法學(xué)視角下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管探析

摘 要：近年來，傳統(tǒng)金融行業(yè)與網(wǎng)絡(luò)科技相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展，無論在貨幣支付還是貨幣融通領(lǐng)域，都產(chǎn)生了變革性的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融順應(yīng)時(shí)代潮流，依托傳統(tǒng)金融業(yè)并不具備的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，創(chuàng)造了P2P信貸、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式，不斷對(duì)金融領(lǐng)域進(jìn)行拓展與深化。但是互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有著金融產(chǎn)品本身的復(fù)雜性，還有著互聯(lián)網(wǎng)的靈活性，給法律監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。結(jié)合我國(guó)國(guó)情，建立以法律監(jiān)管為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成的共識(shí)，同時(shí)也是我國(guó)下一階段金融改革的重要領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：法律監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)金融；立法體系建設(shè)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)者與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)科技和信息通信手段開展金融活動(dòng)的新型交易方式，在金融創(chuàng)新、打破金融行業(yè)壟斷等方面發(fā)揮著愈來愈重要的作用。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在快速壯大的同時(shí)也暴露出其風(fēng)險(xiǎn)大、難管理的弊端。倘若任由互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長(zhǎng)”，其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)爆發(fā)，尤其是在還未設(shè)立起市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻和商業(yè)運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)的當(dāng)下。互聯(lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融兩大屬性，除了具有目前金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)外，由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的嚴(yán)重依賴性，還會(huì)面臨著特有的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)引起我們的重視。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法狀況及分析

（一）立法零散、缺乏系統(tǒng)性和針對(duì)性

通覽國(guó)內(nèi)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)定可知，整個(gè)國(guó)家沒有一部完整的、專業(yè)化的主體法律能夠明確其基本原則和目標(biāo)，能夠?qū)⒈O(jiān)管的對(duì)象、方式、類型等全部涵蓋在內(nèi)。在實(shí)施監(jiān)管時(shí)，仍然需要參考《證券法》《公司法》等普遍適用性較強(qiáng)的法律法規(guī)，然而以上法律法規(guī)都只適用于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，雖然對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融都一定的約束作用，但肯定無法適應(yīng)其未來發(fā)展的方方面面。我國(guó)目前存在著大量法律空白，這不但讓消費(fèi)者權(quán)益受損害的風(fēng)險(xiǎn)加劇，更讓其維權(quán)變得異常困難。

（二）立法位階和效力普遍偏低，覆蓋范圍有限

我國(guó)現(xiàn)階段針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法文件主要來自于三個(gè)方面：國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)，如《征信業(yè)管理?xiàng)l例》等；央行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等部門制定的部門規(guī)章，如《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等；另外還有一些中央規(guī)范性文件和地方出臺(tái)的地方政策性文件。總體來說，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)缺少了法律層面的規(guī)定，位階較低，效力和覆蓋范圍有限，缺乏應(yīng)有的權(quán)威性。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制及分析

（一）分業(yè)監(jiān)管體制無法順應(yīng)混業(yè)化的發(fā)展潮流

互聯(lián)網(wǎng)金融增加了金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)種類的多樣性，但同時(shí)模糊了行業(yè)的邊界，出現(xiàn)了融合化、混業(yè)化的趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)化的趨勢(shì)使金融機(jī)構(gòu)跨界經(jīng)營(yíng)日益頻繁，參與主體日益增多且日趨多元化，金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之跨領(lǐng)域交叉?zhèn)魅尽?/p>

目前我國(guó)實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管體制，不同的政府部門監(jiān)督規(guī)范不同領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方法等都存在著差異。值得關(guān)注的是，我國(guó)金融監(jiān)管既沒有明確的“領(lǐng)頭人”，又缺乏行之有效的協(xié)調(diào)合作機(jī)制。

（二）未建立完善的社會(huì)信用體系和金融征信體系

互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)不僅僅來自虛擬的業(yè)務(wù)形式，更來自于因?yàn)榻鹑谡餍朋w系和社會(huì)信用體系漏洞而導(dǎo)致的違約可能性。

一方面，我國(guó)不僅沒有建立獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)，也沒有將信用信息包含在現(xiàn)有的央行的征信系統(tǒng)中，投資者無法查詢到借款方的信用信息，更無法與其他投資者共享，違約違法的隱患加大，借款方“跑路”風(fēng)險(xiǎn)大增。另一方面，我國(guó)的社會(huì)信用體系也不太完善，每個(gè)人的信用狀況都無法全面的評(píng)估和綜合的評(píng)價(jià)，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰是依靠信用數(shù)據(jù)信息開展金融服務(wù)業(yè)務(wù)的，這無疑加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，也加大了監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的難度。

四、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度的建議

立足于我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的狀況，在當(dāng)前金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外在這一領(lǐng)域的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立起符合我國(guó)國(guó)情的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。以下為具體建議：

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法體系

修訂《金融法》、《證券法》等現(xiàn)有的金融相關(guān)法律法規(guī)，從法律上為第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融新興業(yè)務(wù)的開展留出足夠的空間，同時(shí)可以參考國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的不同領(lǐng)域開展單獨(dú)明晰的立法立規(guī)。在分業(yè)監(jiān)管體系下，由相應(yīng)的政府機(jī)構(gòu)出臺(tái)與監(jiān)管類型對(duì)應(yīng)的監(jiān)管細(xì)則。涉及跨市場(chǎng)跨行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)則由人民銀行帶頭，各金融監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)，多部門共同研究出臺(tái)相應(yīng)的管理辦法。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點(diǎn)，積極制定與之相關(guān)的立法規(guī)定，如安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等法律條款，使立法工作能夠跟得上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展速度。

（二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門之間的組織框架

結(jié)合我國(guó)金融發(fā)展的階段特點(diǎn)和要求，目前最有效的監(jiān)管方式仍舊是遵循現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體系，只不過要做到不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)“涇渭分明”——根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主要業(yè)務(wù)行為及承擔(dān)的具體金融功能，將其劃歸到相應(yīng)的監(jiān)管部門。

在發(fā)揮分業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，更要放眼全局，將金融行業(yè)看做一個(gè)整體，保持全局穩(wěn)定和整體平衡。對(duì)于涉及“監(jiān)管重合領(lǐng)域”的個(gè)案，跨界混業(yè)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品要通過央行牽頭的金融監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議進(jìn)行協(xié)調(diào)管理，形成監(jiān)管合力，可以有效防止政府機(jī)構(gòu)間“踢皮球”或者“扯皮”。在人民銀行的統(tǒng)一指導(dǎo)下，各監(jiān)管部門之間應(yīng)定時(shí)進(jìn)行交流，互相增進(jìn)專業(yè)知識(shí)和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)彼此的協(xié)調(diào)性。

（三）創(chuàng)建開放的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體制

中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)扛起構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信體制的重?fù)?dān)，將其納入到央行管理的征信系統(tǒng)當(dāng)中，成為整個(gè)征信系統(tǒng)的子系統(tǒng)，使網(wǎng)上信貸機(jī)構(gòu)的金融信息在統(tǒng)一平臺(tái)上整合。同時(shí)，開放征信數(shù)據(jù)庫(kù)，共享資信資源，向社會(huì)提供查詢服務(wù)，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)對(duì)信用信息的旺盛需求。

除了充分利用人民銀行征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)外部整合之外，還可以在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部建立信息共享機(jī)制，不單單只是局限于單一模式的內(nèi)部，像第三方支付、網(wǎng)絡(luò)融資等各個(gè)模塊之間也要進(jìn)行信用信息的交換。

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作者簡(jiǎn)介

梅曉龍，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2017級(jí)法學(xué)（民商法）研究生，2016年畢業(yè)于山西財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院。

（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）