淺析區(qū)域金融集聚與區(qū)域經(jīng)濟增長

魯晨

摘要：區(qū)域間金融資源流動問題已經(jīng)成為影響區(qū)域經(jīng)濟增長重要因素。基于此，本文首先闡述了金融集聚的內(nèi)涵，然后針對金融功能觀、金融集聚通過推動金融功能的深化拉動區(qū)域經(jīng)濟增長及金融集聚通過促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動區(qū)域經(jīng)濟增長展開討論，最后對金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長影響的正效應(yīng)和負效應(yīng)進行分析。

關(guān)鍵詞：金融集聚；區(qū)域經(jīng)濟增長；影響機制；效應(yīng)

中圖分類號：F832.17 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）006-0-01

引言

縱觀經(jīng)濟發(fā)展史，專家們普遍關(guān)注的是經(jīng)濟在實物方面的增長，例如資本累計、勞動力增長、技術(shù)提高與國民收入間的關(guān)系。當(dāng)對經(jīng)濟增長的研究細化到區(qū)域時，專家們發(fā)現(xiàn)了在發(fā)達程度不同的區(qū)域在調(diào)動金融資金上相差甚遠，不同區(qū)域間存在金融資金流動，金融企業(yè)和金融工具在空間上出現(xiàn)集中或擴散的情況。

一、金融集聚內(nèi)涵

金融集聚是一個動態(tài)過程，主要表現(xiàn)為金融要素與地理因素間的融合，從而促進金融業(yè)的發(fā)展。其次，它還表現(xiàn)為金融運動落實在離地空間和金融效率不斷提高的過程。金融聚集也是一種結(jié)果，例如通過上述動態(tài)過程，在特定區(qū)域內(nèi)形成具有一定規(guī)模的金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融制度、金融工具組合的現(xiàn)象。總的來說，金融集聚不僅包含金融資源的演變，還體現(xiàn)了金融資源與區(qū)域和產(chǎn)業(yè)的融合與影響。

金融集聚的特點主要是復(fù)合性、地域性、層次性和成長性。復(fù)合性表現(xiàn)在金融集聚成因的多樣性、金融資源的多樣性。地域性主要表現(xiàn)在金融機構(gòu)的地理空間整合、市場化發(fā)展及金融市場布局都包含了地域運動。層次性主要表現(xiàn)在區(qū)域內(nèi)金融要素的整合、國家金融要素的整合、國際社會金融要素的整合。成長性主要表現(xiàn)在量和質(zhì)的變化上，金融集聚不僅代表了金融資源總量的增加，還代表了金融系統(tǒng)運行效率的提高。

二、金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長的影響機制與效應(yīng)

（一）金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長的影響機制

1.金融功能觀

（1）集聚儲蓄。集聚儲蓄即金融部門的融資功能，它通過將零散的儲蓄集聚成投資資本，實現(xiàn)借款人與貸款人間資產(chǎn)和負債的轉(zhuǎn)化，聚集儲蓄有助于各類金融工具的推廣。（2）資源配置。市場經(jīng)濟指的是市場在資源配置中發(fā)揮基調(diào)作用，主要表現(xiàn)在對資金流向的配置上。（3）便利交換。金融部門能夠降低交易成本主要在于其擁有專業(yè)的技術(shù)人才，不斷研發(fā)金融工具和金融體系的規(guī)模效應(yīng)。（4）風(fēng)險管理。風(fēng)險管理是金融體系的核心，由于金融部門在信息、技術(shù)、規(guī)模上占有優(yōu)勢，所以對于風(fēng)險管理比較有效。（5）公司治理。金融的公司治理功能主要通過利用金融合約完成監(jiān)督與關(guān)聯(lián)、利用信息揭示降低監(jiān)督成本及兼并與收購?fù)瓿蒣1]。

2.金融集聚通過推動金融功能的深化拉動區(qū)域經(jīng)濟增長

（1）金融集聚通過資本累積推動區(qū)域經(jīng)濟增長。金融風(fēng)險管理中的風(fēng)險過濾機制通過降低流動性風(fēng)險促進資本累積。為保守起見，投資者通常將資本投資在流動性高但收益低的項目上。金融機構(gòu)通過其風(fēng)險過濾機制可為投資者面臨的流動性風(fēng)險提供保障，促使其向非流動性項目投資。

（2）金融集聚通過技術(shù)創(chuàng)新推動區(qū)域經(jīng)濟增長。金融部門利用信息優(yōu)勢和資源配置功能發(fā)現(xiàn)技術(shù)價格，篩選創(chuàng)新項目，促進技術(shù)進步進而推動經(jīng)濟增長。金融部門通過專業(yè)考察、分析發(fā)現(xiàn)技術(shù)價格，并通過金融中介向外界經(jīng)濟體傳遞價格信息，為技術(shù)創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。

3.金融集聚通過促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動區(qū)域經(jīng)濟增長

（1）金融集聚能夠為中小型企業(yè)的發(fā)展提供經(jīng)濟支持。資本累積在一定程度上取決于儲蓄的增加和是否能夠?qū)π钯Y本轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，進而實現(xiàn)資本增值。金融集聚區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)數(shù)量多且制度健全，可以不斷通過信用機制累積資本。

（2）金融集聚能夠為新興產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供控制風(fēng)險的手段個工具，排除金融風(fēng)險從而促進產(chǎn)業(yè)進步。金融集聚區(qū)域內(nèi)完善的風(fēng)險管理機制及多種金融工具幫助高風(fēng)險的新興產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)化解風(fēng)險，為化解相關(guān)風(fēng)險提供保障措施，促進企業(yè)成長。

（3）金融集聚區(qū)域內(nèi)金融資本向產(chǎn)業(yè)資本的不斷滲透，一方面促使資本向更有發(fā)展前景的企業(yè)集聚，并通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進而實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的共同發(fā)展。另一方面，隨著市場與商品、勞動力、技術(shù)的協(xié)調(diào)融合，擴大金融資源流動范圍，完善整個市場體系。

（二）金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長影響的效應(yīng)

1.金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長影響的正效應(yīng)

（1）外部規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。金融集聚使市場規(guī)模擴大，不僅能讓資金短缺者以較低成本獲得發(fā)行證券的便利，還能為資金充足者帶來豐富的投資品種，實現(xiàn)資金融通。（2）網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。金融集聚區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)主要體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)交易費用的減少帶來的收益和網(wǎng)絡(luò)協(xié)作為區(qū)域經(jīng)濟創(chuàng)造的收益。（3）創(chuàng)新效應(yīng)。金融集聚區(qū)域的創(chuàng)新效應(yīng)是指區(qū)域內(nèi)技術(shù)進步和技術(shù)擴散帶來的額外收益。（4）技術(shù)進步效應(yīng)。金融集聚區(qū)域擁有大量創(chuàng)新資源，和足夠的創(chuàng)新能力，在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，極大的推動了技術(shù)擴散。（5）自我強化機制效應(yīng)。金融集聚規(guī)模的不斷擴大會使規(guī)模效益更加明顯。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、創(chuàng)新能力、技術(shù)創(chuàng)新及技術(shù)擴散都有一種自我強化作用，且四種效應(yīng)間能夠互相影響與推動[2]。

2.金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長影響的負效應(yīng)

金融集聚導(dǎo)致企業(yè)間競爭過度從而引發(fā)市場供給過剩、利潤率下降等問題。金融集聚區(qū)域內(nèi)金融機構(gòu)數(shù)量增長過快，人員流動增多導(dǎo)致發(fā)生職能重復(fù)、產(chǎn)品同樣、人員飽和等問題，造成市場供給過剩。金融集聚對資源的爭奪在一定程度上限制了區(qū)域經(jīng)濟的可持續(xù)增長。當(dāng)金融集聚發(fā)展到一定程度后，會不斷吸引周邊地區(qū)資源向核心區(qū)域集聚，從而給周邊地區(qū)的經(jīng)濟增長帶來不良影響，同時，還會使人群向金融集聚區(qū)域內(nèi)遷移，導(dǎo)致人口增多，環(huán)境惡化。且金融集聚區(qū)域內(nèi)購置和租賃經(jīng)營區(qū)域成本過高，引起土地資源緊張，地價上漲，不利于區(qū)域經(jīng)濟增長。

三、結(jié)語

綜上所述，金融集聚具有復(fù)合性、地域性、層次性和成長性的特點。金融集聚能夠通過資本累積、技術(shù)創(chuàng)新及技術(shù)擴散推動區(qū)域經(jīng)濟增長。金融集聚不僅能為中小型企業(yè)的發(fā)展提供經(jīng)濟支持還能為新興產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供控制風(fēng)險的手段個工具，排除金融風(fēng)險從而促進產(chǎn)業(yè)進步。

參考文獻：

[1]胡少廷.金融集聚對區(qū)域經(jīng)濟增長的影響研究[D].上海師范大學(xué)，2017.

[2]逄茜茜.北京市金融集聚與區(qū)域經(jīng)濟增長耦合研究[D].北京交通大學(xué)，2016.

作者簡介：魯 晨（1997-），男，本科，金融專業(yè)，主要從事區(qū)域金融研究。