中國商飛公司市場預測年報（摘要）（2018-2037）

整個航空產業(yè)的繁榮由飛機制造商、航空公司、機場、空管部門以及民航監(jiān)管部門等的協(xié)同發(fā)展共同締造。中國商飛公司在第十二屆中國國際航空航天博覽會期間發(fā)布2018-2037年《中國商飛公司市場預測報告》（CMF），分享我們對未來二十年航空市場的前瞻看法和全球航空運輸業(yè)發(fā)展的趨勢分析。基于對未來經濟增長、票價水平、燃油價格、機隊增長、替代需求、航空公司戰(zhàn)略規(guī)劃和航線網(wǎng)絡發(fā)展的預期分析，我們預計未來二十年全球旅客周轉量年均增長率可達4.7%，各座級噴氣客機的交付量將達到42707架。此報告客觀描述了全球及各地區(qū)航空運輸市場的需求增長，對目前全球發(fā)展最快的中國國內市場進行了深入的分析，以期為業(yè)內同行提供研究支持和幫助。

我們認為，未來二十年，全球航空旅客周轉量（RPKs）將以平均每年4.46%的速度遞增，這一預測主要基于全球經濟到2037年保持年均2.9%的增長率。新興經濟體國家的航空需求增長仍將高于全球平均水平。預計未來二十年，中國航空旅客周轉量將以平均每年6.5%的速度增長。

到2037年，全球航空旅客周轉量將是現(xiàn)在的2.4倍，在需求持續(xù)增加的同時，飛機的平均座位數(shù)以及飛機效率也將逐步提高，全球機隊增長率將低于旅客周轉量的增長速度。到2037年，預計全球客機機隊規(guī)模將達到47，070架，是現(xiàn)有機隊（22，634架）的2.1倍。

未來二十年，現(xiàn)有機隊中將有約81%左右（18，266架）的飛機退出商業(yè)客運服務，它們將被改裝成公務機、貨機和其他用途飛機，或者是永久退役，這部分客機將被新機替代。此外，全球機隊市場還將需要超過24，436架新增客機。因此，未來二十年，預計將有超過42，702架新機交付，價值近6萬億美元（以2017年目錄價格為基礎），用于替代和支持機隊的發(fā)展，其中超過三分之二為單通道噴氣客機。中國的航空公司將接收其中的9，008架新機，市場價值約1.3萬億美元（以2017年目錄價格為基礎）。到2037年，中國占全球客機機隊比例將從現(xiàn)在的16%增長到21%。

全球客機需求量市場預測

2017年全球噴氣機隊共有客機22，634架，比2016年增長4.5%。從在役機隊實際增長架數(shù)來看，中國航空公司在役機隊增長348架，數(shù)量居全球第一，其次為亞太和北美地區(qū)，分別增長 179架和143架，俄羅斯和獨聯(lián)體航空公司在役機隊數(shù)量增加也達到了135架。

從增速來看，歐洲和北美地區(qū)的成熟市場機隊基數(shù)大，增速較為穩(wěn)定，新興市場保持了較高的增速，中國航空公司在役機隊增長幅度達11%，中東地區(qū)和亞太都達到5%。另外，俄羅斯和獨聯(lián)體繼續(xù)了2015-2016年的增長趨勢，在役噴氣客機機隊總數(shù)2016-2017年增長達14%，增長率僅次于中國。拉美地區(qū)和非洲的機隊數(shù)量則較上年沒有太大變化。

未來二十年，中國商飛公司預計全球噴氣客機機隊年均增長率為3.7%，可供座位數(shù)的年均增長率為4.4%。根據(jù)全球航空公司在座位數(shù)策略方面普遍的趨勢，預計全球噴氣客機平均座位數(shù)將從目前的174座增至190座。到2037年底，全球客機數(shù)量預計為47，070架。未來二十年，全球將有42，702架新客機交付，16，778架客機（占目前現(xiàn)役客機機隊的74%）退役。

從占比來看，2037年單通道噴氣客機機隊占全球的比例依然最高，為68%；雙通道噴氣客機機隊占全球的比例將從目前的19%增長到20%。而按可供座位數(shù)計算，到2037年，雙通道噴氣客機占全球的比例將達到34%，單通道噴氣客機占全球的比例將達到61%，渦扇支線客機則占5%。

亞太（含中國）是增長最快的市場，其機隊占全球的比例將從目前的31%增長到2036年的41%；其中，中國客機機隊的比例將由16%增長到21%。隨著新興市場的發(fā)展，目前機隊規(guī)模最大的北美地區(qū)客機機隊占全球的比例將由28%下降至18%，歐洲客機機隊比例將由20%下降至19%。中東地區(qū)和非洲的機隊占比也將有所上升。

從交付情況來看，未來二十年，在現(xiàn)役機隊74%的替換需求和航空市場新增需求的推動下，全球交付約42，702架噴氣客機，價值接近5.8萬億美元（按2017年飛機目錄價格計算）。

其中，70%的客機為單通道噴氣客機，19%為雙通道噴氣客機，11%為渦扇支線客機，而根據(jù)飛機價值劃分，單通道噴氣客機占比52%，雙通道噴氣客機所占比例為44%。

未來二十年，亞太（含中國）將是新機交付的最大市場，新機交付量約為18，053架，占全球的42%，其中，中國的新機交付量約占全球的21%。歐洲和北美地區(qū)兩個成熟市場將分別接收7，995和9，045架新客機。拉美地區(qū)和中東地區(qū)也是值得關注的新機交付量較大的新興市場，分別有3，086和2，977架新客機的需求。

各類機型需求預測

渦扇支線客機預測

目前渦扇支線客機占全球客機機隊比例為12%，預計到2037年這一比例基本保持不變。未來渦扇支線客機的市場需求集中在90座級。

未來二十年，約66%的現(xiàn)役渦扇支線客機將陸續(xù)退役，預計渦扇支線客機的交付量約為4，816架，其中77%（約3，686架）為90座級。大型渦扇支線客機和小型單通道噴氣客機之間的界限正在變得模糊，110座級的小型單通道噴氣客機與大型渦扇支線客機在許多市場上有較強的競爭關系。

未來二十年，新交付的飛機平均座位數(shù)呈上升趨勢，到2037年，約96%的渦扇支線客機機隊將由70座級及以上的客機組成。未來二十年渦扇支線客機機隊的年均增長率為3.7%，數(shù)量將達到5，734架，可供座位數(shù)年均增長率約為4.8%，平均座位數(shù)將增至84座。

北美地區(qū)仍將是渦扇支線客機需求量最大的市場，占該類別客機全球需求量的30%。中國將快速增長，占未來交付量的20%，這一判斷主要是基于中國支線航空市場發(fā)展的潛力以及政府出臺的關于推動支線客機運輸市場的一系列政策支持。亞太也有極大的支線客機需求，未來二十年交付量將占15%，居全球第三位。其他地區(qū)中，拉美地區(qū)由于100座左右的大型支線客機需求旺盛，所占比例也達到12%。到2037年，亞太（含中國）占比將從10%大幅上升至29%，成為除北美地區(qū)外第二大渦扇支線客機市場。

單通道噴氣客機預測

未來二十年，市場需求量最大的依舊是單通道噴氣客機。預計到預測期末，現(xiàn)役機隊中約83%左右的單通道噴氣客機將被燃油效率更高的全新單通道噴氣客機替換。新興市場航空干線運量的增長以及全球低成本模式的發(fā)展是單通道噴氣客機增長的重要推動力。

未來二十年，預計全球將有超過29，691架單通道噴氣客機交付運營，其中61%為160座級。單通道噴氣客機機隊的年均增長率為3.6%，可供座位數(shù)的年均增長率為4%，平均座位數(shù)將從160座增至170座。

未來二十年，中國商飛公司等新興單通道噴氣客機制造商所生產的新一代客機將陸續(xù)投入市場，在提高全球單通道噴氣客機的供給能力的同時，也將豐富產品的多樣性，包括座級，以及機載系統(tǒng)。

亞太（含中國）將是單通道噴氣客機的最大市場，占到新機交付量的41%，其中中國占20%。亞太（含中國）擁有較多經濟快速發(fā)展的新興經濟體，中國、印度和東南亞地區(qū)國內、區(qū)域內甚至許多區(qū)域間的航線都將是單通道噴氣客機的目標市場。

歐洲和北美地區(qū)仍將是單通道噴氣客機的主要市場，分別占全球交付量的20%左右，這些成熟市場的老舊機型替換需求，以及低成本航空企業(yè)數(shù)量的增加和規(guī)模的擴大將繼續(xù)推動單通道噴氣客機的數(shù)量增長。巴西、墨西哥等國航空市場的快速發(fā)展推動了拉美地區(qū)單通道噴氣客機的增長，在獨聯(lián)體國家和非洲市場，航空公司機隊的替代計劃在不斷推進中。

雙通道噴氣客機預測

生產率的不斷提高和新一代雙通道噴氣客機的引入正在促使航空公司更新其遠程大座級的客機機隊。高端市場正成為全球大型航空公司的命脈，替代老舊一代雙通道噴氣客機，使用技術更先進、客艙更舒適、燃油更高效的新一代雙通道噴氣客機變得更為重要。

未來二十年，預計全球將有數(shù)量達8，195架、總價值約2.6萬億美元的雙通道噴氣客機交付運營。其中，約73%的雙通道噴氣客機為250座級，包括200-300座的客機，該座級客機具有很強的運營靈活性和廣泛的航線適應性。雙通道噴氣客機數(shù)量的年均增長率為4.1%，平均座位數(shù)將從298座增至311座。未來二十年，預計將有超過59%的現(xiàn)有機隊將被替換。

大多數(shù)的雙通道噴氣客機將用于遠程航線運營，重量和燃油效率改進對運營成本的影響比短途運營更為明顯。新一代雙通道噴氣客機采用了大量新材料以減少全機重量和維修成本，全新技術的發(fā)動機能降低成本，更加環(huán)保，并擁有更大的商載航程能力。

高密集客流量的國內市場和地區(qū)內市場（特別是在亞太）將是這些雙通道噴氣客機的目標市場。未來二十年，預計亞太（含中國）的航空公司將占全球雙通道噴氣客機交付量的52%，歐洲、中東地區(qū)和北美地區(qū)也將有大量對該類型客機的需求。

中國市場預測

近十年來，中國運輸行業(yè)持續(xù)高速增長，特別是航空運輸，占交通運輸業(yè)比重越來越大；旅客周轉量年均增長率為12.7%，遠高于其他交通運輸方式。

為適應航空運輸業(yè)的快速增長，中國客機機隊規(guī)模（包含港澳臺地區(qū)）不斷擴大。截至2017年底，中國客機機隊規(guī)模達到3，522架（包含港澳臺地區(qū)），其中，渦扇支線客機47架，單通道噴氣客機2，852架，雙通道噴氣客機623架。過去十年，中國客機機隊一直保持增長趨勢。近四年，出于多種因素的考慮，航空公司更傾向于選擇大座級的支線客機，50座級的支線客機大量退役，轉由90座級渦扇支線客機填補市場需求。

未來二十年，預計中國的GDP年均增長率為4.9%，機隊年均增長率為5.3%，旅客周轉量年均增長率為6.5%，預計中國將交付9，008架客機。至2037年，中國的旅客周轉量將達到3.9萬億公里，占全球的21%。

到2037年，中國機隊規(guī)模將達到9，965架，其中單通道噴氣客機6，656架，雙通道噴氣客機2，343架，噴氣支線客機966架。

未來二十年，中國將預計交付9，008架客機，其中單通道噴氣客機占66%，共計5，964架，其中以160座級的單通道客機為主，達4，284架；雙通道噴氣客機占23%，共計2，102架，其中以250座級客機占比最高，達1，421架；噴氣支線客機占11%，共計942架，其中以90座級客機為主。