兩年前的定增舊賬被翻出海斯迪“花式”違規有套路

張少華

新三板市場中企業違規的現象層出不窮，這些違規中有些行為也十分奇葩。最近方正證券在督導中也發現了一起奇葩的違規事件，起因是深圳海斯迪能源科技股份有限公司（證券簡稱：海斯迪 證券代碼：831997.OC）在實施2015年第三次股票發行時涉嫌存在發行違規的情況。

發布奇葩定增方案

2017年12月26日主辦券商方正證券出具了關于海斯迪股票發行相關的風險提示公告，稱2015年12月28日，海斯迪董事會審議通過了《關于為公司定向發行股票聘請中介機構的議案》、《關于公司<股票發行方案>的議案》等多項議案，同日公司披露了發行對象不確定、發行價格不確定的《股票發行方案》，并在董事會決議公告中說明了股東大會會議召開時間及地點另行通知，表面上看這些發行股票前的各項鋪墊工作都做的很到位。

但是具體分析海斯迪的股票發行方案后發現，這份定增方案比較奇葩。一般掛牌公司披露發行方案時都會披露發行對象，遇到發行對象不確定的情形，通常也會按照規定進行說明。海斯迪2015年5月第一次定增屬于發行對象不確定的情形，當時發行方案中規定認購人是“現有股東、董事、高級管理人員、核心員工、符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、符合投資者適當性管理規定的機構投資者”，反觀2015年12月份的這次股票發行，發行方案中說根據相關規定，“本辦法所稱股票發行包括向特定對象發行股票導致股東累計超過200人，以及股東人數超過200人的公眾公司向特定對象發行股票兩種情形”，并將特定對象范圍限定在“公司股東、公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工和符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織”，筆者的感覺就是海斯迪時刻有一種變相公開發行股票的沖動。

第二個讓人深感奇葩的是，此次定增方案連價格都沒有說明，而僅僅是說了一個范圍。發行方案顯示，本次發行股票的發行價格區間為13元/股-15元/股，具體發行價格將按照意向投資者對公司的整體估值，結合公司成長性、行業前景、并參考每股凈資產、每股收益、市盈率等多種因素，以詢價的方式確定。這種比較奇葩的發行方式，海斯迪真當自己公開發行新股呢。

這份比較奇葩的股票發行方案到目前為止還沒有召開股東大會審議通過或終止發行，主辦券商獲悉后對此事做了風險提示。

一邊簽訂代持協議，一邊收取“意向認購款”

方正證券出具的這份公告還透露出了更加讓人瞠目結舌的情形，那就是實控人看似急不可耐，一邊簽訂代持協議，一邊收取“意向認購款”，這明顯是違規的，甚至搞不好有非法集資的嫌疑。

公告是這樣說的，“主辦券商在持續督導過程中，發現公司控股股東、實際控制人張曉云在上述發行方案披露前后存在與‘投資者簽訂《委托持股協議》，并向其收取‘意向認購款的情況。同時，主辦券商亦發現公司可能知悉上述情況并涉嫌違規進行股票發行”，而這些情況公司及實控人張曉云均未告知方正證券。當然必要的流程還是要有的，主辦券商發現這些事情后一直與公司積極溝通并核實相關情況，但是截至公告披露日，海斯迪尚未向方正證券提供充足的證據。

筆者看來，海斯迪明顯心虛，不敢將事情透露出來。這份股票發行方案原本就漏洞百出，首先沒有明確認購對象，而且發行方案對此也是想盡辦法將認購對象等說的模糊一點，此外此次定增價格方面，公司只是給了個范圍，具體每股多少錢，還讓投資者來定，估計這樣更方便實控人張曉云向“投資者”收取“意向認購款”吧。

另一個讓人不忍直視的行為是，收取“意向認購款”也就罷了，張曉云還與所謂的“投資者”簽訂《委托持股協議》，股票發行八字還沒一撇呢，實控人就急著簽訂代持協議，這是要隱藏多大的秘密啊。

總而言之，實控人可以借助這次既沒有明確的投資者也沒有確定發行價格的發行方案，一邊收錢，一邊通過代持“甩鍋”，玩的不亦樂乎。難怪這兩年時間過去了，這份發行方案既不表決通過也不主動終止發行，但吃相太難看，怎么看都有種非法集資的感覺。

麻煩纏身，投資者恐無安全感

方正證券披露的這一則公告，只是揭露了海斯迪難看的一面。事實上縱觀海斯迪，無論是經營業績還是公司治理，其帶給人們的感覺就是，這家公司并不是那種讓人感到有安全感的公司。

海斯迪是一家從事鋰電池軟包電芯的生產、研發與銷售的企業，2015年2月在新三板掛牌，目前是基礎層中一家采用做市轉讓方式的企業。雖然海斯迪是新能源汽車概念股，但其經營業績平平淡淡，2015年至今海斯迪的經營業績并不如意，其營業收入在2015年達到了0.58億元，同比增長68.90%，而2016年其營業收入小幅縮水，僅有0.54億元。2017年上半年海斯迪營業收入同比降低9.90%，僅達到0.29億元。與此相伴的是凈利潤也不斷縮水，2015年至2017年上半年，其凈利潤分別為677.94萬元、-33.66萬元和404.94萬元，雖然今年上半年扭虧為盈，但凈利潤規模已不能與往年同期相比。

除此以外，海斯迪還有其他一些麻煩事纏身。2016年4月因股東李朋閣存在個人財產糾紛，其持有的260萬股股份被司法凍結三年。2017年公司更是處于多事之秋，先是2017年2月份控股股東和實控人張曉云因涉及民間借貸糾紛一案，其持有的650萬股股份被司法凍結三年，緊接著張曉云因“其他有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務”而被洛陽市澗西區人民法院納入失信被執行人名單。公司的銀行賬戶也不能幸免，2017年5月公司的一般銀行賬戶因公司涉及與蘇州捷力新能源材料有限公司買賣合同糾紛訴訟事項而被凍結，賬戶上的26.17萬元就此只能看不能用。

實控人負面纏身，公司也一團糟，披露年報什么的也就放之腦后無法顧及了。4月25日和5月16日，公司相繼被方正證券出具年報無法按時披露和股票可能被終止掛牌的風險提示公告，但好在公司5月19日和8月22日相繼披露了年報、半年報，讓公司暫時躲過被摘牌的風險，但說實話，公司已經如此這般，對投資者、對公司相關利益者而言，有何安全感可言呢。