中國金融科技“下南洋”

董莉

除了是熱門旅游目的地，東南亞正在成為中國金融科技的出海“圣地”。

與歐美市場有成熟的征信基礎不一樣，發展中國家往往缺乏基礎的信用體系建設，移動互聯網的發展讓發展中國家也積累了一大批移動和社交數據，這些數據在一定程度上，能成為消費金融的基礎。

過去的兩年多的時間，基于大量的移動互聯網數據，中國國內的消費金融飛速發展，積累了關于消費金融的經驗和技術。這種模式下的消費金融，與歐美消費金融行業呈現出一定的差異性。而東南亞地區與曾經的中國市場有著征信基礎薄弱、金融服務的缺失等相似基礎，也讓中國金融科技企業出海東南亞的有了自信。

“中國已經把很多模式都跑出來也證明了，現在東南亞的互聯網和智能手機普及快速增長，電子商務、打車出行等投資也非常活躍，很像幾年前的中國，所以這也是為什么大家看好東南亞。”品鈦創始人兼CEO魏偉如是說。

排隊“出海”

東南亞基于地理區位、人口紅利、市場成熟度、資本聚焦、經濟發展階段需求等多重因素，已經成為中國企業“國際化”的第一站。印尼、泰國、馬來西亞、越南等國擁有快速發展的中產階級的客群和快速普及的移動互聯網，但相對的金融服務尚不完善，這讓Fintech有了很好的發展前景。

以東南亞第一人口大國印度尼西亞為例，印尼擁有 2.6 億人口，信貸市場規模約 1500 億美元，而從銀行貸款的占比僅為 34.77%，金融服務的滲透率非常低，消費金融市場發展潛力巨大。2017年以來，印尼為了促進消費，印尼中央銀行已放寬了對置業貸款的估值比率限制，為市場創造更多的流動資金。新加坡等東南亞其他國家也對金融科技創新持積極態度。

隨著國內消費金融市場由藍轉紅，中國金融科技出海東南亞進入漲潮期。在過去的兩年多時間里，不但BATJ等大型互聯網企業通過投資、收購、建立合資公司等多種方式進軍東南亞；宜信、陸金所、同盾、閃銀等Fintech企業也先后登陸東南亞。這個月，螞蟻金服的董事長彭蕾轉任東南亞最大電商平臺Lazada的董事長，又一次凸顯中國金融科技企業對東南亞的興趣。

在具體的操作上，為了順利進入東南亞市場，與東南亞本土企業合作是最常見的打法。例如，京東曾投資印尼出行平臺Go-Jek、在線旅游門戶Traveloka、與東南亞大型零售商尚泰集團共同成立金融科技合資公司；螞蟻金服注資菲律賓數字金融公司Mynt、與印尼Emtek集團成立子公司開發移動支付，阿里投資印尼電商平臺Tokopedia、東南亞主流電商Lazada；騰訊收購泰國最大門戶網站Sanook.com、投資泰國數字內容平臺Ookbee。

對于出海東南亞的中國消費金融企業來說，將已經過國內信貸市場檢驗的業務模式、風控技術、市場經驗、對業務風險與政策風險的預警機制等，拿到東南亞市場上進行應用，中間的試錯成本總體可控，成功概率會較高。

對于征戰東南亞市場的中國金融科技企業來說，最擔心的問題是水土不服和當地的政策風險。一位在東南亞已經開展業務的消費金融第三方服務商表示：盲目地將國內業務遷移到東南亞，已經不再是好的選擇；與當地有經驗和資源的合作方合作，是當下最便捷有效的戰略。

相比BATJ更傾向于投資電商、零售、支付等相關企業，從場景生態的角度切入。品鈦選擇與東南亞本土大型銀行合作。4月16日，品鈦（PINTEC）與新加坡大華銀行（United Overseas Bank，UOB）在新加坡宣布成立合資公司華鈦科技（Avatec.ai（S）Pte Ltd 簡稱為Avatec），在東南亞地區進行消費金融領域的業務布局。

成立于1935年的大華銀行是東南亞最有影響力的銀行之一，在新加坡、馬來西亞、印尼、泰國等東南亞各地擁有分支機構，全球范內擁有超過500家辦事處，業務覆蓋全球多個國家和地區。大華銀行對本地C端用戶有長期接觸與了解，在對當地金融監管政策的理解、與當地金融監管層的溝通方面具備優勢，能從品牌背書、信貸產品設計、營銷獲客、貸后管理等方面對華鈦科技支持，可以緩解國內金融科技企業在東南亞的“水土不服”情況。

品鈦技術再出手

新加坡一直被認為是亞洲科技之都，很多跨國公司和金融機構都把這里作為亞洲業務總部首選。近年來，在監管機構的支持下，新加坡逐步將自己打造成了東南亞金融科技中心。

去年10月，品鈦與富衛集團在新加坡建立了合資公司PIVOT，面向東南亞地區推廣數字化財富管理及智能投顧技術服務。今年又再次出手，進入信貸科技領域。

品鈦公司總裁周靜表示，品鈦優勢在于科技壁壘與大量服務B端客戶的經驗，在東南亞將繼續用科技賦能金融這樣的合作模式，用B2B2C的方式服務廣大的東南亞金融科技市場。

與直接在東南亞展開放貸業務不同，華鈦科技是一家由主流銀行和科技公司設立的服務金融機構的金融科技服務商，大華銀行所占股權為60%，品鈦股權占比40%。其將與東南亞一系列的互聯網企業和場景合作，以輸出信貸技術服務為主。

華鈦科技總裁陳建武介紹，華鈦科技結合了大華銀行在東南亞地區80多年的業務經驗與品鈦金融科技實力，可以幫助更多東南亞企業在該地區挖掘增長機遇。“華鈦科技的端到端的智能信貸解決方案不僅對金融機構有用，還可以為電子商務、電信和旅游等領域的公司打造POS貸、預授信、分期付款等高效的線上消費金融產品。這些多元化金融產品將進一步幫助這些平臺拓展客戶群體，增強客戶黏性。” 陳建武說。

對于出海的中國金融科技企業來說，技術成為最核心的推動力。“品鈦作為一家金融科技解決方案提供商，輸出端到端的技術給合作伙伴。”魏偉說。

這一次的合作，品鈦提供了智能信貸技術。其2015年推出的 智能信貸解決方案“讀秒”，可以為金融機構與商業公司提供流量、運營、數據、初篩、產品、支付以及貸后等智能技術支持與服務，并可以為合作機構定制精準獲客、精確定價、精細運營各維度能力，使合作機構全面實現智能化運營。

進一步來說，能信貸解決方案利用不同的機器學習方法，比如神經網絡、深度學習、增強學習、決策樹等各種的算法，通過第三方征信、身份信息、通訊信息、電商數據、企業稅務數據、消費數據等數據維度建立算法層，針對不同場景、客群用不同算法交叉建立子模型層，比如社交行為模型、身為信息模型、經營行為模型等，再根據不同場景和合作伙伴的需求輸出最終的智能信貸模型。

在中國大陸，品鈦智能信貸解決方案已經嵌入金融、3C、旅游、教育等多種場景，合作伙伴包括新網銀行、中國電信翼支付、唯品會、攜程、去哪兒、微店、滬江網校等。

大華銀行區域數碼銀行與策略項目主管邱鼎和表示， 華鈦科技為大華銀行帶來了數字化智能金融的新商機。大華銀行將利用華鈦科技的解決方案，改善信用評估流程，尤其用于改善信用記錄缺失的客戶評估流程。“華鈦科技解決方案與信用分析模型將提升大華銀行在東南亞地區的信貸風控能力，并進一步提升大華銀行的區域業績。”他介紹，一方面，華鈦科技利用更廣泛的數據源，幫助大華銀行拓展了新客群、精準化信用評估；另一方面，其智能信貸解決方案提高了客戶體驗，讓消費者和小微企業更簡單、快速的享受智能信貸服務。

華鈦科技將在印尼首先推出新一代智能信貸評估決策方案，并計劃在兩年內將業務拓展到其他東南亞市場。