試論利率市場化改革與商業(yè)銀行利率定價機制轉(zhuǎn)型

曲薔薇

摘 要：現(xiàn)階段隨著我國經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展與進步，進而帶動了我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展與革新。在我國金融行業(yè)不斷發(fā)展與革新的過程中，商業(yè)銀行的利率定價機制正在進行不斷的轉(zhuǎn)型，在利率市場化改革的基礎上，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利率定價機制已經(jīng)不能更好的適應經(jīng)濟社會的發(fā)展趨勢，因此對于商業(yè)銀行的利率定價機制進行轉(zhuǎn)型也就具有了重要的意義。本文主要在利率市場化改革的條件下，針對商業(yè)銀行的利率定價機制轉(zhuǎn)型進行探討。

關鍵詞：利率市場化；改革；商業(yè)銀行；利率定價機制；轉(zhuǎn)型

現(xiàn)如今隨著我國整體經(jīng)濟水平的不斷提高，進而促進了金融行業(yè)的不斷發(fā)展。從2012年開始，我國銀行就多次進行降息，從而不斷擴大利率浮動的空間，這代表著我國利率市場化進程的不斷加快，在利率市場化的不斷改革過程中，賦予了商業(yè)銀行一定的自主定價權，但是這也會為商業(yè)銀行帶來一定的利率風險，因此在利率市場化改革的基礎上，加強商業(yè)銀行利率定價機制的轉(zhuǎn)型也就變得至關重要。

一、我國商業(yè)銀行利率定價現(xiàn)狀的分析

1.貸款風險定價能力較弱

隨著利率市場化改革的不斷推進，我國商業(yè)銀行的利率定價能力也正在穩(wěn)定的提高，但是就目前商業(yè)銀行的利率定價管理來看，仍存在著一些問題與矛盾，從而導致我國商業(yè)銀行的利率定價機制與國際銀行的利率定價機制存在一定的差距。其中首先便是貸款風險定價能力較弱。隨著貨幣政策的不斷調(diào)整，商業(yè)銀行的貸款利率正在不斷的變化，從而影響著風險定價能力。自從金融危機之后，人民幣的利率下調(diào)的趨勢正在不斷的加快，國家對于貸款投放的力度正在不斷加大，同時由于貨幣政策相對比較寬松，進而導致貸款利率水平保持低位平穩(wěn)的運行。從2009年12月開始，商業(yè)銀行新發(fā)放貸款加權平均利率為5.25%，比年初下降0.31個百分點，下浮利率占比為33.19%，比年初上升7.63個百分點。由于貸款項目的投放較多，進而導致貸款利率水平降低，貸款利率下浮較大，進而便出現(xiàn)了國內(nèi)商業(yè)銀行貸款數(shù)目大、貸款時間長等問題。同時由于受到國家貨幣政策的影響，便會出現(xiàn)盲目追求低風險貸款來確保收益穩(wěn)定，這便導致了商業(yè)銀行的貸款風險定價能力較弱。

同時對于一些小型商業(yè)銀行來說，其貸款風險定價能力相對來說較弱，因此提高風險定價能力是其發(fā)展的必經(jīng)之路。在利率市場化的發(fā)展背景下，小型商業(yè)銀行所受到的沖擊最大，就目前國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展情況來看，地方性、區(qū)域性銀行的定價能力有待加強。其主要是因為一些小型商業(yè)銀行內(nèi)部的定價管理機制不夠完善，在制度建設以及人才培養(yǎng)等方面仍相對落后。由于小型商業(yè)銀行的規(guī)模相比國際銀行以及國內(nèi)大型商業(yè)銀行來說較小，并且抗風險能力較弱，因此對于銀行的風險定價能力的要求也就相對較高。同時對于小型商業(yè)銀行的定價管理技術來說，管理技術落后的現(xiàn)象仍普遍存在，同時一些小型商業(yè)銀行無法根據(jù)自身情況制定利率定價管理系統(tǒng)，對于貸款定價的設定以人民銀行為基礎，進而參考利率浮動的情況。對一些企業(yè)客戶以及一些個人客戶執(zhí)行統(tǒng)一的利率，因此便無法看出其中的差異。

2.存款利率定價能力較弱

存款利率定價能力較弱也是現(xiàn)階段商業(yè)銀行利率定價機制中存在的問題，其主要是因為商業(yè)銀行的普通存款利率定價處于起步階段，因此便沒有做到更加精細化以及科學化。在2014年11月之前，我國銀行已經(jīng)進行了兩次利率政策的調(diào)整，雖然商業(yè)銀行雖然經(jīng)過這兩次的政策調(diào)整，并且對于人民幣的存款利率形成分層報價的格局，但是大多數(shù)銀行對于存款利率的定價主要參考人民銀行基準利率。多數(shù)小型商業(yè)銀行對各期限存款利率全部一浮到頂，普遍存在著搶市場以及擴規(guī)模的現(xiàn)象。同時沒有充分認清利率市場化的發(fā)展趨勢，一旦人民銀行將利率浮動上限擴大甚至取消，那么便會嚴重影響著小型商業(yè)銀行的存款利率定價能力，進而阻礙了商業(yè)銀行的長遠化發(fā)展。

3.存貸款利率定價的基礎性工作落實不到位

現(xiàn)階段對于我國商業(yè)銀行的利率定價機制來說，存款、貸款的利率定價基礎工作落實不到位也嚴重的影響了利率定價機制的管理工作，因此對于利率定價機制的轉(zhuǎn)型也是極其重要的一部分。現(xiàn)如今國內(nèi)商業(yè)銀行的利率定價機制的基礎工作落實不到位主要表現(xiàn)為以下幾個方面：首先是對于利率定價流程管理來說，定價授權疏于細化，各個銀行并沒有根據(jù)地區(qū)的不同、以及管理人員的定價以及議價的不同，進行逐一授權，進而導致利率定價流程管理相對較弱。其次對于利率定價政策來說，相對比較粗糙，還有待細化。再次對于定價聯(lián)動機制來說，業(yè)務之間的定價聯(lián)動機制的設立不夠完善，進而導致傳統(tǒng)產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品之間、資產(chǎn)負債產(chǎn)品之間的聯(lián)動性較弱。同時還由于利率定價的協(xié)調(diào)機制與處理機制相對來說較弱，因此在面對經(jīng)濟市場變化時，不能及時的制定出相應的改進方案，進而需要不斷加強面對市場變化以及政策調(diào)整的能力。

二、商業(yè)銀行利率定價機制轉(zhuǎn)型的政策與方法

1.完善利率定價管理體系，制定科學的定價流程

現(xiàn)階段隨著利率市場化改革的趨勢逐漸加快，對于商業(yè)銀行的沖擊力度正在不斷增大，其中商業(yè)銀行內(nèi)部的利率定價機制作為其發(fā)展的基礎，正在不斷的引起銀行的高度重視，傳統(tǒng)的利率定價機制已經(jīng)不能更好的適應利率市場化的發(fā)展需求，因此對于商業(yè)銀行利率定價機制的轉(zhuǎn)型便是其發(fā)展的必經(jīng)之路，同時完善利率定價管理體系是商業(yè)銀行利率定價轉(zhuǎn)型的重要一步。現(xiàn)階段對于利率定價來說，完善產(chǎn)品定價授權體系便是基礎，其中可以由商業(yè)銀行的總行制定利率定價的價格，并且針對自身的發(fā)展狀況以及資產(chǎn)負債的實際情況對資金來源的利用水平以及利用期限進行全面的分析，從而制定出一個較為科學且符合銀行的基準利率。同時也要對定價權限適當?shù)倪M行下放，由各地區(qū)分行綜合各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的趨勢以及同行競爭的狀況進行匯總，從而確定利率浮動的權限。還要不斷分析不同客戶的目標利潤水平以及資信差別等，從而在總行授權幅度的范圍內(nèi)制定出合理地利率價格。通過科學的定價流程，從而不斷完善利率定價管理體系。

2.加強利率定價基礎支持系統(tǒng)的建設力度

加強利率定價基礎支持系統(tǒng)的建設力度也是促進商業(yè)銀行利率定價機制轉(zhuǎn)型的重要步驟。在此過程中，首先要加強資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的建設，進而為存款與貸款之間的利率差別進行分割，從而為資金定價提供了一定的支持。其次也要加強對信息管理系統(tǒng)以及風險管理系統(tǒng)的開發(fā)力度，從而對信用風險以及市場風險進行有效的管理與把控。同時也要建立健全計算機業(yè)務操作系統(tǒng)，通過一個完整的操作平臺以及統(tǒng)一的業(yè)務流程，進而不斷加強風險管理以及相關的信息采集。

3.完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，維護市場秩序

商業(yè)銀行的利率定價機制轉(zhuǎn)型對于市場秩序的要求也是十分嚴格的，因此為了確保商業(yè)銀行的利率定價機制能夠有效的轉(zhuǎn)型，那么完善相應的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制也是關鍵性的一步。其中首先便要加強對銀行利率定價能力的監(jiān)督與引導，對一些忽略成本、人為操縱定價以及破壞市場秩序的行為加強管制力度。其次還要建立非現(xiàn)場利率監(jiān)測的制度，對商業(yè)銀行的利率水平進行定期或者不定期的分析，讓每一位銀行管理人員都能夠自覺的成為利率定價機制的基礎成員，從而在一定程度上幫助與指導商業(yè)銀行提高利率定價的能力。最后還要充分有效的發(fā)揮出利率定價機制的自律協(xié)調(diào)的作用，從而降低銀行之間的無序競爭。

三、結(jié)語

現(xiàn)階段隨著利率市場化改革的速度不斷加快，傳統(tǒng)的利率定價機制已經(jīng)不能更好的適應銀行的發(fā)展與創(chuàng)新，因此對于商業(yè)銀行利率定價機制的轉(zhuǎn)型也是其發(fā)展的必經(jīng)之路。在此過程中，要以科學、合理的手段進行利率定價機制的轉(zhuǎn)型，從而不斷提升商業(yè)銀行存貸利率定價的能力，進而促進商業(yè)銀行的長遠化發(fā)展。

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