我國企業投資非洲港口的形勢分析

◎郭杰　劉源

從世界港口發展歷程來看，主要經歷了三個時代。第一代港口功能簡單，主要是貨物集散和裝卸運輸；第二代港口增加了使貨物增值的工商業活動，港口成為裝卸和服務中心；第三代港口具備了提供國際信息、物流配送等高增值服務功能。20世紀80年代以來，以經濟全球化和集裝箱運輸革命為大背景，一些地處國際航運干線的港口在客貨海陸聯運樞紐和工業活動中心的基礎上，逐漸發展成為全球貨物貿易集散中心和綜合物流中心。

當前，在現代物流進入供應鏈管理的背景下，世界港口發展面臨著不斷增長的壓力，逐步呈現出由第三代港口向第四代港口方向發展的趨勢。表現為：港口功能由單一的運輸節點向生產力要素配置中心轉變；港口經濟由港口獨立發展向港城協同發展轉變；港口運營由粗放式的傳統管理模式向精益化、敏捷化的服務管理模式轉變；港口生態向低碳綠色發展方向轉變；港口技術進一步向大型化、深水化、專業化、集成化和信息化方向發展。

非洲港口分布及所處發展階段

1.數量和分布

非洲包括河港在內大約有300多個港口。列入統計的231個非洲港口中，北部非洲有80個，西部非洲和南部非洲分別為49個和48個，東部非洲和中部非洲各27個。非洲海港大多數規模較小，在自身國家中地位相對重要的港口共有50多個。

2.吞吐能力

非洲港口集裝箱吞吐能力非常有限。2016年，非洲全部港口的集裝箱吞吐量合計為3000萬標箱 ，約為中國港口吞吐總量的20%，低于中國上海港單一港區，略高于深圳港。進入全球60大港口排名的非洲港口有兩個，南非的德班港和埃及的塞得港，年吞吐量大于200萬標箱。埃及和南非也是非洲集裝箱吞吐量最大的兩個國家。

3.發展階段

非洲港口多數為散貨港、支線港，通常不能裝卸集裝箱或者集裝箱吞吐量在10萬標箱以下，這些港口仍處于第一代港口階段。部分非洲港口為普通貨港，吞吐量在10萬-50萬標箱之間，一般停泊直接運輸船舶，中轉業務有限，有潛力成為區域性的樞紐港多數處于第二代港口階段。南非德班港、埃及塞得港及重要中轉港口多哥洛美港為第三代港口，并逐步向第四代港口發展。

外商投資非洲港口現狀

1.世界港口主要投資運營模式

■　善解白危　陳寶林/攝　

港口運營商是指持有碼頭資產并參與碼頭運營的公司，根據其背景來源不同可以分為國際碼頭運營公司、國際船運公司、國際混合公司和金融公司四類。全球港口運營行業的主要競爭格局中，第一梯隊為大型跨國碼頭運營公司，一般特指港口資產吞吐量排名全球前四位的碼頭運營商，即新加坡國際港務集團、迪拜環球港務集團、馬士基碼頭公司及和記黃埔港口控股集團。第二梯隊為區域性港口運營商，其海外投資主要集中在公司所屬區域周圍，尚未在全球范圍內形成自己的碼頭網絡。此外，大型國際船運公司在一定程度上參與港口投資，不一定追求控股權，通常選擇與專業的港口運營商或其他船舶公司合作共同進行投資。當前，金融機構業成為投資港口資產的重要新生力量，金融機構投資的港口運營一般選擇間接管理，保留原有的運營商或運營團隊。

2.非洲港口運營模式

非洲有50%-70%的港口運營管理受到政府或公共運營商的直接參與或間接影響。大多數非洲國家的港口由交通部直接管理，部分國家由港務局和港口管理委員會管理，撒哈拉以南非洲國家還遠沒有實現港口的自主經營。只有南非由自主經營者實行準自主式的經營。尼日利亞正在計劃實行自主經營。與其他國家相比，非洲港口所有權管理模式改革十分緩慢。在過去20年中的所有權管理模式改革中，部分國家采取了不同形式的特許權經營模式，并初步向地主港的模式發展。港口運營模式改革最快的為北非和東非，有私人參與的港口比例達到41.7%，在南非該比例約為37.5%。在西非，除傳統的特許權模式外，國家成立并控股的港口公司的股份逐步向私人投資開放。

3.非洲港口外商運營投資情況

非洲的外資港口運營商主要包括馬士基碼頭公司（APM Terminal）、法國波洛萊集團（BOLLORE GROUP）、迪拜環球港務集團（DP World）以及和記黃埔港口公司（HPH）。

（1）馬士基碼頭公司是非洲最大的外資港口運營商，市場份額約為20%。該公司在非洲的九個港口擁有碼頭資產，均位于西非，港口規模有限且以服務本地為主，并沒有主要的中轉港。這九個碼頭分別位于利比里亞的蒙羅維亞自由港、科特迪瓦的阿比讓港、加納的特馬港、尼日利亞的阿帕帕集裝箱港和恩納港、喀麥隆的杜阿拉港和安哥拉的盧安達港。在投資模式上，馬士基主要兼顧船運業務在西非布局，其大部分西非業務能夠利用西班牙的阿爾赫西拉斯港進行中轉，因此以中小型港口為主，以擴大其在西非地區的覆蓋面。

（2）波洛萊非洲物流公司是非洲第二大外資碼頭運營商，市場份額約為12%。在非洲擁有特許經營權及負責運營的碼頭共有12個，分布在幾內亞、塞拉利昂和科特迪瓦等12個國家。同時波洛萊是其他五個非特許權港口的運營商，并運營大量的無水港。在投資模式上，波洛萊投資碼頭業務的主要目的為支持其在非洲的物流網絡，因此其碼頭投資相對分散、覆蓋面廣，幾乎遍布西非的所有國家，也涉及東非及北非少數國家。此外，為了擴大其港口的覆蓋范圍，波洛萊對單個港口的投資相對較小，一般僅投資一國主要港區的部分碼頭，或通過與其他公司合資的形式獲得碼頭運營權，以擴大其在整個非洲范圍內的影響力。

（3）迪拜環球港務集團約有85%的資產位于新興市場，非洲是其重點投資地區之一。迪拜環球港務集團在非洲的港口占據了東、南、西、北非，這些港口均為某一國家的重點港口，包括阿爾及利亞的阿爾及爾港和Djen-Djen港、塞內加爾的達喀爾港、莫桑比克的馬普托港、吉布提的吉布提港和多哈雷港等。目前，這些港口的吞吐量相對較小，并非區域樞紐港，但都具有快速增長的潛力。此外，迪拜環球港務集團的投資還傾向于在已投港口周圍聚集，以獲取規模效應和港口間的協同效應，并通過這些效應促使這些港口向區域樞紐港轉化。

（4）和記黃埔港口是非洲市場上第四大碼頭運營商，市場份額約為9%。和記黃埔主要投資東非和北非三個集裝箱碼頭，即坦桑尼亞達累斯薩拉姆港國際集裝箱碼頭、埃及亞歷山大港的國際集裝箱碼頭和El Dekheila港的國際集裝箱碼頭。在投資模式方面，和記黃埔是一家純粹的港口運營商，為提升箱量保證，重點選擇國家或地區主要進出口樞紐港。

4.我國企業在非洲港口投資運營情況

我國港口企業在非洲投資運營起步較晚、市場份額較小。隨著非洲與亞洲，特別是我國雙邊貿易量的增長，國內企業對非洲港口投資的熱情也在逐步升溫。目前，主要有中國海運集團、中國遠洋集團、招商局國際有限公司參與了非洲港口的投資與運營。

（1）中國海運集團擁有埃及達米埃塔港集裝箱碼頭20%的股份。達米埃塔港的碼頭建成后可形成7個集裝箱泊位，岸線總長2300米，碼頭前沿水深16.5米，總面積129萬平方米，并形成400萬標箱的吞吐能力。中國海運集團在非洲區域重點關注北非地區地中海沿線的港口，同時尋求在東南亞、西北歐和地中海東西部等地區的碼頭投資機會，擬建立能基本覆蓋中海集運全球航線網絡中的主要裝卸點的海外碼頭投資網絡。

（2）中國遠洋集團在非洲投資了埃及塞得港的蘇伊士運河集裝箱碼頭，收購了該碼頭20%的股份。中國遠洋集團碼頭投資強調維持碼頭布局的均衡性，在非洲的投資將依托于母公司船隊在非洲的發展情況。

（3）招商局集團在非洲擁有尼日利亞拉各斯港Tin Can集裝箱碼頭28.5%的股權以及多哥洛美集裝箱碼頭50%股權。非洲已成為招商局集團海外投資的重點布局區域之一，重點投資具有成為區域中轉港潛力的港口，商業模式也正在由單一的傳統碼頭作業服務向綜合海運物流服務轉型，拓展以港口業務為核心的海運物流增值服務。

總體來看，目前我國企業在非洲港口投資中以碼頭建設為主，逐步拓展非洲區域內港口業務經營網絡；在港口運營方面涉足較少，運營模式有待進一步強化。

非洲港口發展前景分析

1.非洲港口投資需求巨大、發展前景廣闊

據非盟與非洲開發銀行預測，2010-2040年，非洲整體的GDP年均增長率將達到6.2%。在此基礎上，預計非洲未來對船運的總體需求將達到每年6%-6.8%的增長率，如果非洲大陸能形成運輸效率較高的跨區域交通走廊，非洲大陸的集裝箱運輸需求將得到進一步釋放，年均增長率可能會在2020-2040年年均達到7.9%。內陸國家的轉口海運需求在未來30年中可能會增長10-14倍。經濟發展將促進非洲各國對港口擴大規模、提升吞吐量的需求，現實中，非洲也正在加緊港口發展的步伐。在北部非洲，埃及在港口行業正進行大規模投資，突尼斯、阿爾及利亞和利比亞等也都在致力使其港口向區域樞紐港轉化。在南部非洲，南非大規模的投資港口以滿足本國和南部非洲區域不斷增長的貿易需求，納米比亞、莫桑比克等正著手投資并進一步翻新其碼頭設施。在東部、西部及中部非洲，部分國家正著力解決港口投資不足和內陸交通網不完善等因素造成的港口擁塞問題。

2.外商投資非洲港口競爭格局日趨復雜

從歷史的角度看，非洲因素一直是國際政治、經濟格局發展的重要考量。當前，政府仍在非洲港口行業處于主導地位，雖然港口的整體投資環境已經逐步開放，外資投資不斷增加，但整體而言，外商進入非洲港口的難度較大，即便有投資的空間，也面臨復雜的政治、法律等背景。在私有化程度高的非洲港口，大部分西方港口公司早已經投資進入并進行了長時間的運營，新的港口投資商進入壁壘增加。

3.非洲港口運行效率將進一步提升

隨著非洲經濟的高速增長，進出口貿易持續增加，港口私有化進程加深，近十年來，非洲集裝箱運量的年均復合增長率為10%以上。但從全球港口發展階段來看，非洲地區集裝箱運輸發展處于非常初級的階段，非洲港口的運行效率仍遠低于世界平均水平。在經濟貿易全球化不斷深化的過程中，隨著現代化港口的不斷轉型升級，非洲港口的運行效率有望快速提升，主要體現在管理的科學規范化、轉運速度的提升及港口費率降低等方面。

我國企業投資非洲港口的建議

1.服務“一帶一路”和中非“十大合作計劃”

“一帶一路”倡議是推動國內產業結構轉型升級、打造我國全方位對外開放新格局的重大戰略決策，成為新形勢下引領我國經濟進一步融入世界的強力引擎，同時也為各地深化對外開放繪就了新的藍圖。在“一帶一路”倡議下，中非合作面臨新的歷史機遇期。我國港口企業應抓住時機，在與非洲港口的投資運營方面進一步深化合作，密切關注國際市場港口并購機會，適當采用并購方式獲取海外投資資源，提升在非洲港口行業內的話語權。

2.支持非洲港口轉型升級發展

隨著船舶大型化的不斷發展以及現代科學技術的迅猛發展，第四代港口大型化、深水化、專業化的現代港口技術特征日益顯著。同時，港口的技術結構進一步呈現出生產作業自動化、作業系統集成化、港口管理信息化、控制技術智能化、位移技術高效化的發展趨勢。在此背景下，轉型升級是非洲港口發展的必然選擇。我國港口企業一方面在投資建設方面，要基于非洲當地情況，提升其港口建設的現代化水平；另一方面，要發揮國際化運營經驗，幫助非洲港口建立與國際接軌的碼頭運營模式，打造多功能、專業化、大數據、高標準的港口操作和航運物流信息平臺。

3.提升投資非洲港口的綜合能力

我國企業要以多種方式加強與當地港務局、投資者以及國際知名港口的合作，通過共同成立項目公司，建立利益共同體，發揮自身在港口建設、運營方面的優勢，同時發揮合作伙伴的環境、資源以及與政府部門協調等方面的優勢，實現合作共贏。與國內物流鏈上下游及關聯企業協同布局，積極爭取政府政策支持，共同“抱團出?！薄４送?，要強化資金協調能力，充分利用開發性及政策性金融機構優勢，積極爭取多邊金融機構支持，可以爭取金磚國家合作銀行、亞洲開發銀行與世界銀行等機構的貸款，以及絲路基金、中非基金等投資機構的支持，充分發揮其融資協作與協調功能，通過引進股權投資等多種方式拓展投融資渠道，加強項目風險防控。

4.促進我國企業對外合作的轉型升級

近年來，由于公共投資和外部援助不足，非洲各國紛紛出臺優惠政策，吸引私營部門資金參與基礎設施建設，以彌補其巨大資金缺口。目前我國對非基礎設施合作仍以援助和工程承包為主，對大型基礎設施項目的投資、運營參與有限，海外經營缺乏可持續性。港口作為非洲基礎設施建設的重要組成部分，為我國企業拓展海外經營模式、促進自身轉型升級提供了良好機遇。具體而言，與我國港口領域相關的企業可在參與非洲港口建設的同時，積極參與港口投資、運營，向“投資-建設-運營”一體化轉型。此外，還可依托港口延伸相關產業鏈條，帶動各類中資企業的集群式發展。如在港口周邊建設現代化綜合物流基地，形成和完善當地產業園區、物流基地，發展保稅區、冷鏈物流等新興業態，提升企業運營能力和質量。