利率市場化進程中我國中小銀行的經營策略選擇

(吉林財經大學 吉林 長春 130000)

一、利率市場化的概述

1986年美國首先放開了利率的管制，90年代中期，一些市場經濟國家也相繼放棄了利率管制，實行了利率市場化。利率市場化的環境下，金融交易主體享有利率的直接自主權，根據金融市場上實際的資金供求情況來決定。中央銀行通過間接方式來發揮宏觀調控作用，形成在中央銀行管理下由市場機制決定的市場均衡利率。

二、利率市場化對我國中小銀行的影響

(一)利率市場化對中小銀行的益處

首先，市場上的資金將按照收益與風險對等的原則在各個金融機構和市場間流動，有利于增強我國各銀行機構的活力，推進我國銀行業發展成為真正的以盈利為目的、自主經營、自負盈虧和自我約束的現代企業。其次，利率市場化打破了銀行機構一向以存貸款利率差額為主要利潤收入的模式，有利于推動中小銀行不斷進行金融創新。此外，長期以來，利率管制下，中小商業銀行在吸收存款方面一直缺乏優勢。隨著利率市場化，中小銀行擁有了金融產品定價權，無疑是一個跟大型銀行競爭的好機會。

(二)利率市場化對中小商業銀行的弊端

1.利率市場化壓縮中小銀行的利潤空間

在我國，商業銀行的盈利主要依靠存貸款利差，盡管中國商業銀行在拓展中間業務方面做出了很多的嘗試，形成了一批新的業務增長點、手續費及傭金收入增速也不斷加快，但是存貸款利率差額所帶來利潤仍然占營業收入的八成左右遠遠高于西方國家。存貸利息差縮小、企業發生道德風險、內地經濟放緩銀行信貸增長緩慢等因素，都造成商業銀行的盈利能力受到巨大威脅。為了吸引社會存款，銀行同業競爭將不斷加劇，對于那些聲譽遠遠沒有大型銀行高的中小銀行來說，無疑是增加了存款的成本。

2.利率市場化提升中小銀行的定價難度

長期以來，我國的利率都是由中國人民銀行統一管制，商業銀行只是在按照央行的規定下被動地執行利率，所以可以說不存在真正的價格管理能力，缺乏一套有效科學的金融產品定價管理體系，沒有具備規范科學的定價能力和管理體制。利率市場化的基本完成，商業銀行將真正的面臨自身定價的考驗。各家銀行將實現自主定價銀行產品價格對銀行經營的杠桿作用將越來越明顯。中小銀行由于經營規模小，經營時間短、管理半徑短，在定價方式、定價程序、定價策略上要明顯處于劣勢，很多方面尚不完善。由于價格管理上的薄弱，缺乏具體量化的貸款定價模型，往是參照同行業市場競爭情況確定，定價的方式顯得十分粗放。

3、利率市場化加大中小銀行風險控制難度

利率市場化下，意味著利率不再像之前那樣穩定而是受市場的波動變化，頻繁的變化將增加銀行信用風險的發生。1995年巴林銀行的倒閉、2008年的次貸危機，都說明了控制信用風險的重要性。我國從早期的計劃經濟到如今的市場經濟，盡管取得了很大的進步，但是整體水平還遠遠落后于西方發達國家，潛在的信用風險隱患依然存在。利率市場化的基本完成，市場上的利率大幅度上升。由于市場的滯后性、信息不對稱性，會出現“逆向選擇”，加劇了信用風險。此外，利率的上升，將增加銀行的負債成本，尤其是中小銀行，為了利潤，更加希望把貸款發放給高收益的項目上，而高收益就意味要承擔高風險。由于我國市場信息的不完善性，銀行對于貸款人和貸款機構的經營情況、財務狀況、信用等級都存在著一定的不確定性，這就有可能發生貸款人不能做到還本付息的義務，發生違約情況，加劇了銀行的信用風險。

三、應對利率市場化我國中小銀行的經營策略選擇

(一)轉變經營理念，順應利率市場化潮流

利率放開管制后，商業銀行之間的競爭必然更加激烈，各家銀行間為“爭存攬儲”也必然導致存款利率呈上升趨勢，存貸款利差則不可避免地收窄，使得一向依靠其為主要收入的商業銀行利潤迅速下降。再加上與大銀行相比，中小銀行具有經營規模小、經營業務少，抗風險的能力差等弱點，所以面對利率市場化的趨勢中小銀行必須早謀出路，才能得以生存，結合自身的優勢，轉變傳統的經營模式，在業務結構和金融產品創新上走出自己的特色。

(二)調整業務結構，實現銀行多元化收入

經濟放緩、金融脫媒和利率市場化這樣的大環境下，對中國的銀行業的戰略轉型也提出了更高的要求，銀行業必須盡快轉變傳統業務結構，構建多維支撐的業務架構，大力發展銀行零售業務。與批發業務相比，零售業務具有風險低、成本少的優勢，在一些西方經濟發達的國家受利率市場化的洗禮，零售業務所帶來的收入已經占據總收入的50%，相比之下，我國中小銀行零售業務收入占比整體不足20%，還有很大的發展空間。

(三)提升利率定價能力，增強自身適應能力

利率市場化實行之后，利率將不再受限，由市場資金的供求狀況決定，這就要求中小銀行提升利率定價的能力。然而，對于經營規模小、經營時間尚短、經驗不足的中小銀行而言，自主定價管理還是一個嶄新的業務管理領域。由于缺乏業務積累和定價管理方面的專業人員，中小銀行必須加強這方面的投入，加大人才的引入和的培訓。在存款利率的確定上，中小銀行不僅要參考和借鑒大型商業銀行的定價水平，還要深入徹底地分析資金的供求狀況和資金的成本，來合理確定存款利率。在貸款利率確定上，按照收益覆蓋成本和風險的原則，綜合考慮風險補償、費用分攤、利率優惠、提前還款以及違約可能性等各種因素來科學地確定貸款利率。

(四)，構建多元化的營銷渠道，吸引更多優質客戶

隨著客戶理財投資的意識日趨成熟，銀行儲蓄面臨著利率市場化、互聯網金融等多方面的挑戰。在利率市場化的環境下，追求高息的客戶在銀行間騰挪資金的行為變得頻繁；互聯網金融如余額寶等產品的誕生更加劇了這種頻繁性。面對這些挑戰，銀行一方面要不斷進行金融創新，提高產品個性化；另一方面，要構建多元化的營銷渠道。首先，增加自助機器的功能，提供更多的自助機器以提高服務效率。其次，要重建營銷模式，以往銀行的營銷渠道主要是通過物理網點，隨著金融交易離柜化日趨普遍，電子銀行成為人們日趨青睞的交易地點。因此，發展和完善手機銀行、網上銀行和微信銀行，建立多元化的營銷渠道，從而吸引更優質的客戶。

【參考文獻】

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