商業銀行盈利能力分析

鄧云萍

作為以盈利為主要經營目的的銀行，盈利能力是衡量商業銀行綜合發展水平和持續發展效能的重要因素。隨著我國收緊了銀行業監督管理口徑，且銀保監會提升了對銀行業務結構的監督水平。風險管理文化的發展變動、經濟結構的變動以及商業銀行內控和治理結構的多元調整使得深入分析商業銀行的盈利能力具有極大必要性?；诖?，本文針對商業銀行盈利能力進行分析，詮釋銀行盈利能力的影響因素，分析不同影響因素對于商業銀行盈利能力的影響性，并進入提出對于提升商業銀行盈利能力具有作用的對策。

一、引言

商業銀行是以盈利為主要目的的銀行，這就使得分析盈利能力并持續提升其盈利水平成為提高其發展水平的旨歸。但是，我國經濟從2015年開始進入新常態發展階段，且2018年全國兩會進一步將供給側結構性改革作為當前發展的重點，強調“去杠桿”、“去庫存”以及“去產能”。國家對經濟發展的宏觀調控以及對產業結構的影響使得傳統商業銀行依托房地產以及能源以謀求發展效應的機制在當前面臨著極大威脅。不但四大行亟待進行業務調整，各地中小銀行及城市銀行等也亟待進行業務的轉型與變革。基于此，以商業銀行盈利能力為核心研究領域，在對其盈利能力進行深入分析的基礎之上，以其探究提升商業銀行盈利能力的對策。

二、商業銀行盈利模式及特征分析

商業銀行以貨幣為主要經營對象。其經營范圍一般包括但不限于存貸款業務以及中間業務，是世界經濟活動中的重要主體之一。其吸納存款的同時發放貸款，二者的利差是商業銀行的主要利潤來源，這也是影響商業銀行盈利能力的核心因素。在供給側結構性改革強調去杠桿導向前，我國商業銀行普遍存在高利差問題。該種現象雖然是商業銀行保證盈利能力的途徑，但不具有持續性：

其一，該種方式實際上是商業銀行體系不健全的表現，尤其在發展中國家的經濟轉型階段，各項高效融資機制尚未建立，金融市場競爭環境較差，商業銀行基于競爭不充分而持續盈利。其二，該種方式的社會效應不理想。其導致民營企業等國家此前政策難以惠及的主體融資成本過高，而該問題是2018年11月1日習近平總書記在民營企業座談會中所重點強調的問題，也凸顯了此后一段時間我國將把降低民營企業融資成本作為發展重點的趨勢。最后，《巴塞爾協議Ⅲ》以及中國銀監會（現銀保監會）以資本要求、杠桿率、撥備率和流動性四大工具為主導，建立了中國銀行業監管的新框架。這使得商業銀行普遍樹立了風險管理文化，嘗試轉變此前經營管理路徑。

綜上，商業銀行盈利模式亟待調整。傳統盈利模式的紅利在金融市場強調風險文化的環境中已較難存留，風險文化也倒逼商業銀行反思此前的高杠桿經營問題，國家宏觀政策更傾向以穩健方式進行金融市場發展，這使得商業銀行轉變盈利方式成為必然之需。

三、商業銀行盈利能力影響因素分析

基于存貸款業務對于商業銀行盈利的基礎性影響，從存貸款結構入手分析商業銀行的盈利能力成為首選方式。

從貸款業務上看，在“三降一去一補”的引導之下，商業銀行在貸款投放領域進行了轉型。將傳統依托房地產業、制造業以及交通運輸行業的發展趨勢轉變為向公用事業領域、中小企業等新興行業發展。該種轉型雖然影響了商業銀行從傳統高融資成本領域獲取高利潤，但客觀上優化了其業務結構，對于深入挖掘其盈利潛力有重要作用。從貸款期限看，盈利能力較高的商業銀行傾向于長期貸款，其風控相對寬松且具有更強的盈利能力。反過來看，盈利能力高的商業銀行傾向于降低融資約束，這是其進一步挖掘盈利潛力的條件。以上是商業銀行在貸款結構與特征上的變化。

從存款業務上看，商業銀行個人和企業活期存款及定期存款對其資本充足率等具有一定影響。定期存款比例高的商業銀行利息成本較高；反之，活期存款比重高的商業銀行利息成本則相對較低。同時，我國商業銀行也逐步提高了對個人存款和企業存款結構的重視性，但該方面因素對于商業銀行盈利能力的影響相對較弱?；诖耍虡I銀行嘗試通過降低定期存款利率以調節活期和定期存款業務的發展，說明存款業務類型和業務結構也對商業銀行的盈利能力產生至關重要的影響。

四、提升商業銀行盈利能力的對策

在新常態以及供給側結構性改革的背景之下，提升商業銀行盈利能力應當從三點出發：

其一，優化存貸比率，有效控制存款及貸款的比例狀況，并充分協調長期貸款與短期貸款之間的關系，對傳統的貸款結構進行調整與優化，適應當前經濟發展轉型期的要求。其二，商業銀行應當在傳統業務變革的環境之下注重開發新型金融產品，降低此前對于房地產、制造業等行業的依賴性，通過研發綠色信貸等金融產品，提高對新型經濟發展力量的傾斜。最后，商業銀行應當發展中間業務，通過發展中間業務以謀求新型利潤來源，在降低商業銀行風險的同時謀求提高盈利能力。（作者單位為中國建設銀行股份有限公司伊春分行）