試論金融不良資產評估

孫樂敏

本文首先對我國金融不良資產評估的現狀及其存在的問題進行了分析，而后從四個方面闡述了對我國金融不良資產進行評估的有效策略，以期為我國金融行業與評估行業的健康有序發展提供有建設性的參考。

近年來，我國金融機構積累了不少的不良金融資產，若不能及時解決這些問題，就會加大我國的金融風險，甚至導致金融危機。因而，要想減少金融風險的概率，就要對不良金融資產進行有效處置，而有效處置金融不良資產的一個先決條件就是要做好不良金融資產的評估工作。現階段，在對不良金融資產進行評估的過程中依然存在著許多問題，我們需要采取有效措施來解決好這些問題。

一、金融不良資產評估的現狀及問題

1評估資料不全

現今，對于我國的金融不良資產評估來說，該體系依然相對保守，在評估時僅僅分析哪些評估標志物所提供的一些數據資料，比如財務報表、呆賬貸款單以及呆滯貸款單等。這就導致很多報表之外的資產無法被真實的評估與分析，進而造成不良金融資產在評估時沒有完整全面的資料，在這種I青況下就無法有效處理與評估金融不良資產，從而也削弱了資產評估機構的功能與作用。

2存在高估或低估的情況

很多時候，評估機構對不良資產的評估要高于其市場價格。但也有一些不良的評估機構為滿足評估報告使用人的要求置自己的職業道德于不顧，對不良資產進行低估。其目的是幫助報告使用人實現低價收購，讓債務公司可以迅速變現。這就無法真正發揮出評估機構對金融不良資產進行有效處置的功能，從而讓債務公司流失了大量的資產，也打亂了金融市場的正常秩序。

3沒有統一的計費標準

現今，在具體的實施過程中，我國的資產評估機構具有多種評估資產的方法，諸如，信用評價法、綜合因素分析法、股權類資產評估法以及交易案例法等。由于具體的運用情況不同，導致這些評估方法在工作量以及評估結果方面也有著很大的不同。這種情況也讓計費標準無法客觀，更無法充分發揮出評估的真正價值與意義。就長遠來考慮，現今評估計費標準的不統一也無法有效提高我國金融不良資產的評估質量。

4評估技術有待完善

對于評估機構而言，它們所要評估的對象通常是那些將要倒閉或破產的企業，評估機構處置這些金融不良資產目的就是讓債務公司能盡快變現。和其他資產的處置不同，對這些資產進行處置時，其價格不但要受到資產本身因素的影響，還要受到整個金融不良資產市場情況的影響。在對金融不良資產進行評估時，現有的規范以及評估標準還有許多欠缺之處，由于沒有一套具體的制度與理論的約束，只能評估處置實物資產的價值，對于資產的效率以及無形損失無法進行準確的估算。由于我國未能對評估工作提供有針對性的技術支持，再加上我國的二級市場并不活躍，導致無法利用現行的評估價格來處置金融不良資產，從而造成最終的處置結果和評估結果之間的巨大差異，這也打擊了評估機構工作的積極性。

二、對金融不良資產進行評估的有效策略

1準確把握評估對象

20世紀末我國出現了一批政策性的金融不良資產，在處置完這些資產后，盡管政策性的金融不良資產不會再影響到國有商業銀行。但國有商業銀行依然存在著較高的金融不良資產。這些不良資產不同于原來的政策性不良資產，它們在資產的質量方面較以往有了提高，在對其進行評估時需要更為健全詳細的資料。因此，對于評估對象要進行重新的界定：未能依據契約帶給金融機構正常利息收入，且屬于非良好狀態的無法回收本金的金融資產。這樣才會有助于評估工作的順利開展。

2完善操作基礎

在對金融不良資產進行評估處置的過程中，各個評估機構都積累了很多的實踐案例，其中反映出的乃是評估金融不良資產價值的一些規律，這對于金融行業與評估行業而言乃是一種十分重要的資源。各評估機構要對評估方法的操作基礎進行不斷的完善改進，可以構建起不良資產評估的數據庫，其中收集并整理好處置金融不良資產的成功案例，通過數理統計方式來判斷資產價值受到各種處置因素的不同影響情況，進而讓評估參數的體系構建的更為規范合理。通過這些可以讓其他的評估方法諸如交易案例法具有更強的操作基礎，從而讓市場機制給資產價值所帶來的影響體現得更為合理。

3統一評估計費的標準

對于評估的計費標準而言，倘若只是根據經營過程中企業的賬面價值來估算的話，則資產管理機構就要承擔不合理的收費。這樣的一種計費標準無疑是不合理的且缺少科學陛。在日常的運營中，有一部分資產管理機構是根據償債能力的分析來確定評估計費的標準。今后在不良資產評估的計費方面，我國要不斷探索并制定出統一的標準，要杜絕中介機構采用不合理的方法來評估計費，因為這樣無助于形成真實有效的評估結論。

4設置相應的行政管理機構

在處置金融不良資產方面，我國要多借鑒國外的相關經驗，要設置符合我國國情的能促進金融行業健康發展的行政管理機構對金融不良資產的評估進行有效的行政管理。該機構主要發揮其行政職能，首先金融不良資產行政管理機構要全面負責所有的金融不良資產的管理；其次該機構只隸屬于國家并由國家來制定相關法規，在具體管理中做到有法可依；再次，該機構代表不良金融資產的負債方來管理其所有的資產；又次，該機構只能通過制定制度與法規的方式來指導中介評估機構以及金融機構，而不能直接對不良金融資產進行處置；最后可以讓不良資產評估機構采用投標競標的方式來進行評估，管理機構要多采用激勵性的措施來增加評估機構的積極性。

近年來，在大力發展我國經濟的過程中，我國產生了大量的金融不良資產。在此情形下，我國要構建起科學規范的關于不良資產的評估體系，要在理論與實踐方面加強規范化操作，通過科學合理的制度法規來讓我國金融秩序更加有序良好，進而讓我國的金融體系可以健康發展，最終為我國的經濟建設提供更好地服務。