寧德時代(300750) 申購代碼300750 申購日期5.30

發行概覽：公司是動力電池系統提供商，專注于新能源汽車動力電池系統、儲能系統的研發、生產和銷售，擬使用本次募集資金535208.44萬元用于寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目、寧德時代動力及儲能電池研發項目。

基本面介紹：公司主要產品包括動力電池系統、儲能系統和鋰電池材料。動力電池系統包括電芯、模組及電池包，產品以方形電池為主，應用領域涵蓋電動乘用車、電動客車以及電動物流車等專用車;儲能系統主要采用磷酸鐵鋰作為正極材料，產品以方形電池為主，產品用于發電、輸配電和用電領域;公司通過廣東邦普開展鋰離子電池材料業務，將廢舊鋰離子電池中的鎳鈷錳鋰等有價金屬通過加工、提純、合成等工藝，生產出鋰離子電池材料三元前驅體（鎳鈷錳氫氧化物）等，使鎳鈷錳鋰資源在電池產業中實現循環利用。

核心競爭力：在國內品牌客戶方面，公司與宇通集團、上汽集團、北汽集團、吉利集團、福汽集團、中車集團、東風集團和長安集團等行業內整車龍頭企業保持長期戰略合作;在國際品牌客戶方面，公司已經進入寶馬、大眾等國際一流整車企業的供應體系，還積極布局智能汽車領域。2015年至2017年，公司動力電池系統銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh，根據GGII統計，公司動力電池系統銷量連續三年在全球動力電池企業中排名前三位，2017年銷量排名全球第一。

公司具備完整的動力電池研發和生產體系，掌握包括納米級別材料開發、電芯設計、模組與電池包、電池管理系統設計、電池回收利用等多項核心技術。公司建立了涵蓋產品研發、工程設計、測試驗證、工藝制造等領域完善的研發體系，設立了“福建省院士專家工作站”，擁有鋰離子電池企業省級重點實驗室、中國合格評定國家認可委員會（CNAS）認證的測試驗證中心。公司及其子公司共擁有907項境內專利及17項境外專利，正在申請的境內和境外專利合計1440項。

募投項目匹配性：“寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目”的投產將有效提升公司動力電池業務的生產規模，使動力電池產品規模效益及技術優勢進一步顯現，增強產品市場競爭力。“寧德時代動力及儲能電池研發項目”將進一步提升公司在電池領域的技術研發水平和競爭實力，將在增強研發團隊、提升技術水平、提高產品性能、穩定產品質量、降低產品成本等方面加強公司核心競爭力。

風險因素：新能源汽車產業政策變化風險、市場需求波動風險、市場競爭加劇風險。