需求分析

經過十多年的發展，我國理財人群對投資理財的需求不斷增強，且從需求的變化可以看出，投資者投資越來越趨于理性，更加重視對風險的防范。一是信息渠道更加多樣化，可通過多種渠道了解產品和服務信息;二是資產配置更加穩健;三是缺乏好的投資產品，投資過程中兼顧流動性，更多選擇投資短期產品，對收益的預期降低，在投資過程中等待好的產品和市場機會;四是對專業服務需求大，多數投資者期望得到專業理財師的投資建議和指導。

信息來源廣泛

大多數投資者都將網絡、媒體作為獲取投資理財信息的主要渠道，分別有63.78%和59.05%的投資者選擇，如圖1所示。雖然在新媒體蓬勃發展的今天，人們獲取資訊的途徑多種多樣，但報刊在投資者心中仍具有較強的背書功能。加之這些媒體不斷向網絡、新媒體擴展，做到傳統與新媒體影響力效應疊加，網絡和媒體成為投資者首選途徑也就不足為奇。尤其是網絡，選擇這一渠道的人群較2017年的33.30%上升了20.48%，需引起各理財機構的重視，要進一步加大自身產品和服務在網絡、媒體的曝光度，優化關鍵信息的傳播。

與此同時，朋友、熟人的推薦對投資者了解理財產品同樣功不可沒，有44.07%的投資者選擇了這一渠道作為了解理財信息的途徑，僅次于網絡和媒體。由此可見，口碑的重要作用不言而喻。

行業活動同樣是投資者獲取信息的重要渠道。約1/4的投資者通過行業活動來了解相關投資產品，可見機構和專業理財顧問若能充分利用行業活動契機，做好相關宣傳推廣，所取得的效果也會很突出。

投資者了解理財信息及產品的途徑越來越多樣化。從圖1可以看出，除機構邀約這一渠道外，投資者選擇其他各信息渠道的占比較2017年皆有上升，說明投資者選擇的信息渠道數量較往年有所增加，希望通過多種渠道獲得盡可能全面的信息，做到理性投資。

理財工具多樣

儲蓄仍然是投資者的主要理財方式，超過一半的投資者都會在資產配置中選擇儲蓄。銀行理財、基金、保險是投資者普遍配置的產品，選擇配置這3類產品的投資者都超過4成，分別為46.39%、44.78%、42.73%，見圖2。

選擇儲蓄的投資者較2017年有所下降，這與近年來居民儲蓄率持續降低的大勢相符，也反映出越來越多投資者不再簡單地將錢存在銀行，而是進行投資或消費。

配置銀行理財產品的投資者較2017年有明顯的上升，這在一定程度上與銀行理財產品收益上漲吸引投資者進入有關。同樣，配置股票的投資者也有明顯上升，這與股市的結構性牛市息息相關。

投資P2P網貸的投資者占比則明顯下降，從2017年的21.99%下降至15.34%。金融嚴監管之下，互聯網金融風險整治工作貫穿2017年全年，到2018年上半年，網貸備案工作緊密推進，行業的規范化進入攻堅階段，P2P網貸平臺面臨生死大考，投資者對待網貸的態度由往年的積極轉向觀望，許多投資者陸續退出，選擇這一產品作為資產配置的投資者自然減少。

投資期限短

投資者投資期限普遍在1年以下，這一人群的占比達到62.53%，其中，投資期限為1～6個月的人群占比從2017年的19.55%上升5.96%，至25.51%;投資期限低于1個月、6個月～1年的占比皆有所下降。投資期限在1～3年和3年以上的投資者占比相近，分別為18.82%和18.64%，與2017年相比皆有所下降，詳見圖3。

由此可見，受2016—2017年市場波動和金融嚴監管的影響，投資者觀望情緒較濃，在短期內沒有合適的投資產品的情況下，更傾向于選擇既能獲取一定收益，又兼具一定流動性的投資產品，在保證收益的同時，做到當機會來臨時能及時抓住機遇進行投資。

期望收益更合理

總體來看，我國理財人群對投資收益的期望值與2017年整體分布態勢相近，皆為兩頭小、中間大，但今年呈現出更加集中的特點。

如下頁圖4所示，我國理財人群對投資收益的期望值處于中等水平，反映出人們對投資理財保持了較為理性的態度。投資者期望收益普遍在5%～15%區域，這類人群占比為90.42%，較2017年的80.76%上升9.66%。

值得注意的是，期望收益在5%～10%的投資者占比為70.40%，較2017年的57.39%上升13.01%，其中，期望收益5%～8%的投資者占37.67%，較2017年上升了8.8%;期望收益8%～10%的投資者占32.73%，比2017年上升了4.21%。與此同時，期望收益10%以上的投資者占比下降，從2017年的36.08%下降6.48%，至29.60%。

由此可見，隨著理財市場的不斷發展，我國投資者對風險的認識越來越強，投資理財更加趨于理性，不再盲目地追求高收益。

專業服務需求大

絕大多數投資者希望得到專業的理財服務，超過8成投資者希望在投資過程中得到專業理財師的投資建議，并幫助投資者制訂符合自己實際情況的資產配置方案，如圖5所示。這與2017年調研情況基本相似。絕大多數投資者在投資時，更傾向于選擇聽取專業建議，依靠專業的力量獲取理想中的投資收益，而不是自己單打獨斗，直接在市場進行投資操作。

以上調研結果充分表明，經過10多年的發展，我國理財市場正在朝著越來越健康的方向發展，從業人員的專業素質不斷提高，逐步得到市場和投資者的認可;投資者的投資行為也越來越理性，正在一步步接受“專業的事情專業的人來做”這一觀念，相信未來會有越來越多的投資者選擇將資金交給專業的理財師打理，通過理財顧問服務進行合理的、全方位的資產配置。