鏈科技CTO李啟雷的評論，多少有著“前車之鑒”的意味。

“很多銀行的領(lǐng)導(dǎo)在交流時坦言，過去十年，他們忽略了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對于銀行主營業(yè)務(wù)的威脅，起初以為互聯(lián)網(wǎng)只是一個網(wǎng)站、一個App而已，結(jié)果對銀行的個人金融業(yè)務(wù)帶來巨大沖擊。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn)后，即便不確定影響究竟為何，銀行仍然決定先參與。”

自創(chuàng)立伊始，趣鏈陸續(xù)承接了多家銀行的區(qū)塊鏈項目，包括浙商銀行的移動數(shù)字匯票和應(yīng)收賬款鏈、農(nóng)業(yè)銀行“e貸鏈”、銀聯(lián)和光大銀行POS電子簽購單系統(tǒng)等。

在李啟雷看來，銀行是理想的合作伙伴，他分析說，銀行看重技術(shù)的安全性和可靠性，“需要一個高度安全、高度穩(wěn)定的系統(tǒng)”，利于有核心技術(shù)的團隊；價格敏感度低，“只要IT成本、軟硬件價格不是天價，價格對銀行不是一個大的障礙”。

浙商銀行正是趣鏈的第一個合作伙伴。

2016年初，臧鋮和兩個同事一起，開始探索區(qū)塊鏈在銀行業(yè)務(wù)上的應(yīng)用。當時，技術(shù)團隊對區(qū)塊鏈應(yīng)用的經(jīng)驗基本是白紙一張，“大家工作排一排，選擇時間合適的人就組團隊了，本身是一個探索性的項目，也沒說要立個軍令狀”，他回憶說。

3人小組試水第一個項目，必須要考慮兩方面的因素：一是利用區(qū)塊鏈的特性，比如去中心化、去信任化；二是投入少，暫時不用業(yè)務(wù)團隊參與。他們首先看中的業(yè)務(wù)就是涉及清算功能的移動數(shù)字匯票，臧鋮解釋說，區(qū)塊鏈的特征，天然具有清算的性質(zhì)，且移動數(shù)字匯票業(yè)務(wù)邏輯較簡單，無需牽涉業(yè)務(wù)部門。

但是，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在銀行業(yè)務(wù)，必須完成三個層面的架構(gòu)：最基礎(chǔ)的是底層技術(shù)，備選技術(shù)包括比特幣底層技術(shù)和以太坊、IBM Fabric，這涉及聯(lián)盟鏈或公有鏈的選擇，進而決定共識算法、節(jié)點權(quán)限、系統(tǒng)性能等內(nèi)容；中間層是銀行的技術(shù)系統(tǒng)，就業(yè)務(wù)需求進行針對性的系統(tǒng)開發(fā)；再次是業(yè)務(wù)層，要有業(yè)務(wù)團隊的參與，逐項加入業(yè)務(wù)所需的功能。

臧鋮團隊主要負責中間層工作，但是，底層技術(shù)合作方必不可少。趣鏈的中選，固然因為同在杭州，地理相鄰，價格也適中，可選范圍少也是客觀因素，臧鋮回憶說：“我們希望找一家長期的合作伙伴，2016年時，從事區(qū)塊鏈底層技術(shù)的公司不多，我們找了兩家，一家明顯想做一錘子買賣，我們看好趣鏈的技術(shù)實力，對方也有持續(xù)合作的意愿。”

趣鏈的創(chuàng)始團隊脫胎于浙江大學區(qū)塊鏈實驗室，技術(shù)的自信來自其獨有的Hyperchain區(qū)塊鏈底層平臺。該平臺采用團隊自主研發(fā)的“RBFT算法”，這與時下最流行的聯(lián)盟鏈“PBFT算法”系出同門，可解決常見于公有鏈中的耗能大、性能差、安全性低等問題，提高區(qū)塊鏈在企業(yè)級應(yīng)用上的可行性。

李啟雷將RBFT稱為基于PBFT改良的一種算法，“以安全性來舉例，PBFT有一個名為‘檢查點的機制，在一定的時間點，才去檢查達成共識的交易是否能寫入賬本，如果在兩次檢查之間，數(shù)據(jù)發(fā)生崩潰或者失效，交易就會出狀況；RBFT的優(yōu)化在于，經(jīng)過共識的交易數(shù)據(jù)，會實時被記賬并確認為最終狀態(tài)，防止崩潰現(xiàn)象的發(fā)生。”

當時，研發(fā)出“理論上很厲害”的底層技術(shù)后，趣鏈需要一個實際的項目，以驗證技術(shù)的可用性，臧鋮團隊的首個區(qū)塊鏈項目，也是新技術(shù)的一次試水。一方希望檢驗技術(shù)，一方要小成本實驗，兩家一拍即合。

2016年9月，雙方正式合作，4個月后，第一個移動數(shù)字匯票業(yè)務(wù)上線。2017年1月3日，一位顧客在杭州百腦匯通過移動數(shù)字匯票App，在一商戶處購買了1600元的數(shù)碼產(chǎn)品，實現(xiàn)了該項目的首筆交易。

這個實驗性的小項目，操作相當謹慎。臧鋮解釋說，數(shù)字匯票的形式近似傳統(tǒng)匯票，收到匯票的商戶可選擇持有到期兌付或?qū)⑵滢D(zhuǎn)讓，具有再融資的功能，為穩(wěn)妥起見，浙商銀行在該項目中并未提供融資功能，而是采用全額保證金扣除的機制。“舉例來說，客戶要簽發(fā)價值1萬元的匯票，他的賬戶會凍結(jié)1萬元，持票人兌付匯票，1萬元即被扣除，全程不涉及融資、杠桿問題。” 臧鋮解釋說。

他秉持的原則就是，“不能一下子走太多”，要控制風險，也要符合監(jiān)管。

應(yīng)收賬款上鏈

移動數(shù)字匯票業(yè)務(wù)只是個實驗項目，卻生逢其時。

2017年初，沉寂許久的比特幣開啟新一輪暴漲，區(qū)塊鏈的熱度隨之升高，“浙商銀行推出區(qū)塊鏈項目”的行業(yè)關(guān)注度，開始水漲船高。

李啟雷回憶說，數(shù)字匯票的落地，驗證了區(qū)塊鏈技術(shù)的可用性，相當于為銀行樹立了一個應(yīng)用標桿，經(jīng)過半年有余的壓力測試，未出現(xiàn)安全性風險和穩(wěn)定性問題，浙商銀行內(nèi)部肯定了項目的價值，但是，作為同城支票類的工具，數(shù)字匯票業(yè)務(wù)形成網(wǎng)絡(luò)化協(xié)作效應(yīng)的難度很大，限制了區(qū)塊鏈能力的發(fā)揮。

“一開始曾有預(yù)期，希望同業(yè)的其他銀行或金融機構(gòu)接入進來，后來發(fā)現(xiàn)，項目對合作方缺乏足夠的吸引力。”一位知情人士告訴《21CBR》記者，一個客觀因素在于，其他機構(gòu)對于由浙商銀行主導(dǎo)區(qū)塊鏈的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，本身持有保留態(tài)度，更希望自己能有主導(dǎo)權(quán)。

于是，技術(shù)團隊開始思考更實用的項目，業(yè)務(wù)部門對區(qū)塊鏈也開始來了興致，部門間的合作首個成果就是“應(yīng)收款鏈”。

應(yīng)收賬款是供應(yīng)鏈金融中常見的一個財務(wù)類目，其產(chǎn)生的現(xiàn)金收支的時間差，直接導(dǎo)致上游供應(yīng)商現(xiàn)金流吃緊，化解企業(yè)資金壓力的常規(guī)辦法，即是將應(yīng)收款進行質(zhì)押再融資，這是供應(yīng)鏈金融的一項重要業(yè)務(wù)，但是，金融機構(gòu)面臨著賬單不實的風險，這限制了業(yè)務(wù)的開展。而低成本地提升“可信度”，恰好是區(qū)塊鏈技術(shù)的長處。

2017年8月上線的應(yīng)收款鏈，就運用區(qū)塊鏈技術(shù)中“秘鑰”方法，當經(jīng)過認證的企業(yè)完成應(yīng)收款記賬時，基于RBFT算法，該信息將被實時記錄確權(quán)，并形成最終狀態(tài)，排除人為篡改、偽造以及數(shù)據(jù)坍塌失效的可能性。此前，供應(yīng)鏈金融中存在一個長期痛點在于，應(yīng)收賬款單據(jù)的真?zhèn)坞y以判斷，通常要由鏈條上的核心企業(yè)提供背書才能認可，大量缺少背書的中小企業(yè)賬單難以獲得再融資；在區(qū)塊鏈技術(shù)下，只要賬單上鏈，無需背書即可認定為真。

此外，應(yīng)收款鏈可實現(xiàn)支付的自動執(zhí)行。基于區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)，應(yīng)收賬款的各類交易將按約定規(guī)則，到期自動、無條件地執(zhí)行履約操作，不再依賴于人工操作，更加便捷，也減少了可能出現(xiàn)的誤差和風險。

相比較數(shù)字匯票，應(yīng)收款鏈不再是獨立的實驗品，可與其他業(yè)務(wù)配合，構(gòu)建一個產(chǎn)品組合。臧鋮告訴《21CBR》記者，“單個項目只能解決確權(quán)和支付事宜，客戶如果打算以應(yīng)收賬款再融資，可以采用一款‘涌金池的票據(jù)產(chǎn)品，進行質(zhì)押。”

“涌金池”是浙商銀行于2014年推出的票據(jù)融資業(yè)務(wù)，能將不同品種、期限和金額的所有票據(jù)打包“入池”，向銀行進行整體質(zhì)押，生成相應(yīng)的“池融資額度”，額度可用于開具紙質(zhì)、電子承兌匯票或者提供短期貸款。2016年升級的3.0版本，開始支持電子票據(jù)，實現(xiàn)了紙質(zhì)票據(jù)與電子票據(jù)的打通。

在浙商銀行，以“超威動力”為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈資金運轉(zhuǎn)，成為一個“應(yīng)收款鏈”和“涌金池”相結(jié)合用的典型案例。借助區(qū)塊鏈平臺，超威向供應(yīng)商簽發(fā)承兌應(yīng)收款，確保其信息上鏈；并以超威為核心，設(shè)立涌金票據(jù)池，該公司簽發(fā)的所有商票、電子票據(jù)可生成額度，然后由浙商銀行進行保兌。

超威的供應(yīng)商在收到由浙商保兌的應(yīng)收款后，可將其在“涌金池”質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給銀行，獲得融資款項，提高企業(yè)的現(xiàn)金流動性，降低融資成本。浙商銀行的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月，超威已通過平臺簽發(fā)應(yīng)收款3.76億元，向浙商融資2.8億元。

上線4個月，應(yīng)收款鏈即簽約100多家企業(yè)，業(yè)務(wù)的累計發(fā)生額約30億元，融資余額25億元。據(jù)臧鋮透露，隨著平臺的迭代升級，將引入涉及供應(yīng)鏈的更多票據(jù)產(chǎn)品，添加“賬單通”“訂單通”以及支持ABS（資產(chǎn)證券化）等新功能。

在臧鋮看來，應(yīng)收款鏈的意義，不只是“用到區(qū)塊鏈”，更推動了銀行的業(yè)務(wù)，拓展了大客戶，“相對大銀行，浙商銀行的規(guī)模相對小，供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)通常為大型企業(yè)，以前我們很難向他們營銷，應(yīng)收款鏈的工具有助于緩解供應(yīng)鏈上游企業(yè)的融資問題，利好核心企業(yè)，他們及其供應(yīng)商就愿意與我們合作。”

多家銀行均將“供應(yīng)鏈金融”視作區(qū)塊鏈技術(shù)最有落地價值、最有可操作性的應(yīng)用場景。

最熱的場景

巧合的是，多家銀行均將“供應(yīng)鏈金融”視作區(qū)塊鏈技術(shù)最有落地價值、最有可操作性的應(yīng)用場景。一位業(yè)內(nèi)人士對《21CBR》記者開玩笑說：“區(qū)塊鏈和供應(yīng)鏈，都有個‘鏈字，可知兩者是多么匹配了。”

2017年開始，農(nóng)業(yè)銀行推出的區(qū)塊鏈涉農(nóng)電商融資產(chǎn)品“e貸鏈”、中信銀行和民生銀行聯(lián)手打造的區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證項目，華夏銀行與騰訊聯(lián)手研發(fā)的區(qū)塊鏈平臺，均從不同角度紛紛切入供應(yīng)鏈金融的場景。

以信用證業(yè)務(wù)為例，這是銀行應(yīng)買方企業(yè)申請，向供應(yīng)商企業(yè)出具一種付款承諾，信用證融資是一款重要的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，中行和民生聯(lián)手的信用證項目，提高了信用證的傳輸效率和安全性。

2017年8月，農(nóng)業(yè)銀行推出的“e貸鏈”，則是專門面向“三農(nóng)”客戶提供的電商供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，其基于區(qū)塊鏈技術(shù)，生成新型的數(shù)字票據(jù)，在此票據(jù)基礎(chǔ)上，進一步向涉農(nóng)的電商提供融資服務(wù)。趣鏈同時也是“e貸鏈”的底層技術(shù)服務(wù)商。

一位知情者透露說，2016年下半年，農(nóng)業(yè)銀行首先選擇與IBM合作，后者的Fabric超級賬本社區(qū)，是世界上最著名、最流行的開源聯(lián)盟鏈方案之一，只是，當時的Fabric0.6版本，受限于節(jié)點負擔過重的算法設(shè)計，在企業(yè)級應(yīng)用的安全性、業(yè)務(wù)隔離、可維護性上均存在瑕疵，經(jīng)過3個月的測試，核心功能無法達到銀行級的要求，農(nóng)行不得不招募新的合作者，轉(zhuǎn)向?qū)ふ覅^(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)團隊。

共有十來家創(chuàng)業(yè)公司前來競標，有四家進入評測階段。“在農(nóng)行總行指定的硬件、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，就指定的業(yè)務(wù)場景，運行高負載的交易處理和POC測試，最后達到性能要求的，幸存下來的只有趣鏈一家。”李啟雷說，迄今為止，趣鏈已成為農(nóng)行、工商、浙商、光大、北京和興業(yè)等多家銀行的區(qū)塊鏈底層技術(shù)合作方。

與銀行多有往來的李啟雷認定，供應(yīng)鏈金融是區(qū)塊鏈技術(shù)在一兩年內(nèi)最實用的落地場景，“有些場景從技術(shù)上看是合適的，暫時無法大規(guī)模應(yīng)用。”他以清算業(yè)務(wù)舉例說，“在國內(nèi)，央行體系的清結(jié)算效率非常高，無需再加入?yún)^(qū)塊鏈的分布式系統(tǒng)；涉及跨境業(yè)務(wù)，銀行內(nèi)部的跨境清算無可厚非，一旦跨銀行、跨機構(gòu)，涉及監(jiān)管、牌照等非技術(shù)因素，短期很難推動。”

供應(yīng)鏈金融方向的應(yīng)用，甚至為騰訊所看好，“我們區(qū)塊鏈團隊今年的重點場景，就是打造供應(yīng)鏈金融平臺，將其做深做透。”在4月的“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字峰會上，騰訊區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)總經(jīng)理蔡弋戈表示。

騰訊推出的“區(qū)塊鏈開放平臺BaaS”，與趣鏈的Hyperchain、IBM的Fabric的角色類似，屬于底層技術(shù)服務(wù)。據(jù)蔡弋戈介紹，騰訊在區(qū)塊鏈技術(shù)上，擁有一套基于BFT-RAFT算法改進的、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的底層算法，目前在接入四個完整節(jié)點時，可實現(xiàn)每秒2.5萬TPS的計算性能，該平臺將在AMS（資產(chǎn)登記審核網(wǎng)關(guān)）、應(yīng)收賬款賬本和ABS云三個領(lǐng)域，為銀行等金融機構(gòu)提供服務(wù)。

蔡弋戈告訴《21CBR》記者，騰訊的供應(yīng)鏈金融平臺已和多家銀行簽署合作協(xié)議，“第一批種子銀行正在具體對接業(yè)務(wù)流程，不久即會推出”。

在更長的時間跨度上，區(qū)塊鏈或能實現(xiàn)更有影響力的應(yīng)用。有銀行業(yè)人士向《21CBR》記者表示，以區(qū)塊鏈技術(shù)增加同業(yè)業(yè)務(wù)間的可信度，將是一個很有前景的方向，“當銀行間有業(yè)務(wù)往來，有些支付場景，由人民銀行、銀聯(lián)等可信第三方來記錄或者公證，但是，只是銀行間雙方合作，資金流水的數(shù)據(jù)就有篡改的隱患，業(yè)內(nèi)已出現(xiàn)過這種隱患導(dǎo)致的糾紛”。

然而，推動同業(yè)聯(lián)盟性質(zhì)的區(qū)塊鏈技術(shù)平臺，并非單獨一家銀行所能主導(dǎo)，而有賴于多家銀行的共同合作，只有多家具備影響力的銀行共同發(fā)起，該項工作才能啟動，而目前業(yè)內(nèi)并未有類似的計劃。

讓銀行業(yè)稍感安心的是，現(xiàn)階段的區(qū)塊鏈技術(shù)，主流意見尚處于“非常不成熟的狀態(tài)”，且大量研究集中在聯(lián)盟鏈方向，相對于比特幣、以太坊等公有鏈所代表的絕對“去中心化”，聯(lián)盟鏈更近乎“多中心化”，該方向適合企業(yè)級應(yīng)用，并不存在顛覆行業(yè)的可能性。

“如果說顛覆性的技術(shù)，我個人更支持人工智能，”臧鋮笑道。