新國際租賃會計準則對融資租賃業(yè)的影響

蔣晗韌

隨著租賃業(yè)務的不斷擴大，在新形勢下企業(yè)的租賃會計準則受到了強大的發(fā)展阻礙，其改革的呼聲也越來越強烈。因此，國際會計準則理事會頒布了租賃會計國際新準則。本文分析了租賃會計國際準則新變化的內(nèi)容，并對租賃會計國際準則變化給我過阻力業(yè)務帶來的影響進行了解讀。

2016年1月，國際會計準則理事會（IASB）通過官網(wǎng)發(fā)布了全新的租賃會計準則正式文本（IFRS 16-leases）。上述新版租賃準則即將于2019年1月1日生效，新準則從根本上改變了承租人的會計處理并將對很多公司產(chǎn)生重大影響，特別是交通運輸、零售、電信、能源等行業(yè)。

2018年1月，財政部發(fā)布了《關于征求<企業(yè)會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）>的函》（財辦會〔2018〕1號），公開征求意見。新租賃準則也將與《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS 16）趨同。屆時，若中國版的準則文本與國際新租賃會計準則一致，其對租賃業(yè)的影響將是重大而全面的。

一、租賃會計國際準則的新變化

原會計準則把租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，這兩種租賃也稱為表外租賃和表內(nèi)租賃。經(jīng)營租賃基本沒在承租人報表里反映相關未來的負債，這是經(jīng)營租賃最大的優(yōu)勢。但是這也是問題所在，即企業(yè)與企業(yè)之間財務信息可比性較差差，企業(yè)之間的財務數(shù)據(jù)、財務比率都無法直接進行比較，分析各企業(yè)的實際情況。

為了能在龐大的租賃信息里提取管理所需要的關鍵要素，國際租賃會計準則理事會專門針對這項準則，從開始研討，到確立并最終頒布，經(jīng)歷了長時間的規(guī)劃，吸收各界的意見，反復修改，足以看出此次修改的科學性及合理性。該準則針對租賃會計核算的局限性提出了一個重大的改革，即把所有租賃都進入報表。它取消承租人關于融資租賃與經(jīng)營租賃的分類，要求承租人對所有租賃（選擇簡化處理的短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃除外）確認使用權資產(chǎn)和租賃負債，并分別確認折舊和利息費用。在出租人方面，該準則基本沿襲了現(xiàn)行《國際會計準則第17號——租賃》的會計處理規(guī)定，但改進了出租人的信息披露，要求出租人披露對其保留的有關租賃資產(chǎn)的權利所采取的風險管理戰(zhàn)略、為降低相關風險所采取的措施等。

原準則下經(jīng)營租賃在企業(yè)報表上是不會反映，只是付租金的時候體現(xiàn)為費用，沒有付的那一部分都在表外披露。大部分投資者，或者債權人對企業(yè)報表分析主要是企業(yè)表內(nèi)指標，表外的這些信息只是作為一個參考，這就達到了美化報表的功能。但新準則下資產(chǎn)租賃進來之后，作為資產(chǎn)入賬，確認為使用權資產(chǎn)。主要的金額是按照未來租金的現(xiàn)值并加上相關費用后入賬，同時在報表記錄一項負債，負債就是未來各期租金的現(xiàn)值。資產(chǎn)確認的金額和負債確認的金額基本上差不多，相差的主要是費用。

二、準則變化后帶來的影響

我國的租賃行業(yè)的規(guī)模在不斷擴大，其租賃業(yè)務也變得越來越復雜，因此我們應該通過分析新租賃會計準則的變化，以及新變化對企業(yè)租賃業(yè)務的影響，找出我國租賃業(yè)務的有效應對方式，從而進一步推動我國租賃業(yè)務的發(fā)展。筆者認為，準則變化后帶來的后續(xù)影響主要有三方面：會計報表、相關財務比率以及租賃業(yè)務本身。

（一）會計報表的影響

報表是企業(yè)主要的形象，對外公開的報表一般是資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。對于資產(chǎn)負債表，左邊和以前相比會多出使用權資產(chǎn)這項，而右邊會多出租賃負債。對凈資產(chǎn)影響不大，但總資產(chǎn)在增加。

利潤表中，租金被拆分為兩個部分，其中利息費用進入利潤表作為財務費用，另外進入利潤表的是使用權資產(chǎn)的折舊費用。原來租金都進入了營業(yè)成本，現(xiàn)在一部分租金移到財務費用。所以和以前相比，財務費用會增加，而營業(yè)成本會減少，整體利潤變化不大。由于營業(yè)成本的減少導致毛利增加，或者說EBIT 增加，新準則下的利潤表得到了一定程度的美化。

現(xiàn)金流量表中經(jīng)營現(xiàn)金流量一般是企業(yè)的關鍵指標，在新準則下，經(jīng)營現(xiàn)金流量肯定比以前大，現(xiàn)金流量表也會得到一定程度美化。最主要的原因是在舊準則下原來的租金都作為經(jīng)營的流出，而在新準則下，經(jīng)營流出有一部分被移到了籌資流出。而對于多數(shù)企業(yè)來說，籌資現(xiàn)金流的大小一般都不會直接判斷，而經(jīng)營現(xiàn)金流量始終是被關注的一個焦點。

（二）財務比率的影響

最大的一個不利影響則是將導致資產(chǎn)負債率指標大大提高。同時，用來評價經(jīng)營能力的總資產(chǎn)周轉率，也就是資金效率也會下降。資產(chǎn)周轉率是經(jīng)營能力的重大指標，它的下降會對企業(yè)造成不利影響。除此之外，另一個很重要的指標利息保障倍數(shù)，它的計算公式是由EBIT除以利息，由于分子分母在提高，一般來說這個比率也是下降。

這幾大指標是大部分銀行、金融機構、投資者看評價企業(yè)風險的關鍵，是運用頻率最高的指標。這三個指標的不利變化將會明顯標志著承租人融資能力的下降，或者融資成本會進一步提升。

（三）租賃行業(yè)的影響

一是對于承租人來說，租金負債從表外到表內(nèi)，導致企業(yè)利用租賃來提高自己融資能力的空間被擠壓，很多公司會放棄售后回租，可能考慮用購買替代租賃。二是對于出租人來說，租賃業(yè)務風險會加大，一方面承租人財務能力在下降，這有可能會反過來影響到出租人相關的風險；另一方面，各種指標有所惡化，報表更有可能會被造假，會增大出租人真正了解承租人財務情況的難度。

筆者認為，應該多角度進行分析，加大業(yè)務風險只是一種可能性，但也可能是一種機會，這會增加租賃業(yè)去去發(fā)掘和創(chuàng)造租賃比直接借款購買能帶來的更多優(yōu)勢。一是做好增值服務。如果租賃公司能把業(yè)務做深做好，讓承租人得到更多其它方面的增值服務。租賃公司作為一種專業(yè)機構，可以提高增值服務的專業(yè)性，也對大家提出了進一步的要求，使得客戶對我們的依賴度相對加大。二是購買比租賃增加的負債更大，例如購買一個8000萬元的資產(chǎn)，即使能全部貸款，那就意味著負債增加是8000萬元；如果使用租賃，壽命周期15年，租期8年，租金入賬金額小于整體借款購買資產(chǎn)帶來的負債。三是租賃可實現(xiàn)的融資金額比購買多。租賃可實現(xiàn)使用期限內(nèi)100%的融資，但不一定每個企業(yè)都能實現(xiàn)對要買的資產(chǎn)接到全款。四是承租人無需承擔資產(chǎn)殘值風險，這也是長久以來認為租賃存在的一個優(yōu)勢。

三、租賃業(yè)在新準則下的應對和思考

首先，筆者認為租賃業(yè)應該幫助承租人設置報表不利影響相對較小租賃合同條款或者相應的交易架構，認真思考相關的判斷依據(jù)，計算相關的金額，在要素設計時能夠更多地利用好新準則相關的空間。其實任何會計準則都是有一定的空間的，主要看我們能不能用心去研究和挖掘。

二是租賃公司要考慮進行業(yè)務轉型。業(yè)務轉型是一個長期的過程，租賃公司要考慮從純?nèi)谫Y工具向產(chǎn)業(yè)服務進一步轉移和滲透，這肯定是未來發(fā)展大趨勢。租賃公司應該向產(chǎn)業(yè)服務轉移和滲透，未來大量的租賃租金可能不體現(xiàn)在租賃合同里，而是作為服務合同來反映。這就要求租賃公司培養(yǎng)更多的專業(yè)人員，做好相關服務。

四、結語

新的國際租賃會計準則將于2019年1月1日生效，雖然目前中國未確定正式的租賃會計準則和實施時間，但筆者認為中國版的新租賃會計準則將會在可預計的將來實施。中國租賃業(yè)目前正處在快速發(fā)展過程之中，更應該創(chuàng)新發(fā)展模式，才能不斷的適應新變化。（作者單位為南方電網(wǎng)資本控股有限公司）