對某市農商行流動性風險管理的研究與思考

羅昊

為進一步做好農村中小金融機構流動性風險防控工作，提升農商行流動性管理水平，結合某市經濟發展水平以及農商行流動性工作實際開展情況，現對某市轄內9家農商行流動性管理情況進行了調研和思考。

一、基本情況

據調查，截至2017年9月末，某市轄內9家農商行存貸比57.35%，流動性比例46.57%，流動性覆蓋率414.17%，核心負債依存度68.61%，最大十戶存款占比14.83%，存款偏離度-0.66%。總體來看，轄內農商行流動性較為充裕，主要監測指標達標。

二、流動性管理的特點

（一）初步建立了全面風險管理體系。根據銀行業監管部門的《銀行業金融機構全面風險管理指引》、《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》等監管政策要求，目前某市轄內農商行基本實施了全面風險管理機制建設，將流動性風險納入全面風險管理體系，管理水平有所提升，管理組織架構基本搭建成形、制度體系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。一是管理架構日趨完善。轄內農商行建立了流動性管理工作小組，全面和系統的管理全行流動性。部門分工更加明確，在貸存款計劃、日間頭寸統計監測、頭寸調度與調劑、資產結構調整、缺口風險提示、風險處置化解等方面均有對應的部門和崗位各司其責。二是內控制度逐步健全。轄內農商行在省聯社的指導下，制定了《流動性風險管理辦法》、《流動性風險壓力測試辦法》、《流動性風險應急處置預案》、《風險監測評價暫行辦法》等系列制度。建立了表內外資產負債全覆蓋的流動性風險監測預警體系，實施了經營授權、機構授信、業務限額、監管指標等管理。

（二）外部流動性救助平臺初步搭建。一是區域外流動性救助平臺建立。轄內9家農商行均參與了 全省“一盟一委”組建，按照存款規模比例足額繳納了互助資金，外部“屏障”日益完善。二是區域內管理行發揮作用。轄內三峽農商行作為省聯社在市級管理機構，及時向轄內8家縣級行及其設立的5家村鎮行提供流動性支持。

（三）穩定性存款規模逐步增加。一是城鎮居民收入持續增長。某市作為省域副中心城市，憑借獨特的地理位置、綜合實力優勢，經濟發展強勁，人均收入增長較快。二是返鄉務工人員有力補充。農商行作為農村金融市場主力軍，縣域市場占有率超過40%，通過主動服務新農村建設的營銷戰略，提升了綜合金融服務能力和核心競爭力。農商行每年年初通過“春天行動”有效吸納了農民工回款，存款穩定上漲，且農民工存款多為穩定的定期儲蓄，農村客戶粘性和忠誠度明顯提高。

三、存在問題

（一）“短存長貸”現象依然存在。轄內部分農商行存款期限結構趨向“短期化”，中長期貸款占比偏高，資產負債期限搭配上存在缺陷，在配置結構上存在一定隱患。截至2017年9月末，轄內9家農商行活期存款占存款余額約37.75%，中長期貸款占貸款余額約58.45%。

（二）信貸資產質量不容樂觀。隨著信貸資產質量劣化而引發流動性風險的可能性在加大。一是不良貸款呈現“雙升”。截至2017年9月末，轄內農商行不良貸款率2.07%，較年初增長0.22%。不良貸款率上升造成資產流動性降低。二是潛在“隱性”不良影響流動性。個別農商行逾期90天占不良貸款比例高于100%。此外，部分農商行通過借新還舊、貸款重組等方式延緩風險暴露，五級分類未嚴格執行監管規定，隱性不良貸款未真實反映。

（三）資金業務管理能力與規模不匹配。一是同業投資期限不合理。截至2017年9月末，轄內農商行投資債券、銀行理財、券商產品等同業投資占全部資產的22.38%，且均為投資期限1年左右的產品。二是無法直接參與資金市場，主動負債能力弱。由于轄內農商行僅市級行三峽農商行具有銀行間市場交易資格，其余農商行均無法在銀行間市場直接開展金融業務，外部融資成本較高。

（四）超額備付存在不足。截至2017年9月末，轄內農商行整體超額備付率低，部分農商行為獲得高收益將部分暫時不用的備付金用于發放貸款或者同業投資以增加收入。一旦突發大額資金劃轉，容易造成因備付不足產生的流動性風險。

（五）行業集中度風險較高。近年來由于外部經濟下行，制造業沖擊較大，農商行為尋求資金避險和收益，資金大量流入房地產領域，且房地產貸款增速較各項貸款增速超全省平均水平（6.72%）。隨著國家調控房價相關措施的不斷推出，借款企業極易因資金鏈斷裂而對農商行流動性造成影響。

（六）信息科技建設水平較弱。一是壓力測試無法自動進行。轄內農商行使用的信息管理系統不能支持在不同假設情境下自動開展壓力測試，只能通過人工方式進行。二是日間流動性風險管理機制未建立。受系統的限制，轄內農商行暫時無法借助計算機系統實時監測流動性頭寸，只能通過人工方式進入系統進行手工查賬來監測流動性頭寸。三是大額匯劃系統不完善。無法對大額資金劃轉及支取進行有效的時點監測提示功能，只能人工通過查詢方式對備付金進行監測，有可能造成資金劃轉及支取后導致備付金不足，不利于對流動性風險的進行有效防范。

四、管理建議

（一）主動調配資產負債結構，逐步盤活優化資產質量。一是增加儲蓄存款適當降低對公存款規模，確保穩定性。二是合理配置負債業務期限，比如避免鼓勵活期或一年期存款政策，遵循市場調配的自然規律，適度增加期限更長的穩定性存款，并采取鼓勵續存的措施。三是合理配置經營任務，避免負債業務的時間集中度。比如，將營銷活動分配到全年，避免單一時間段內存款業務的大幅增長或到期。四是加快信貸經營轉型，提高資產質量。實施由少數客戶向多數客戶、大額貸款向小額貸款、多行業向少行業、企業全生命周期向部分生命周期、少數人營銷向多數人營銷的“五大轉變”。要通過清收、核銷、置換等方式有效化解不良貸款，防止因隱匿不良貸款暴露后帶來的潛在流動性風險。

（二）提高流動性備付水平，合理審慎開展同業業務。一是加強備付資金的水平。臨近季末、年末要及時對補充和增加備付金，保證流動性。同時，加強備付資金的管理和考核，防止挪作他用。二是提高資金業務風險管理水平。逐漸壓縮業務規模，主動降低收益預期，不斷優化投資結構，實行“重點配置政策性金融債和同業存單、逐步收縮非銀資管和銀行理財產品投資”經營策略，投資產品應豐富化、期限應多樣化，防范交叉性金融風險帶來的流動性風險。

（三）提升管理技術手段，加強流動性日間管理。農商行應積極通過提請省聯社開發或自主開發的方式，加快流動性風險管理系統建設。提升系統監測的頻率和準確性，優化現金流監測分析、大額資金劃轉、流動性缺口管理、壓力測試、優質流動性資產監測等流動性監測、計量、預測的技術手段，加強流動性日間管理。（作者單位為三峽大學經濟與管理學院）