經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)小微企業(yè)融資難、融資貴問題及對策研究

吳麗娜

隨著經(jīng)濟的加速發(fā)展，中國西部經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)金融服務實體經(jīng)濟的效率取得了長足的進步，小微企業(yè)金融服務水平迸一步提升。但與發(fā)達地區(qū)相比，仍然存在金融服務的覆蓋面不足，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題較為突出。以下將以貴州省黔南州為例進行間題與對策的研究。

經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū) 小微企業(yè)

融資難 融資貴 金融機構

貴州省黔南苗族布依族自治州作為西部欠發(fā)達地區(qū)，工業(yè)和制造業(yè)發(fā)展落后，很少有獨當一面的大型企業(yè)。而大多數(shù)小微企業(yè)都處于資產(chǎn)少，資金缺幾大的處境，加上受企業(yè)科技含量低，發(fā)展落后，企業(yè)整體素質(zhì)不高等因素影響，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題十分突出。雖然多家銀行配合國家政策，紛紛出臺了不少改進小微企業(yè)融資的具體措施，也取得了一些成效，貸款持續(xù)增長，但足從總量上來看，絕對占比依然較小，截至2017年6月末，黔南州傘州轄內(nèi)小微企業(yè)17.06萬戶，小微企業(yè)貸款戶數(shù)3.82萬戶，小微企業(yè)貸款占傘部貸款的比例僅為36.59%。

融資難問題主要影響因素：

（1）資本融資方式不完善。一是金融機構主體單一。黔南州金融機構以銀行為主，約93%的金融資產(chǎn)集中在銀行，非銀行金融機構發(fā)展不足，保險證券機構偏少，信托、金融租賃、消費金融等機構仍是空白，在銀行獨大的金融體系下，小微企業(yè)融資需求主要依靠銀行間接融資，在資本市場、債券市場贏接融資的能力較弱。二是上市融資渠道行不通。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，全國小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模50萬元以下的無一能融資上市，50萬到100萬資產(chǎn)規(guī)模的小微企業(yè)僅有萬分之七能成功上市，絕大部分都達不到上市的標準，特別像黔南州這樣勞動密集型而非高科技的小微企業(yè)想要通過上市融資幾乎不可能。三是風險投資基金模式仍處于探索階段。相對于黔南州地區(qū)的小微企業(yè)的資金規(guī)模，機構設立都很薄弱，很難達到國家對企業(yè)發(fā)行債券的嚴格標準，因此此類融資方式暫不適合黔南州這種欠發(fā)達地區(qū)的小微企業(yè)金融機構。

（2）企業(yè)自身發(fā)展不健傘。一是小微企業(yè)財務體系不健全。小微企業(yè)大部分由個人或家族創(chuàng)建，企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構混亂，沒有健全的財務管理制度，基本采用實收實付的辦法，缺乏正常連續(xù)的財務報表。二是部分中小企業(yè)信用缺失，不注重信用積累，消極逃廢債務。容易出現(xiàn)貸款逾期、惡意欠貸等不良信用記錄，影響了整體資信水平。三是缺乏合格抵押物。由小微企業(yè)的經(jīng)營和信用情況決定了其貸款的主要形式只能是抵押擔保，但小微企業(yè)自身規(guī)模小，普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設備不足以作為貸款抵押物等問題。

（3）金融環(huán)境不支持。一是小微企業(yè)信息分散，共享機制缺失。小微企業(yè)的各項信息不能集中在一個統(tǒng)一的平臺，金融機構在對企業(yè)提供資金支持等需要查詢各項信息或建檔評級時，又存在數(shù)據(jù)收集不完整、信息不對稱、查詢辦理耗時長的制約，造成信息收尋成本的增加，挫傷了金融機構的積極性。二是政府或其他平臺提供的相應補償機制仍較為缺失，信用體系、擔保體系、產(chǎn)權交易體系建設相對滯后，不足以滿足日益增長的小微企業(yè)融資需求。三是擔保方面配套的法律法規(guī)比較少，缺乏法律層面的保障和支撐，地方對擔保機構的監(jiān)管力度也較為欠缺，造成部分商業(yè)性的擔保機構經(jīng)營運行不規(guī)范。

（4）銀行金融服務力度不夠。一是信貸資金分配不平衡。金融機構處于對信貸資金的安全考慮，在信貸規(guī)?？刂频那闆r下，將信貸資金重點放在資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強、償債有保證的大中型企業(yè)，對一般小微企業(yè)不夠重視，信貸條件沒置高，因此造成信貸資源分配不公平，導致小微企業(yè)融資難、難融資惡性循環(huán)。二是信貸合意規(guī)模受限，難以滿足信貸需求。進入2017年后轄內(nèi)部分金融機構存款增速放緩，農(nóng)村中小金融機構信貸合意規(guī)模受限，信貸投放速度下降，影響對小微企業(yè)信貸投放。三是金融機構業(yè)務產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，好項目大企業(yè)支持多，薄弱領域和新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新不足，缺少專門服務小微企業(yè)的金融機構，大型國有銀行和股份制銀行對小微企業(yè)的融資支持，更多的是出于政策性因素的考慮，而銀行自身相對缺乏服務小微企業(yè)的內(nèi)在動力。

小微企業(yè)融資貴的原因分析

2017年上年黔南州轄內(nèi)銀行加權貸款利率6.54%，較年初下降0.40個百分點，銀行貸款利率足下降的，但小微企業(yè)融資成本卻不見降低。從對轄內(nèi)部分銀行業(yè)金融機構調(diào)查情況看，小微企業(yè)融資成本普遍高于平均貸款利率。大型銀行和城商行對小微企業(yè)加權平均貸款利率在6.5%左右，農(nóng)村中小金融機構對小微企業(yè)加權平均貸款利率在10%左右。但都需進行擔保和抵押，融資擔保公司擔保費用在3%至5%，綜合融資成本平均在14%左右，融資成本高。

（1）從政府層面看：一是中介機構服務收費高，增加企業(yè)融資成本。小微企業(yè)辦理抵押貸款時，須接受擔保、評估、登記、審計、保險等中介機構和有關部門的收費，從調(diào)查情況看，這些費用占小微企業(yè)貸款規(guī)模的0.2%至1%之問，幾千至上萬元的費用，增加了融資成本。二是需交納政府擔保保證金，如小微企業(yè)獲得“貴園信貸通”貸款時需向當?shù)亟?jīng)開區(qū)管委會繳納互1%助保證金，增加其貸款成本。

（2）從銀行角度看：一是小微企業(yè)貸款風險相對較高，不良率高于傘州各項貸款不良率0.47個百分點，因此銀行業(yè)金融機構普遍通過提高貸款利率進行風險補償。二是部分金融機構向小微企業(yè)發(fā)放貸款過程中沒置中間業(yè)務收費項，增加了企業(yè)貸款負擔。

（3）其他因素導致的融資貴。如擔保等中介機構收費較高。經(jīng)調(diào)查，企業(yè)在向民營擔保公司提供擔保時，需要繳納貸款額度的3%-5%為擔保費用，變相增加了企業(yè)融資成本。

緩解“融資難”、“融資貴”的對策建議

（1）政府應綜合發(fā)揮政策扶持和制度保障的作用。一是加快引進銀行金融機構和信托公司、金融租賃公司、消費金融公司等非銀行金融機構，不斷豐富金融市場豐體。支持有實力的銀行、保險、證券機構到州內(nèi)設立分支機構，對新人駐的金融機構給予一次性獎勵，并在建設用地、人員引進、相關資金調(diào)劑及單位開設賬戶等方面給予積極支持。二是助力小微企業(yè)實施創(chuàng)新計劃及特色產(chǎn)業(yè)提升計劃等。由地方政府的科技部門牽頭，依托當?shù)氐母叩燃奥殬I(yè)院校、科研院等，為小微企業(yè)提供技術支持，幫助小微企業(yè)升級換代，以此增強小微企業(yè)自身核心競爭力，提升信用級別，盡力拓寬融資渠道。三是大力推進轄內(nèi)融資擔保體系建設，完善小微企業(yè)信貸風險補償機制，推進財政與保險機構、銀行之間的有效合作，安排一定專項資金，用于銀行信貸風險補償和擔保機構代償補償，主動幫助分擔金融機構風險。并支持各類融資性擔保機構拓展小微企業(yè)融資擔保業(yè)務，加強與銀行機構合作，有效為企業(yè)增信，促進貸款風險的合理分擔。四是支持銀行在風險可控的情況下，落實無本還貸的續(xù)貸政策，通過提前進行續(xù)貸審批、設立循環(huán)貸款、合理采取分期償還貸款本金等措施，提高企業(yè)轉(zhuǎn)貸效率，降低資金周轉(zhuǎn)成本。五是推動相關部門合作，建立完善中小企業(yè)守信激勵失信懲戒機制，建立企業(yè)信用黑名單制度。六是建立健全各部門間協(xié)調(diào)機制，是進一步開放各政府部門中的稅收、工商管理、質(zhì)量檢驗、公積金、知識產(chǎn)權等方面的數(shù)據(jù)，為銀行建立小微企業(yè)大數(shù)據(jù)信貸模型，實現(xiàn)低成本、快速、批量放款提供基礎條件。七是加強對企業(yè)融資過程中擔保、評估、登記、審計、保險等中介機構和有關部門收費行為的監(jiān)督，取消融資服務中的不合規(guī)不合理收費現(xiàn)象。

（2）小微企業(yè)應加強企業(yè)素質(zhì)建設。小微企業(yè)應健全各項管理制度，招聘高素質(zhì)、高水平人才提升企業(yè)自身實力，提高管理水平，加強結(jié)構治理，尤其要建立規(guī)范、透明、真實反映綜合狀況的財務制度，提供全面準確的財務信息，以減少交易雙方信息的不對稱。同時堅決杜絕逃避銀行債務和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實提高自身信用等級。

（3）銀行應加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，加強小微企業(yè)金融服務。一是銀行要克服“貸大不貸小、貸長不貸短、貸政府不貸企業(yè)”的短視心理，樹立伴隨客戶共同成長的理念。二是設立小微企業(yè)專營機構，根據(jù)小微企業(yè)的特點進行信貸制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新，充分運用大數(shù)據(jù)、云計算等新興信息技術，深化小微企業(yè)金融服務與“互聯(lián)網(wǎng)+”的融合，開發(fā)適合小微企業(yè)特點的金融產(chǎn)品，提供多樣化授信、支付結(jié)算、資產(chǎn)管理、咨詢等綜合金融服務，打造全方位金融服務“超市”，提高服務效率。以滿足小微企業(yè)個性化、多樣化的融資需求。三是加強學習并充分利用政府出臺的各項優(yōu)惠幫扶政策，制定切實有效的幫扶措施，將資源配置向小微企業(yè)傾斜，加大對小微企業(yè)的支持力度。不斷優(yōu)化信貸管理和流程，縮短融資鏈條，落實優(yōu)惠利率，切實提高企業(yè)融資的便利度和可得性。四進一步完善服務定價管理機制，在風險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下開展減費讓利，清理整頓銀行貸款過程中不合理收費，切實降低企業(yè)融資成本，構建共贏發(fā)展的新型銀企關系。

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