審計杠桿率對審計質量的影響

陶 冶

（河海大學，江蘇南通 210098）

引言

審計質量一直是審計研究領域的核心內容，根據其利益相關者的不同，也有不同的定義。會計師事務所都是圍繞維護審計質量來操作的，高質量的審計對于保證財務報表信息公允性、降低利益相關者信息收取的不透明度都有重大意義。

人力資本是現代企業生產、經營的核心資本，其重要性程度已經遠超過物質資本。潘序倫1980年就已經提出應該引進人力資本會計，在人力資本會計初步建立到逐漸成熟階段，人力資本審計的探索就顯得尤其重要。目前已有相關研究將注冊會計師各項特征指標化，作為會計師事務所人力資本的主要研究對象，并歸納總結了其對審計質量的影響。本文將研究范圍進一步擴大，除了注冊會計師，我們還將關注目光進一步投放在從業人員與首席合伙人身上，利用2015年我國非金融行業的上市公司數據，將操控性應計利潤作為審計質量的替代變量，研究從業人員數量結構對審計質量的影響。

一、理論分析與研究假說

（一）審計杠桿率對審計質量的影響

會計師事務所是一個提供專業審計業務的中介服務機構，以保證審計質量為前提，收取一定審計服務費用，將被審計單位、投資方、監管方之間的信息不對稱降低到可接受水平。它與一般企業有較大差異。一般企業的生產資料主要是土地、廠房、機械設備、工具、原料等等。會計師事務所的生產資料是“人”。劉笑霞、李明輝（2012、2016）認為，會計師事務所具有典型的“人和”性，具備財務知識、審計經驗以及執業聲譽的內部人員才是主要生產力。會計師事務所發展至今，已經形成了較為完備的人力等級系統，按照工作性質大體分為三類：審計工作第一梯隊從業人員、第二梯隊合伙人以及第三梯隊普通行政人員。在事務所規模既定的情況下，合伙人人數一般不會出現較大變動，在確定合伙人人數小幅變動的同時，從業人數的變動將會對事務所本身產生的影響我們定義為審計杠桿效應，即從業人數占合伙人人數的比率即為審計杠桿率。

審計質量是指審計過程和審計結果的優劣程度，狹義的審計質量直接體現在審計項目上。審計工作一直以來是一項團隊工作。Sundgren和Svanstrom（2014）發現，合伙人負責的審計項目越多，相對應每個項目的投入度將會減少，從而影響審計質量。從業人員作為審計流程中不可或缺的一部分，其人員人數將在很大程度上彌補合伙人人員空缺所產生的弊端，因而審計杠桿率與審計質量密切相關。

（二）假設的提出

會計師事務所里面的人力結構一般分為三大塊，合伙人及高級管理人員、從業人員和輔助員工。從業人員作為審計實務中最主要的操作主體，直接與被審計客戶對接，是事務所內部的主力軍。劉笑霞（2016）發現，注冊會計師人數占合伙人人數比率越高，越能抑制審計延遲。但是鮮有研究從從業人員總體上考慮其對合伙人人數的占比率，對審計質量的影響。審計作為一項團體合作項目，從一開始的合伙人承接項目，到之后實施審計項目，到最后出具審計報告，環環相扣，可見從業人員與合伙人休戚相關。從事務所內部具體量化上來看，事務所內部人員組成人數一直處于動態平衡的狀態，不會出現人員無限增長或者某類人員人數突然暴漲的現象。會計師事務所作為一個典型的合伙制集合體，合伙人是審計人員晉升的最高狀態，其人數基本只會隨事務所規模變動而變動，人數限制很有可能作為事務所政策來執行。因此在合伙人人數既定的情況下，從業人員越多，意味著更多的智力投入，也同時意味著更高的審計質量。從反方向而言，如果從業人員不夠，合伙人將面臨著兼帶多個審計項目的情況，與上述研究相互佐證，必然減少對每個項目投入度，從而影響審計質量。為此，本文提出如下假設：

假設：在其他條件不變的情況下，從業人員人數占合伙人人數比率越高，審計質量將會越高。

二、研究設計

本文采用截面jones模型得到的殘缺值記為操控性應計利潤做為審計質量替代變量，具體模型如下：

其中，Accat=（t年營業利潤-t年經營現金流量），At-1為公司在t-1年末總資產，ΔRev為t年主營業務收入的改變量，PPEt為t年末固定資產價值。回歸之后，殘差值為DA。模型二考察審計杠桿率對審計質量的影響。

控制變量來源同花順數據庫，從業人員人數與合伙人人數來源中注協行業信息查詢系統。在同花順數據庫中，本文剔除當年IPO和數據缺失的公司，剩余2 352家公司作為樣本量，采用的數據統計軟件為stata12.0。

三、實證結果

（一）描述性分析

描述性統計結果由于篇幅限制具體數據略，樣本總量為2 352個，其中，DA大于0的為1 155個，DA小于0的為1 197個，向下操控盈余程度的公司較向上操控盈余程度的公司略多。從全樣本角度來看，審計杠桿率平均值為21.164 8，最大值為47.7，最小值為3.29。

表1

（二）相關性分析

現今，投資者更多的是關注向上操縱盈余利潤的公司，所以，在子樣本集中，本文單獨列示向上操縱盈余利潤的公司。1全樣本量中，Pearson相關分析表明，Ratio與ABSADA負相關，在子樣本DA＞0中，Ratio與DA呈顯著負相關，在一定程度上支持了假設。所以，上述結果說明，審計杠桿率對向上操縱盈余利潤的公司具有顯著提高審計質量的效果。在全樣本量中，其余控制變量中，Size、Growth、Cfo都與自變量顯著負相關，Lev、Age與DA顯著正相關。回歸時計算共線性系數VIF，變量的VIF值均在1左右，所以不存在共線性問題。

表2

（三）多元線性回歸分析

從表4結果中看出，包含全部自變量的樣本結果顯示，ratio前系數為負數，在DA+子樣本量中，Ratio與ABSDA呈顯著負相關關系，與假設一相符。當然，在子樣本集中出現了一些與全樣本集系數相反的現象，我們要以總樣本集作為參考依據。沒有出現顯著性關系的可能的原因，是由于首席合伙人樣本量較少，由此組成的樣本集波動較大。

結語

本文利用會計師事務所系統中提供的從業人員人數、合伙人人數背景數據，從實證角度論證了對審計質量的影響。結果發現，審計杠桿率對向上調整操控性應計利潤公司的審計質量具有顯著負相關關系，即對審計質量具有促進作用。本文研究顯示，會計師事務所工作效率與人力資本結構息息相關，切實發揮從業人員的杠桿效應，對事務所招聘、所內資源配置以及內部梯隊建設具有指導作用。

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