我國會計(jì)信息不對稱及其治理

楊潔

當(dāng)今經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，各種各樣的信息充斥在我們周圍，如何選擇對自己有用的信息變得尤為重要，在市場經(jīng)濟(jì)中交易雙方會由于自身局限的原因所了解的信息并不一樣，那么在經(jīng)濟(jì)活動中掌握較多信息的人往往具有很大的優(yōu)勢，而掌握信息較少的一類人往往會在經(jīng)濟(jì)交易中吃虧，由此引發(fā)信息不對稱現(xiàn)象的發(fā)生。信息不對稱會對社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不利影響，比如投資者由于了解的信息有限而可能會蒙受損失，經(jīng)營者貪得無厭等都會嚴(yán)重影響社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文具體分析會計(jì)信息不對的現(xiàn)狀以及成因，最后提出一些具體的措施弱化會計(jì)信息不對稱行為。

一、會計(jì)信息不對稱概述及作用

信息不對稱是指在日常的交易活動中，不同得到人所掌握到的有用信息并不是一樣的，他們之間是有區(qū)別的，那么往往掌握較多信息的人員占有很大的優(yōu)勢，而掌握的信息相對較少的人員則會占據(jù)劣勢。簡單來說：在經(jīng)濟(jì)交易中，賣商品的一方往往比買方了解的信息較多，由于信息的缺乏并不能對商品進(jìn)行準(zhǔn)確估值，那么賣方往往獲得利益，而買方則處于劣勢，為了彌補(bǔ)該不足，掌握信息少的人員就會努力向掌握信息多的人員溝通以便獲得更多信息，當(dāng)二者處于一定的程度時(shí)則信息不對稱現(xiàn)象就會減弱。

信息不對稱會引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)這兩種經(jīng)濟(jì)后果，這兩種現(xiàn)象均會影響社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。雖然對經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展有一定影響但是信息不對稱卻是不可或缺的，它的作用如下：①它突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)，使理論運(yùn)行的范圍更加廣泛；②它促使人們對信息有了更加深刻的認(rèn)識，只有通過溝通才能夠傳遞信息，避免了市場失靈現(xiàn)象的發(fā)生；③該理論強(qiáng)調(diào)了政府的作用，政府應(yīng)該采取有效的措施避免信息不對稱現(xiàn)象，盡量由不對稱轉(zhuǎn)為對稱，由此使得市場機(jī)制更加自由可信。

二、我國會計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

（一）目前取得的成績

為了避免由于信息不對稱現(xiàn)象而最終導(dǎo)致市場失靈現(xiàn)象的發(fā)生，國家相關(guān)部門已經(jīng)逐步完善了信息披露的規(guī)章制度，我國初步形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體的信息披露準(zhǔn)則，為市場經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行提供了保障。

（二）信息不對稱的不足之處

1.會計(jì)信息披露不及時(shí)。在經(jīng)濟(jì)市場中，信息對于人們投資來說是十分重要的，因此信息匱乏的人們就會努力向市場獲得信息，隨著時(shí)間的推移，那些原來不了解的內(nèi)部信息逐漸曝光，逐漸被大眾所了解，但在當(dāng)人們了解到內(nèi)幕時(shí)這些信息往往已經(jīng)失去了原有的價(jià)值，變成了沒有意義的信息。因此有些企業(yè)為了獲得額外的收益，往往會推遲企業(yè)報(bào)表的披露時(shí)間，在此期間企業(yè)就可以利用內(nèi)幕以此獲得更高的收益，提高股票價(jià)格，獲得額外的收益。因?yàn)閲矣嘘P(guān)政策規(guī)定，企業(yè)如果發(fā)生重大改變需要及時(shí)對外界進(jìn)行披露，然而現(xiàn)實(shí)中這些企業(yè)為了維護(hù)聲譽(yù)并不會及時(shí)對外公布企業(yè)發(fā)生的重大事件，以此減少企業(yè)財(cái)務(wù)信息的重大不利變化給股價(jià)造成的不利影響，這樣就可以在短時(shí)間內(nèi)使投資者作出錯(cuò)誤的決策。

2.會計(jì)信息披露不規(guī)范。雖然我國在企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定了財(cái)務(wù)會計(jì)披露的具體要求，但是有一部分企業(yè)并不會嚴(yán)格按照國家規(guī)定來，企業(yè)為了達(dá)到自己盈利的目的，往往會大力宣揚(yáng)企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)，而將企業(yè)近期發(fā)生的不利事項(xiàng)進(jìn)行遮掩，財(cái)務(wù)報(bào)表問題，企業(yè)往往只愿意披露企業(yè)的盈利，而刻意少報(bào)企業(yè)的負(fù)債，或者故意隱瞞不進(jìn)行披露企業(yè)的負(fù)債，或者對收不回來的賬款沒有進(jìn)行計(jì)提壞賬，或者企業(yè)對外提供的擔(dān)保沒有進(jìn)行真實(shí)的披露以及企業(yè)高層管理者或者企業(yè)大股東持股比例發(fā)生變化，但是企業(yè)為了企業(yè)的內(nèi)部穩(wěn)定而選擇不披露；現(xiàn)實(shí)中企業(yè)除了不愿意披露的信息之外還會有一些違規(guī)違法行為，比如不滿足相關(guān)規(guī)定為了一己之私隨意的變更會計(jì)政策，認(rèn)為的對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)母牡刃袨椤?/p>

3.會計(jì)信息的虛假披露。如今的經(jīng)濟(jì)社會中，財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，會計(jì)信息的失真已經(jīng)不足為奇。有些企業(yè)為了成功上市進(jìn)行大量融資，采取粉飾報(bào)表，粉飾業(yè)績的做法虛增利潤，吸引投資者進(jìn)行投資，最終成功上市，這種現(xiàn)象對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會帶來嚴(yán)重的危害，因?yàn)樵撈髽I(yè)上市后為了維護(hù)之前一直發(fā)展良好的形象，可能會繼續(xù)采用虛假信息粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，給投資者和廣大散戶造成嚴(yán)重?fù)p失，如果企業(yè)稍加不注意極有可能會因?yàn)榻?jīng)營不善最終導(dǎo)致破產(chǎn)現(xiàn)象的發(fā)生，給社會帶來極大的不利影響，雖然國家針對此現(xiàn)象出臺了相關(guān)的政策法規(guī)嚴(yán)禁采用虛假會計(jì)信息粉飾報(bào)表，但是有些企業(yè)仍然冒險(xiǎn)嘗試。

4.自愿披露不足。大部分企業(yè)尤其是上市企業(yè)對報(bào)表信息的披露上各自有所保留，所以大部分都不愿意自愿披露關(guān)于企業(yè)的各種信息，一方面是怕泄露商業(yè)機(jī)密信息，另一方面為了維護(hù)企業(yè)的聲譽(yù)，所以自愿披露的少之又少。

三、會計(jì)信息不對稱的原因

（一）委托代理關(guān)系的存在

所謂的代理人是指掌握相對比較多的相關(guān)信息，對信息掌握不多的相關(guān)利益者為委托人，二者構(gòu)成了委托代理的關(guān)系，二者之間由于存在信息不對稱現(xiàn)象，委托人掌握的信息少，并不能對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)狀況有一個(gè)良好的了解，而代理人掌握相對多的信息則可以憑借該優(yōu)勢以及經(jīng)營理念提高自身的回報(bào)，或者采取損害委托人利益的方法進(jìn)行違規(guī)操作會計(jì)數(shù)據(jù)。以此達(dá)到自身盈利的目的，由此產(chǎn)生了委托人與代理人之間的矛盾。

1.管理當(dāng)局與投資者之間的會計(jì)信息不對稱。管理者與投資者對財(cái)務(wù)報(bào)表的使用需求是不一樣的，投資者往往需要從財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得關(guān)于企業(yè)投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)的問題，所以投資者希望獲得更多更全面的財(cái)務(wù)信息；然而管理者卻不希望披露過多的財(cái)務(wù)信息，由此二者對于財(cái)務(wù)信息披露全面的問題上存在分歧。另外管理者與投資者均追求各自的利益，投資者追求企業(yè)財(cái)富最大化，管理當(dāng)局則追去一定條件下高報(bào)酬，兩者均不想承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，所以也會造成利益的沖突。

2.管理當(dāng)局與會計(jì)人員的會計(jì)信息不對稱。企業(yè)的會計(jì)人員負(fù)責(zé)向企業(yè)管理者及其他外部報(bào)表使用者提供財(cái)務(wù)信息，對于管理當(dāng)局而言，希望從會計(jì)報(bào)表中獲得更加全面的信息，以此為將來的決策進(jìn)行分析，此時(shí)會計(jì)人員作為受托人需要為管理當(dāng)局提供可以用來經(jīng)營決策的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對于其他的報(bào)表使用者會計(jì)人員則屬于掌握信息優(yōu)勢的代理人，均優(yōu)于信息外部使用者。

（二）信息披露成本的存在

會計(jì)信息的使用者包括企業(yè)的管理高層以及外部信息使用者，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)信息是企業(yè)的會計(jì)人員經(jīng)過復(fù)雜的計(jì)算而形成的，這一過程是有償?shù)?，所以會發(fā)生機(jī)會成本，該機(jī)會成本包括會計(jì)人員處理核算會計(jì)信息的成本或者信息披露過程中產(chǎn)生的訴訟費(fèi)用以及其他相關(guān)的外部費(fèi)用，這些費(fèi)用就需要企業(yè)進(jìn)行支付。由于高成本，所以企業(yè)并不希望披露過多的信息，因此造成了會計(jì)信息的不對稱。

四、解決會計(jì)信息不對稱的措施

（一）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

企業(yè)為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)應(yīng)該定期舉行培訓(xùn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識儲備，能有高效快速的為投資者解決相關(guān)問題并提出可行的建議，同時(shí)財(cái)務(wù)人員的道德水平也需要不斷加強(qiáng)，如果財(cái)務(wù)人員喪失了基本的職業(yè)道德素質(zhì)，則會對社會對國家造成嚴(yán)重的不良影響，應(yīng)該把執(zhí)業(yè)道德作為財(cái)務(wù)人員的基礎(chǔ)，這樣國家才能委以重任，財(cái)務(wù)人員才能得到社會各界的認(rèn)可。如果發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員有財(cái)務(wù)造假行為，國家需要采取一種完全抵制的態(tài)度，建立完善的用人體制，對于造假的人員永不續(xù)用，從根本上抵制這類人員進(jìn)入財(cái)務(wù)系統(tǒng)，避免給社會給人民帶來嚴(yán)重危害。

（二）建立和完善獨(dú)立董事制度

企業(yè)要想長遠(yuǎn)的生存下去，需要有完善的企業(yè)制度。經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離在一定程度上造就了強(qiáng)者掌管企業(yè)經(jīng)營，而所有者卻不能保證應(yīng)有的利益。投資者沒有實(shí)際經(jīng)營企業(yè)，所以幾乎很難接觸到企業(yè)的業(yè)務(wù)，所以在企業(yè)當(dāng)中大股東往往比中小股東掌握的信息多很多，極有可能會影響企業(yè)的經(jīng)營決策，因此在大股東與中小股東之間需要有一層保障，不僅監(jiān)管了企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也保護(hù)了中小股東的利益。

（三）完善會計(jì)信息披露制度

弱化會計(jì)信息不對稱的方法之一可以建立有效的會計(jì)信息披露制度，采用會計(jì)制度不僅可以約束企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性也可以使會計(jì)信息的不對稱進(jìn)行弱化。目前我國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則在會計(jì)質(zhì)量、時(shí)間等方面極大的減少了會計(jì)信息的不對稱現(xiàn)象，促使了信息使用者的利益的公平公正，為國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供支持，但是國家在信息披露方面還是有所欠缺，所以需要建立比較完善的信息披露制度。

（四）改善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制

企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)問題也會影響到信息不對稱，一個(gè)企業(yè)中如果具有信息優(yōu)勢的人員在企業(yè)得到的待遇或者回報(bào)與所付出的不成比例的話，往往不能激發(fā)他們的潛力，所以企業(yè)若想留住人才就需要在實(shí)踐中不斷完善企業(yè)的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，使經(jīng)理人的利益與企業(yè)的利益相關(guān)聯(lián)，這樣經(jīng)理人與委托人才能齊心協(xié)力促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。（作者單位為上海大學(xué)悉尼工商學(xué)院）