發(fā)展綠色金融的探索與思考

李云

國際國內(nèi)綠色金融發(fā)展簡況

綠色金融，不僅要求金融機構(gòu)在投融資決策時充分考慮環(huán)境因素，而且要構(gòu)建綠色金融體系的整體框架，調(diào)整實際運營活動，并將社會風險、治理風險等納入到體系中。歐美等發(fā)達國家發(fā)展綠色金融較早，其成功的實踐主要體現(xiàn)在堅持“赤道原則”、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、構(gòu)建碳金融體系等方面。

我國綠色金融起步雖然較晚，但發(fā)展迅速。目前，已經(jīng)構(gòu)建起了較為完整的政策體系，建立了綠色金融發(fā)展交流合作機制，同時，銀行信貸支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展力度也明顯增強。截至2017年6月末，我國21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)的綠色信貸余額達8.2萬億元，占各項貸款的9.0%以上；2017年，我國境內(nèi)外發(fā)行綠色債券合計2512.14億元，占全球發(fā)行規(guī)模的32.16%。當然，我國綠色金融的發(fā)展還存在政策、法律和機制不完善，環(huán)保信息不透明不對稱，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，區(qū)域發(fā)展不均衡等問題。

對成都發(fā)展綠色金融的思考

綠色金融隨綠色發(fā)展理念而生，代表國際金融業(yè)發(fā)展的新方向和新趨勢。對于成都市金融業(yè)來說，意味著一場巨大變革。今年1月，為貫徹落實央行等七部委《關于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》和《中共四川省委關于推進綠色發(fā)展建設美麗四川的決定》，四川省政府頒布了《四川省綠色金融發(fā)展規(guī)劃》。其后，成都市召開建設國家西部金融中心大會，提出大力發(fā)展并率先在綠色金融等六大金融領域突破，成都市綠色金融發(fā)展迎來了新的重大機遇。

按照習近平總書記提出的金融工作“四原則”，針對當前成都市綠色金融發(fā)展狀況，建議著重做好以下幾方面工作。

強化綠色環(huán)保社會責任意識和綠色消費理念。金融機構(gòu)是綠色金融發(fā)展的主要參與主體，應十分重視發(fā)揮其在強化綠色環(huán)保社會責任意識、倡導綠色消費理念中的引導作用。社會環(huán)保意識得到強化，消費者對綠色產(chǎn)品認可不斷提高，企業(yè)綠色生產(chǎn)經(jīng)營的收益增加，綠色金融資金供給與企業(yè)綠色經(jīng)營收益增加，才能更好地形成良性循環(huán)。

出臺成都市綠色金融發(fā)展指導意見。基于成都市綠色金融發(fā)展總體水平，建議結(jié)合七部委意見、四川省規(guī)劃和成都建設國家西部金融中心大會精神，出臺成都市綠色金融發(fā)展指導意見，指導銀行等金融機構(gòu)圍繞成都資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會建設等綠色發(fā)展目標，加大對重點領域和重點項目的綠色金融支持力度，以適應綠色發(fā)展新趨勢，改進綠色金融服務。

構(gòu)建成都市綠色金融政策體系。第一，政策支持方面。一是大力推進綠色保險。如鼓勵保險機構(gòu)開發(fā)推廣新能源汽車、節(jié)能住宅等綠色保險；加快推進環(huán)境污染強制責任保險試點工作，研究水源地、濕地、林地等環(huán)境資源保險。二是建立綠色擔保機制。通過成立專業(yè)性的綠色貸款擔保機構(gòu)、由政府出資建立綠色項目風險補償基金，專門用于綠色貸款、保險的補貼激勵，緩解綠色項目融資難、融資貴問題。三是建立綠色金融協(xié)調(diào)和信息共享機制。借助成都市金融工作局及政府網(wǎng)絡信息平臺，既加強綠色發(fā)展理念和綠色金融產(chǎn)品宣傳，也完善環(huán)境信息披露制度。四是打造綠色金融功能區(qū)。按照成都市統(tǒng)一安排，集中資源，全力支持新都區(qū)打造綠色金融示范基地、綠色金融中心和綠色金融創(chuàng)新試驗區(qū)。第二，監(jiān)管方面。一是金融監(jiān)管部門在宏觀層面制定綠色信貸、綠色債券發(fā)行、綠色保險目錄指引、項目環(huán)保標準和環(huán)境風險評級標準，適度放寬市場準入，加大對綠色金融的扶持引導。二是金融監(jiān)管部門聯(lián)合有關行業(yè)主管部門，強化現(xiàn)有限制性和約束性政策的執(zhí)行力度，統(tǒng)一和完善綠色金融監(jiān)管指標體系。第三，外部約束方面。通過建立金融機構(gòu)環(huán)境信用評級等手段，引導金融機構(gòu)注重企業(yè)的環(huán)境和社會責任，對節(jié)能環(huán)保企業(yè)和環(huán)境違法企業(yè)，配以相應的投融資方面機制。

完善成都市綠色金融市場機制。一是擴大綠色金融參與的市場主體，重點是調(diào)動證券、保險等非銀行金融機構(gòu)的積極性，鼓勵其逐步深度介入綠色金融業(yè)務，構(gòu)建全面的綠色金融市場體系。二是建議組建政策性綠色銀行或鼓勵大型銀行設立“綠色金融事業(yè)部”，增加綠色信貸的供給主體。三是加快綠色中介機構(gòu)的發(fā)展，如鼓勵綠色信用評級機構(gòu)積極從事綠色項目開發(fā)咨詢、投融資服務、資產(chǎn)管理等。四是加強人才隊伍建設，各金融機構(gòu)各地方可對現(xiàn)有員工進行專業(yè)培訓，并積極與國內(nèi)相關教育機構(gòu)、環(huán)保部門聯(lián)手打造綠色金融專業(yè)人才。

創(chuàng)新成都市綠色金融產(chǎn)品及業(yè)務模式。第一，加強綠色信貸創(chuàng)新。一是支持銀行機構(gòu)創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品和服務。二是擴大綠色貸款抵（質(zhì)）押擔保物范圍，研究發(fā)展碳排放權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、出口退稅質(zhì)押融資以及綠色中間信貸等創(chuàng)新產(chǎn)品。三是鼓勵支持銀行業(yè)機構(gòu)積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)性服務業(yè)、工業(yè)轉(zhuǎn)型升級等重點領域的綠色融資支持力度。第二，發(fā)展綠色債券。成都市綠色發(fā)展涉及的綠色項目中，如水環(huán)境治理、綠道建設、土壤污染防治、地下綜合管廊、軌道交通等，其建設和還款周期較長，而銀行提供中長期貸款的能力有限。由于綠色債券無明顯的偏好與配置需求，政府和業(yè)務管理部門應給予綠色債券更多政策支持，鼓勵企業(yè)通過發(fā)行綠色債券滿足融資需求。第三，發(fā)展碳交易市場。自2013年7省碳交易試點相繼啟動以來，中國碳市場建設積累了大量有益經(jīng)驗。2017年5月，四川省電力、水泥、電解鋁3個行業(yè)已陸續(xù)開展碳排放配額試算工作。隨著全國碳市場建設的發(fā)展，成都市要加快創(chuàng)新各種碳金融衍生品，如碳遠期、碳期貨、碳期權(quán)等，構(gòu)建成都市碳金融產(chǎn)品體系。

新都區(qū)積極推進綠色金融功能區(qū)建設

根據(jù)成都市建設西部金融中心，打造“11+2”特色金融功能區(qū)的安排，新都區(qū)圍繞爭當綠色金融“單打冠軍”的目標，內(nèi)引外聯(lián)，率先破局，啟動了綠色金融功能區(qū)建設工作。

政產(chǎn)學研聯(lián)合，組建“聯(lián)盟”。今年2月，成都市金融工作局與新都區(qū)政府共同發(fā)起，中國人民銀行成都分行、四川省環(huán)境交易所、西南財經(jīng)大學綠色金融中心等單位共同組建了“成都綠色金融中心共建聯(lián)盟”。

基礎先行，搭建綠色金融載體。目前，新都區(qū)已選址新城市中心地塊作為成都綠色金融中心臨時載體，并啟動了成都綠色金融中心規(guī)劃。

完善方案，制定綠色發(fā)展政策。在成都市金融工作局指導下，《成都市新都區(qū)建設綠色金融功能區(qū)實施方案》初稿已經(jīng)編制完成并報市政府審核。同時，圍繞綠色金融體系建設需要的人才、技術、資源、創(chuàng)新等要素，新都區(qū)已初步編制了配套政策。

著力聚集，構(gòu)建綠色金融生態(tài)圈。2017年下半年以來，新都區(qū)開始集聚、培育一批綠色機構(gòu)，綠色金融生態(tài)圈逐步形成。包括推動興業(yè)銀行成都分行成立綠色金融專業(yè)支行，與四川省能源投資集團合作成立綠色擔保公司、綠色小貸公司，與成都金融控股集團合作推進成都綠色產(chǎn)業(yè)基金和綠色信息平臺的搭建，等等。