武漢區域金融中心發展研究

陳奕帆　伍開武　羅　瑞　謝　蝶

(武漢東湖學院，湖北 武漢 430212)

1　緒論

1.1　研究的背景及意義

1.1.1研究的背景

隨著中國經濟實力不斷增強，金融的發展在國內經濟發展的地位也就越來越重要。中國作為世界第一大經濟體，不僅要有足夠影響力的國際金融中心，而且要有能夠相應承接，相互補充的各層次區域性的金融中心，從而使得中國金融影響力整體得到提高。

1.1.2研究的意義

經濟成熟的城市離不開金融中心的發展，特別是金融的發展適應經濟的發展。它能帶來經濟的增長，GDP水平的提高，失業率水平的降低與合理的產業結構調整。隨著武漢城市建設的完善，經濟發展的成熟，武漢也逐步重視區域金融中心建設，由此發布了《武漢區域金融中心建設總體規劃(2014—2030年)》。它順應了中部經濟發展大趨勢、順應了國家“中部崛起”戰略和國家金融業深化改革的總體布局。武漢作為我國中部中心城市和交通要塞，金融產業的競爭力在中部地區處于領先地位；同時武漢金融發展也遇到了一些瓶頸亟待突破。為了更好的應對競爭日益激烈的國內外經濟環境，本文就通過中部地區中心城市、沿海城市與武漢進行對比，分析武漢區域金融中心建設的優劣勢，并提出建設性意見，以便武漢在建設區域金融中心的道路上走得更加順利。

1.2　研究的現狀

關于金融中心的研究很多，一直沒有人把金融中心這個問題進行系統的論述，他是最早對這個問題進行系統論述的人如何使一個金融中心效率最高，就是將結算活動都集中在某一金融中心以金融中心為起點，研究金融資源的集聚和擴散、地理位置的選擇。從金融集聚的角度進行分析，同一個金融中心的各個部門之間存在很大的相關性。從法律與經濟增長的角度，證明法律的適應性越強，越有利于金融的發展。

1.3　研究的內容

本文對區域金融中心的特征和優勢給予了詳細的闡述，同時利用中國金融中心指數(CDI CFCI)，通過具體數據對比分析中部區域金融中心建設情況，說明了武漢發展區域金融中心的優勢，同時也提出了不足，再結合武漢具體實際給出了促進武漢區域金融中心發展的對策建議。

2　區域金融中心的概述

2.1　區域金融中心的簡介

區域金融中心通常指某一區域內金融機構聚集，金融信息靈敏，金融交易活動頻繁，金融服務能力強，資金融通快的金融樞紐。區域金融中心的發展在本區域有著重要影響，它能提供全面的金融服務，同時，巨額資金集聚和擴散功能有利于資源優化配置和產業結構的調整，提高區域經濟運行效率，促進區域經濟快速健康發展。

2.2　區域金融中心的特征

區域金融中心的特征主要體現在這些方面。一是在金融交易市場，作為一個區域金融中心，規模比較大的貨幣、股票、債券和衍生產品市場是不可或缺的；二是在金融交易方面，要具有方便自由的交易市場，以便資金能夠自由的融通；三是金融業的發展，作為區域性金融中心的城市，它本身就是該地區的工業和商業中心，在該地區具有重要地位；四是在金融機構和金融人才方面，能夠聚集有影響力的金融機構和優秀的金融人才；最后在信息交流方面，能夠保證信息充分、渠道多樣，充分發揮市場的作用。

2.3　CDI CFCI指標體系簡介

為更好分析武漢區域金融中的發展，本文將采用CDI CFCI指標體系來說明。CDI CFCI也即中國金融中心指數，該指數在結合我國實際情況進行多年區域金融學研究的基礎上，綜合運用前人研究成果，編制而成，為我國金融中心建設和金融業的健康發展提供一個參考。根據金融中心指數，其指標體系有四大一級指標構成，分別是(見表1)：金融產業績效、金融機構實力、金融市場規模和金融生態環境。前三類是顯示性指標，最后一類是解釋性指標。相比于國內單個學者構建的用于評價金融中心指數體系，CDI CFCI更有權威性和全面性，相比于國外權威指標，CDI CFCI更具有適應性，因此本文將基于此系數來分析武漢建設區域金融中心的比較優勢。

表1　CDI CFCI 指標體系

3　武漢區域金融中心競爭力分析

上海、北京、深圳這三個城市是目前中國全國性的金融中心，排在深圳之后城市，彼此間的金融綜合競爭力的得分相差不是特別大。在中部地區，鄭州、武漢、長沙、南昌、合肥都提出要發展區域金融中心，本文將從CDI CFCI指標體系的四個一級指標(見表1)，分析武漢的金融競爭力，了解武漢成為區域金融中心相比于其余四個城市的優勢。

3.1　金融產業績效

金融產業對一個地區的社會經濟發展有著十分重要的推動作用，而這種推動作用主要是根據金融產業的直接產出以及金融產業所控制的金融資源而決定的，所以金融產業績效是一個城市或者地區金融中心競爭力的綜合體現。

表2　中部城市產業績效評分及排名

資料來源：第七期CDICFCI報告(綜合開發研究院2015年深圳發布)。

表2是中國金融中心指數報告第七期中部產業績效排名。從中可以出，中部地區產業績效處于中國中下游水平，武漢在中部五個城市中處于領先地位。其中，在金融業增加值方面，2015年，武漢年金融業增加值為837.49億元，鄭州、長沙、南昌分別只有720億元、401.18億元、234.14億元，可以看到，武漢以4倍于南昌的優勢，在中部地區遙遙領先。在金融從業人員人數方面，武漢也是遠遠領先于中部區域其他城市，武漢2013年單位金融從業人員數量為64400人，鄭州單位金融從業人員數量是45100人，長沙單位金融從業人員有57400人，而合肥和南昌單位金融從業人員只有36000人和31300人，其中南昌在中部區域城市處于墊底地位。

3.2　金融機構實力

金融機構通常包括銀行、保險、證券三大類，它們是一個城市金融產業的主要構成部分。實力強大的金融機構的聚集對于推動金融創新和城市金融業的發展具有決定性作用，一個城市或者地區的金融機構綜合實力水平很大程度的反映了該城市或者地區的金融競爭力。

表3　中部城市金融機構實力得分及排名

資料來源：第七期CDI CFCI報告(綜合開發研究院2015年深圳發布)。

根據表3可以看出，武漢的金融機構實力在全國排名中上，同時遠遠強于中部區域城市。在銀行類機構方面，武漢到2015年八月末，存貸款余額突破35000億，商業銀行支行數量達到1343家，遠超中部區域其他城市。在證券類機構方面，處于領先地位的是長沙，其擁有三家法人證券公司，公司的資產規模也達到了536.77億元，緊接著是武漢，其擁有兩家本地證券公司—長江證券和天風證券，資產總規模達到332.38億元，鄭州、南昌、合肥在金融機構方面整理實力相對比較弱。到2015年，武漢擁有16家外資保險公司分公司，13家外資銀行營業性機構，7家外資銀行分行遠高于中部區域其他城市。

3.3　金融市場規模

金融市場是金融工具的交易的場所，也是金融創新的中啊喲場所。金融市場規模和金融市場交易活躍度是吸引金融機構和金融人才、匯聚金融資金的重要因素，對于提高城市金融影響力起著至關重要的作用。

表4　中部金融市場規模得分及排名

資料來源：第七期CDI CFCI報告(綜合開發研究院2015年深圳發布)。

鄭州和武漢金融市場規模在全國排名都比較靠前，武漢排名比鄭州稍微靠后，但也遠高于中部區域其他城市。這是因為全國性金融交易市場基本都在上海和深圳，其他城市基本不具有全國性金融交易市場。鄭州憑借鄭州期貨交易所在金融市場規模上有一定競爭實力，而武漢在此方面不具備比較優勢。但是，武漢的產權交易市場規模遠遠領先于中部區域其他中心，2014年，武漢產權交易規模有4063億元，在全國排名第四。

3.4　金融生態

城市金融業發展不僅依靠金融業本身，而且與城市社會經濟發展的各個方面息息相關。城市金融業發展的外部環境統稱為金融生態環境，是城市金融競爭力的關鍵性因素。金融生態環境包括人才和商業環境。其中人才環境又包含教育、文化、城市綠化、城市交通、環境狀況、生活成本和對外地人員旅游吸引力八個方面；商業環境細化分為經濟基礎、專業服務、社會保障、經濟向外度四個方面，全面綜合準備反映了金融生態環境。

表5　中部城市金融生態環境得分及排名

資料來源：第七期CDI CFCI報告(綜合開發研究院2015年深圳發布)。

在金融環境分項中，僅武漢在全國排名靠前，中部區域城市排名第一，在金融人才環境和金融商業環境兩個方面都有很強的競爭力。在金融人才環境方面，武漢擁有80多所普通高等院校，其中7所211，在校大學生人數有96.64萬人。在金融商業環境方面，武漢2015年國內生產總值達到10955.59億，進出口總額達到264.29億美元。同時，武漢的社會保障程度也處于中部區域的較高水平，養老保險覆蓋率達到35.91%，醫療保險覆蓋率達到37.32%，失業保險覆蓋率達到16.44%。雖然鄭州在金融商業環境方面存在優勢，其執業律師人數達到2722人，專業保險中介機構達到219家，還有2015年進出口額570.3億美元，均排在中部城市首位，但是鄭州其他各方面要低于中部區域平均水平，特別是城市交通劣勢顯著。長沙金融商業環境方面，其經濟基礎具有比較優勢。2015年，長沙人均地區生產總值為117647.06元，在中部地區排名首位。合肥和南昌金融生態環境則低于中部地區平均水平。

4　武漢建設區域金融中心面臨的問題

雖然武漢區域金融中心建設具有一定優勢，但是在當前的經濟環境下，武漢區域金融中心建設也面臨著嚴峻的挑戰。北京、深圳、上海等沿海城市依靠政治、經濟、地理和政策優勢，首先進行金融深化改革，并取得了一定成效；天津、重慶、杭州等城市也借助國家優惠政策大力發展金融業，它們在綜合金融競爭力上也都強于武漢。同時國內國際兩個市場也在激烈爭奪國內金融資源。武漢雖然在中部地區有領先優勢，但是面對這種激烈競爭，武漢必須認識到自身的劣勢。

4.1　武漢金融產業績效水平較低，金融業總體規模不大

發達國家融資租賃業經驗表明，目前，雖然武漢金融業的在政府優惠政策的支持下得到了一定的發展，在中部地區的影響力也越來越大，特別是金融業增加值在2015年也達到964億元，遠遠高于中部區域其他城市水平。但是，這個增加值只占武漢2015年GDP比重的8.8%。而上海2015年金融業增加值是4052.33億元，GDP是25697.38億元，其金融業增加值占GDP比重的15.77%，武漢的金融業增加值還不到上海的四分之一；并且相比于中國其他領先中心金融城10%的比重，武漢還是有點不足。由此可見，武漢經濟發展的規模，其金融產業發展水平存在短板，與我過同等級城市還是存在一定差距，與北京、上海等沿海城市，差距尤為明顯。

4.2　經濟依托不足

目前，縱觀上海、北京、深圳三個全國性金融中心城市，他們除了自身經濟發達以外，他們都擁有現代化水平比較高、經濟實力比較強的衛星城市作為依托。例如上海就有蘇州、杭州等城市作為依托，深圳有珠海、中山、汕頭，雖然比不了上海，但是他們的經濟實力和現代化水平都不低。武漢雖然有以武漢為中心，鄂州、孝感、黃岡、咸寧、仙桃、潛江、天門為輔的“1+8”城市圈。但是武漢城市圈與上海、深圳的差距，經濟依托明顯不足。

4.3　金融生態環境不夠完善

武漢金融生態環境不夠完善集中體現在信用環境不完善。信用環境在金融市場上擁有非常重要的地位，信用環境的好壞將直接影響金融機構金融業務開展進度，并且直接反映了一個金融市場是否發達。武漢金融市場曾經出現過比較嚴重的信用危機，各種拖欠、違約等現象嚴重損害了武漢金融市場的信用和形象。雖然武漢政府出臺了一系列的政策進行了補救，這種現象有所改善，但是總體上信用環境的完善程度還沒有和市場經濟的發展達到一致的協調。

5　促進武漢金融中心建設的建議

5.1　培育和完善多元化的金融組織

要擴大金融業對外的開放程度，引進各類金融機構。要鼓勵引進和新設證券、銀行、保險、信托、期貨、資產管理等各種法人總部機構，尤其要加大外資金融機構和地區性多邊組織的引進力度，給它們提供便利的條件和優惠的政策支持。

加大地方法人金融機構的扶持力度，大力支持武漢農商行、漢口銀行為代表的武漢法人金融機構構建完善的資金補充和公司治理機制，努力支持其跨區域經營，從而推動它們向全國性的法人機構轉變。鼓勵本地法人機構積極利用全國的貨幣市場和資本市場，不斷擴大金融業務的經營范圍，從而提高其業務的覆蓋面和影響力。努力開發地方保險市場，鼓勵發展區域性、專業性的保險機構。

5.2　加快金融改革和創新，推動武漢城市圈金融一體化進程

目前發達的信息技術已經應用到各行各業，但就金融業而言，各個金融企業擁有自己的獨立的信息系統，很少就信息進行交流，信息共享非常少，往往對信息的收集和分析不夠全面。因此可以試著嘗試各金融企業之間協調，尋找一個利益平衡點，構建一個信息平臺，共享分析信息，以便更好的應對金融風險。調整金融重點區域監控，加快金融安全網的建設，努力打造綠色健康的金融環境。武漢目前還沒有區域性金融交易市場，因此可以在嘗試在推動武漢城市圈金融一體化過程中建設區域性金融交易市場。

5.3　培養和引進優秀金融人才

金融業的發展歸根到底就是人才的集聚。應重視高校和武漢各金融機構的對接，整合各高校的教育資源和人才資源，培訓適應本地金融業發展的專業性金融人才，并且要注重現有金融從業者的再教育和培訓，提升他們的專業化水平。同時，也要加強武漢金融機構與國際金融機構的溝通與交流，挑選優秀本地金融人才到國際金融機構學習，培養他們的國際視野，也要制定完善優惠政策，鼓勵引進國外高層次金融人才。使武漢成為高層次、多樣化、專業性的金融人才聚集地，區域金融中心發展打下良好的基礎。

5.4　優化金融服務和管理工作

在不影響規范化管理的前提下，提供一定的優惠政策的支持，鼓勵武漢電子支付第三方的發展，從進一步完善武漢電子支付體系。繼續跟隨中央政策，簡政便民，牢固樹立“以人民銀行服務人民”的理念，端正對各類金融機構、企業和個人的服務態度，改進服務質量，提高服務效率。探索新的工作模式，配合區域金融中心建設，更新財務管理理念，科學發展評價體系，合理壓縮工作流程，切實提高財務管理工作效率，為更多金融機構進入武漢提供良好的環境和支持。

5.5　培育優質金融生態區

進一步建設和完善社會信用體系。做好金融風險的預估與防范，打造良好金融政策、信用、法制和服務環境，規范金融市場主體的行為，打擊非法集資和各種金融詐騙。進一步加強中小型企業擔保評級信用制度的建設，重視建設中小企業的信息采集和評級機制。同時，以光谷創業街的小微企業為依托，根據信用評級來組織開展信用貸款的試點。堅決打擊金融欺詐行為，杜絕一切不利于金融發展的因素。

6　結語

總的來說，武漢區域金融中心建設雖然還存在一些問題，但是就中部區域城市而言，武漢無疑最有希望脫穎而出，成為全國區域金融中心的佼佼者，這對武漢周邊城市和地區的經濟和金融業有著重要的積極影響。隨著政府的支持，金融業的規章制度不斷完善，金融業改革創新，金融人才不斷的引進，可以預見，武漢成為區域金融中心的形勢一片大好。

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