商業銀行股權管理迎重拳監管

為加強商業銀行股權管理，規范商業銀行股東行為，彌補監管短板，1月5日，銀監會印發《商業銀行股權管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》以“分類管理、資質優良、關系清晰、權責明確、公開透明”為原則，旨在規范商業銀行股東特別是主要股東行為，通過加強銀行股東資質的穿透審查，加大對違法違規行為的查處力度等措施，保障商業銀行穩健運行。

商業銀行持續健康發展關系著廣大儲戶的資金安全，也關系著金融體系的穩定。此前，部分社會資本違規入股銀行，將銀行當作大股東的提款機、濫用股東權利損害銀行利益等現象偶有發生。銀監會明確指出，此前市場上存在“違反規定未經批準持有銀行股權、入股資金來源不符合自有資金要求、違規代持、股權結構不清晰、違規開展關聯交易進行利益輸送以及濫用股東權利損害銀行利益等現象”。

《辦法》明確提出，商業銀行應當建立股權托管制度，將股權在符合要求的托管機構進行集中托管。托管的具體要求由銀監會另行規定。“公司治理決定著銀行運行的基本架構和權力分配格局，是風險的入口。通過制度化安排，為完善銀行公司治理、促進銀行長遠穩健經營創造基礎條件。”國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任曾剛表示。

有專家認為，《辦法》強化了商業銀行公司治理，從源頭管控風險。與之前的征求意見稿相比，《辦法》增加了四方面內容：其一，對主要股東進行了界定；其二，壓實了銀行董事長的股權管理責任；其三，明確金融產品可以持有上市銀行股份；其四，明確監管機構的聯合懲戒權力，提升對違規行為的處罰力度。

何為商業銀行主要股東？是指持有或控制商業銀行5%以上股份或表決權，或持有資本總額或股份總額不足5%但對商業銀行經營管理有重大影響的股東。主要股東自取得股權之日起五年內不得轉讓所持有的股權。《辦法》規定，同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東參股商業銀行的數量不得超過2家，或控股商業銀行的數量不得超過1家。

考慮到當前信托產品、券商資管計劃、基金及其子公司資管計劃和保險資管計劃等金融產品已成為證券市場的重要投資者，《辦法》規定了金融產品入股商業銀行規則。具體而言，金融產品可以持有上市商業銀行股份，但單一投資人、發行人或管理人及其實際控制人、關聯方、一致行動人控制的金融產品持有同一商業銀行股份合計不得超過該商業銀行股份總額的5%。此外，商業銀行主要股東不得以發行、管理或通過其他手段控制的金融產品持有同一商業銀行股份。

銀監會有關部門負責人解釋，制定這條規定的主要考慮有三點：一是金融產品投資上市商業銀行，有利于活躍市場股份交易和融資，不能簡單禁止；二是金融產品不符合現行許可規章關于持股5%以上股東資質條件的相關規定，而且金融產品通常有存續期限，不具備持續向商業銀行補充資本的能力；三是要防止主要股東利用金融產品持有商業銀行股份，增強對商業銀行的控制力，規避自有資金入股的監管要求。

《辦法》同時設立專章規定監管部門在股權管理方面的監管重點，其中提到要建立聯合懲戒機制。具體來看，對于存在違法違規行為且拒不改正的股東，銀監會及其派出機構可以單獨或會同相關部門和單位予以聯合懲戒，可通報、公開譴責、在一定期限內直至終身禁止入股商業銀行。可以說，這方面的規定對于違規行為、違規股東有一定的強制懲戒力度，為《辦法》的有效執行提供了很好保障。