管理費用結構要素與企業績效的關系研究

吳天藝

管理費用是企業生產經營活動中發生的期間費用，在我國企業的管理費用核算過程中，由于其涉及的內容多，二級明細科目雜，核算對象范圍廣。因此，需要對管理費用與企業績效的關系進行研究，以提高企業管理績效。

管理費用概述

企業在生產經營活動中會產生大量的管理費用，管理費用的產生一方面是企業為了持續經營所必須的支出，另一方面也可以通過對管理費用的控制達到提高企業經營效率的目的。管理費用包括的具體項目有：企業董事會和行政管理部門在企業經營管理中發生的，或者應當由企業統一負擔的公司經費、工會經費、待業保險費、勞動保險費、董事會費、聘請中介機構費、咨詢費、訴訟費、業務招待費、辦公費、差旅費、郵電費、綠化費、管理人員工資及福利費等。

管理費用結構要素與公司績效的關系

王萍、安斌和張郁等（ 2011）認為，我國企業對差旅費監控體系存在極大的缺陷，而差旅費能得到有效控制，可以為企業節約費用和減輕企業行政人員以及財務人員的負擔，提升企業財務績效和整體管理水平。上市公司必須要加強差旅費用的預算控制。郭永康和楊燈（ 2009），通過進行實證研究，并結合管理費用的披露現狀問題，指出自由現金流過多，會使得代理成本上升，運營管理的成本升高，盈利能力被削弱。因此改變代理成本過高這一現狀，實際上可以直接降低管理費用。顏敏（ 2014），通過使用2010-2014年滬深樣本的財務數據作為研究對象，發現上市公司可能會通過會計政策的變化選擇來調節企業真實的管理費用。高盈利或大虧損的公司，會選擇盡量多地發生當期的管理費用來粉飾企業的盈虧。管理費用的可變性和難控性，使得其被不法操縱的可行性和難易性遠遠高于營業成本。Gordon（ 2013），他重點對中國企業的業務招待費進行研究，發現企業的業務招待費并不是伴隨企業實際展開的經營業務而發生，而是被用于企業之間，甚至是母子公司之間，更廣泛的應用于建立政企關系網絡，滿足企業發展過程中可能會遇到的正式制度缺失導致經營活動受限的阻礙。

管理費主要用于企業的日常經營管理活動，其主要源于企業內部員工和外部合作者。因此，可以從主觀和客觀的角度分析差旅費用、辦公費用、業務招待費用等變動的影響因素。

（1）主觀因素

微觀方面的影響主要來自于企業內部，受企業組織結構、自身的條件、和管理制度等的影響，表現出企業差旅費、辦公費、業務招待費比較突出的特點。

首先，企業組織結構的設計是否合理會直接或間接地對企業管理費用產生極大影響。組織結構，企業一般從自身的實際狀況、經營業務的需要、外部經濟環境的需要等各方面的因素出發來選擇，不同的組織結構對管理費用的影響不同。但總的來說合理的組織結構，不僅有利于提高企業管理能力，優化企業內部信息溝通，降低信息決策、管理上傳下達等形成的時間成本和人力成本，從而降低管理費用，提高管理效率。國有上市公司大多以企業集團形式存在，因此，選擇合理的組織結構對企業管理效率尤為重要。組織結構不合理可能會使得企業的辦公費用出現不合理的巨額支出，如中國聯通（ 600050）其在2011年和2012年年報中分別列支了29.29646625億元和30.40071156億元辦公費，主要是中國聯通組織結構存在一些問題，而且在中國聯通上市進行了較大的組織結構調整，而在2010年1月8日改組也同樣對組織結構做出較大調整，組織之間的協調問題還在適應階段，而從2013年后這項費用逐步降低。

其次，企業的自身條件，即企業規模大小、業務擴展能力也會影響管理費用。企業在規模擴張階段，經營業務量擴大，需要的資金、人力、物力都會膨脹，相應的差旅費、辦公費、業務招待費等管理費用會隨之而增加。如長源電力，1995年成立，迅速發展，在2000年以11億的注冊資本在深圳證券交易所上市，發展早，規模已經擴張到一定程度，此時管理費用的規模效應形成，80億的營業收入，管理費用率僅1%左右，此時相較于其他行業的企業就比較低。

然后，企業的管理制度，尤其是對管理費用的監督控制能力，會直接影響管理費用的高低。企業是否嚴格執行費用預算控制政策會直接影響管理費用等的規模，可以從制度上杜絕浪費和不法侵占行為；此外，企業的管理文化也會使員工自覺養成勤儉支出的習慣，不鋪張浪費、不以私心占用公司資產的主人翁意識；另外，企業對費用的報銷審批制度是否嚴格執行，與管理費用息息相關。當然企業因為管理制度影響管理費用還有很多因素。光大證券（ 601788）2011年管理費率高達64.46%，而在近幾年并沒有明顯改善。一方面是企業的差旅費、辦公費、業務招待費預算控制做的并不明確，也是管理層的不重視，另一方面是薪資福利支出過大導致極高的管理費用率。

企業的管理費用的高低在一定程度上可以從側面反映企業的管理能力，而且會對企業的經營效率產生直接的重要作用。

（2）客觀因素

客觀因素主要是外在條件影響，一方面可能受所在行業的特性的普遍影響，另一方面受國家宏觀經濟環境、政治環境等影響，主要表現在以下幾個方面；

行業對管理費用的影響主要表現在，首先，不同行業在經營管理活動方面存在著極大的差異，因此，與經營業務密切相關的管理費用在不同行業規模不同。例如電子信息行業的平均管理費用率最高，主要是電子信息行業注重高新研發，人力成本成為管理費用持高的一大支柱。而電網電力的平均管理費用率最低，一個是電網電力處于比較集中的壟斷地位，保證了主營業務收入，另一方面行業發展比較成熟。

從宏觀經濟環境來看，2011-2012年通貨膨脹壓力比較明顯，此時管理費用會受相關成本的上升而增加，一方面，消費者價格指數CPI呈現一路上升趨勢，物價成本上升會直接影響辦公費用、業務差旅費和差旅費支出的增加；另一方面勞動力成本上升，會使得管理費用中的職工工資上漲壓力增大，管理費用也隨之增加。

從政治環境來看，“八項規定” 的出臺也使各級官員不再頻繁視察、指導國有上市公司的經營狀況，減少了不必要的企業接待成本，企業生產效率在不受打擾的情況下得到提高。在三項費用比例趨勢分析中，可以明顯看出 2012年以后，業務招待費和辦公費大幅下降，得到很好的控制。