淺談跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展

(安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽 合肥 230601)

一、引言

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，是指經(jīng)國家允許指定的、有條件的企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上以人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易的結(jié)算，商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的政策范圍內(nèi)，可直接為企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣相關(guān)結(jié)算服務(wù)。

人民幣跨境結(jié)算，使人民幣成為了一種國際結(jié)算貨幣，對我國穩(wěn)定國際貿(mào)易和維護(hù)國家金融安全具有一系列重要意義：

首先，從宏觀層面來看，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算有利于加強(qiáng)中國對外貿(mào)易和投資往來，促使中國融入世界經(jīng)濟(jì)，這也是經(jīng)濟(jì)全球化的內(nèi)在要求。

其次，人民幣用于跨境結(jié)算之后，幣值有了更大范圍和更新角度的參照標(biāo)準(zhǔn)，這有利于人民幣匯率形成機(jī)制的完善。

三是有利于促進(jìn)國際貨幣體系朝著多極化發(fā)展。2008年的這場美國次貸危機(jī)暴露了現(xiàn)今國際貨幣體系的種種弱點(diǎn)。基于此，促進(jìn)人民幣用于國際結(jié)算，提升人民幣的國際地位，有利于在一定程度上改變以美元為中心的現(xiàn)存國際貨幣體系，抑制其弊病。

二、發(fā)展現(xiàn)狀

(一)國家政策的推動(dòng)

國家推進(jìn)簡政放權(quán)與貿(mào)易投資便利化。一是謀求跨國公司外匯資金運(yùn)營管理改革“升級版”。從賬戶設(shè)立到收付再到使用要求進(jìn)行一站式簡化，全方面節(jié)省企業(yè)的資金成本。二是將自貿(mào)區(qū)外匯管理先行試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，在上海、福建、廣東、天津自貿(mào)區(qū)開展便利化舉措。另外還進(jìn)一步便利跨國企業(yè)開展人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，為跨國企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行境內(nèi)外資金余缺調(diào)劑更多便利和更大空間。

(二)人民幣國際化的基礎(chǔ)設(shè)施得到進(jìn)一步完善

近些年，隨著各項(xiàng)政策的陸續(xù)出臺(tái)，跨境人民幣業(yè)務(wù)的體量正不斷擴(kuò)大。2012年初，為了滿足各大洲人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，人民幣跨境支付系統(tǒng)由中國人民銀行正式組織建設(shè)。該跨境支付系統(tǒng)總體上分兩期建設(shè)：一期主要采用實(shí)時(shí)全額結(jié)算方式，主要服務(wù)于跨境直接投資和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、跨境貨物貿(mào)易、跨境個(gè)人匯款和跨境融資等業(yè)務(wù)；二期為了全面支持人民幣跨境和離岸業(yè)務(wù)，將采取混合結(jié)算方式，從而更加節(jié)約流動(dòng)性。

三、現(xiàn)存問題

(一)我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)分布不均衡

我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在地區(qū)分布上存在嚴(yán)重的失衡問題。就境內(nèi)分布來看，結(jié)算地區(qū)主要集中在廣東、上海、浙江、北京、云南、江蘇、廣西、新疆、福建等沿邊省區(qū)；而以我國的港澳地區(qū)和東盟國家作為代表性的境外結(jié)算地區(qū)，共占據(jù)了90以上的全年我國人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算量。這說明，雖然我國在2011年8月就將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境內(nèi)外地域限制完全取消了，但是在真正的貿(mào)易往來中，人民幣結(jié)算卻并不為境內(nèi)外地區(qū)廣為采用[1]。

(二)流通渠道不足

流通渠道是限制跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的一大因素，流通渠道的不暢通，直接會(huì)使有用人民幣進(jìn)行結(jié)算意愿的境外貿(mào)易企業(yè)，也會(huì)因?yàn)榱魍ㄇ啦粫惩〒?dān)心浪費(fèi)較多時(shí)間而最后放棄。目前人民幣在境外貿(mào)易中的流通渠道不足，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是人民幣在境外流通受到制約。當(dāng)下人民幣還沒有成為自由兌換貨幣，不可否認(rèn)人民幣在境內(nèi)的流通確實(shí)很快，但是在跨境貿(mào)易中結(jié)算由于手續(xù)繁瑣、流通不暢等因素，讓客戶即使有用人民幣進(jìn)行結(jié)算的意愿，也會(huì)因?yàn)檫@些顧慮而選擇放棄。二是人民幣的回流渠道還不夠。海外貿(mào)易選擇用人民幣結(jié)算，但是在本國內(nèi)人民幣使用不出去，而海外地區(qū)的人民幣回流渠道不完善，導(dǎo)致外商有了人民幣也難以消費(fèi)出去。

(三)匯率波動(dòng)帶來的影響

在匯率波動(dòng)的情況下，我國的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)所受到的最大影響是匯差風(fēng)險(xiǎn)的增加。2008年，金融危機(jī)由美國的華爾街爆發(fā)，進(jìn)而危機(jī)整個(gè)資本主義國家。我國雖然處于社會(huì)主義發(fā)展中國家的行列當(dāng)中，但金融危機(jī)依然為我國的經(jīng)濟(jì)帶來了不小的影響。2011年歐洲的債權(quán)危機(jī)，促使國際金融環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)程度再度提升。投資者愿意選擇人民幣作為主要的投資目標(biāo)，并強(qiáng)勢推動(dòng)人民幣的發(fā)展。如今，人民幣的匯率波動(dòng)，投資者將另尋其他的投資目標(biāo)，從而撤回對于人民幣的投資。匯差的風(fēng)險(xiǎn)增加使投資者在投資的過程中從事套利行為，從而為金融環(huán)境遺留下極大的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

四、政策建議

(一)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展水平

雖然我國現(xiàn)在已經(jīng)是世界經(jīng)濟(jì)大國，但距離世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國還有差距。為更好更快的發(fā)展促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，一方面我國要繼續(xù)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，尋找經(jīng)濟(jì)增長突破點(diǎn)，繼續(xù)落實(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，深化調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，；另一方面政府等部門應(yīng)在科技創(chuàng)新方面繼續(xù)加大投入力度，提高產(chǎn)品的差異化，降低產(chǎn)品的可替代性，不斷增強(qiáng)我國產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。

(二)引導(dǎo)和鼓勵(lì)企業(yè)用人民幣結(jié)算

目前，跨境人民幣結(jié)算在企業(yè)范圍和使用區(qū)域上依然有限，并且還有相當(dāng)量的境內(nèi)、外企業(yè)沒有使用跨境人民幣結(jié)算的打算，因此這些企業(yè)需要引導(dǎo)和鼓勵(lì)去使用人民幣結(jié)算。首先應(yīng)該對優(yōu)惠政策措施的宣傳加大力度，使企業(yè)對人民幣結(jié)算的好處有比較清楚的認(rèn)識。其次切實(shí)為企業(yè)提供相關(guān)知識培訓(xùn)，激發(fā)參與的積極性。通過一系列優(yōu)惠政策措施去鼓勵(lì)企業(yè)使用人民幣結(jié)算，思路要活，比如：對采用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算的企業(yè)給予稅收上的優(yōu)惠政策、通關(guān)流程和銀行支付上的便利性；對采用人民幣直接投資的企業(yè)在業(yè)務(wù)審批、銀行流程等環(huán)節(jié)給予簡化手續(xù)，降低金融交易成本。

(三)進(jìn)一步開放資本與金融項(xiàng)目，暢通人民幣雙向流通渠道

開放資本和金融項(xiàng)目對促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。總體而言，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。資本和金融項(xiàng)目開放了，一方面可以推動(dòng)我國的國際化進(jìn)程，另一方面，國內(nèi)企業(yè)也會(huì)致力于人民幣流通渠道的打通，這樣跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)也就能暢通無阻。

五、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的趨勢展望

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，這為人民幣幣值的穩(wěn)定提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。因此在國際主流貨幣持續(xù)波動(dòng)的背景下，人民幣的優(yōu)勢逐漸顯露，被周邊國家和地區(qū)所認(rèn)可和接受。盡管當(dāng)前我國資本項(xiàng)目管制未完全放開，人民幣還不能自由兌換，但是人民幣卻在周邊國家和地區(qū)作為計(jì)價(jià)和支付的手段廣泛流通，這是人民幣在國際流通中的一個(gè)特有屬性，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，從而最終達(dá)到國際化提供了良好的市場基礎(chǔ)。

因此，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是在特殊背景之下，我國順應(yīng)市場的選擇推出的一項(xiàng)政策，它證明我國已經(jīng)在為人民幣國際化的最終實(shí)現(xiàn)而起步。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的實(shí)施也是我國的一個(gè)創(chuàng)新性政策，是在人民幣國際化條件還未完全成熟的狀況下人民幣國際化的必經(jīng)之路。

【參考文獻(xiàn)】

[1]羅友花.中國國際貿(mào)易程序簡化標(biāo)準(zhǔn)體系及其應(yīng)用特證研究[J].湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2014，(1):149-154.

[2]孫豐山.人民幣匯率形成機(jī)制與跨境人民幣業(yè)務(wù)關(guān)系初探[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013，(6):21-22.