準則變革背景下會計政策披露的激勵與控制

（副教授）

一、引言

2014年以來，我國企業會計準則改革更強調與國際會計準則的持續趨同并堅持原則導向，所體現出的新理念可以概括為：改進信息披露、防范風險；增強企業會計準則之間的協調一致；切實解決實務問題、便于實務操作；重視判斷的應用和依據。會計準則變革對會計人員的職業判斷能力提出了更高的要求，這種要求不僅體現在會計要素的確認與計量方面，還體現在會計政策的披露方面——合理科學地披露會計政策的選擇、判斷、估計和依據，為報表使用者解讀財務報表提供了一把鑰匙。

會計政策披露激勵是在成本與收益權衡的條件下，為企業有效披露報表內會計信息產生的過程、原則、方法、依據提供內在動力和有利條件。而會計政策披露控制屬于財務報告內部控制的重要內容，它以風險防范為導向，強調財務報告編制和披露過程的合法性和合規性，針對會計政策披露過程中的關鍵環節進行控制。會計政策披露的激勵與控制相輔相成，有著共同的價值指向——保證財務報告的完整性、準確性與真實性，實現決策有用和受托責任的財務報告目標。本文在我國企業會計準則大變革的背景下，通過激勵機制與控制機制兩個基本維度，較為系統地探討會計政策披露的治理架構。

二、會計政策披露的必要性

1.保護投資者的需要。會計政策披露是對會計政策、會計估計及其變更進行的解釋和補充說明。在會計實務中，經常需要確定資產和負債的賬面價值，對收入和費用予以確認，但對企業這些經濟狀況的判斷存在很大的不確定性，通常需要做出判斷、選擇和估計。會計政策是會計信息產生的基礎，會計政策的不透明會妨礙報表使用者對財務報告數字的理解以及對企業未來前景預測的準確性，會計信息的可靠性也會受到質疑。會計政策信息雖然只是企業公開信息的一部分，但其是對報表數字的解釋和補充，因而成為理解財務報表最便捷的工具，這對投資者利益的保護是非常重要的。

2.適應當前會計改革的需要。不管是國際會計準則改革，還是我國的會計準則改革，一個重要特征就是由規則導向向原則導向轉變。企業面臨的經濟環境在快速變化，需要處理的交易和事項日趨復雜，影響會計要素的一些風險信息需要納入會計信息系統，如何迎合資本市場的需要將與風險和報酬相關的信息以恰當的方式披露出來，考驗著管理層和會計人員的職業判斷能力。2014年財政部發布了《企業會計準則第39號——公允價值計量》《企業會計準則第40號——合營安排》等四項具體會計準則，并對《企業會計準則第2號——長期股權投資》《企業會計準則第33號——合并財務報表》等四項具體準則進行了重大修訂；2017年進一步對《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》《企業會計準則第23號——金融資產轉移》《企業會計準則第14號——收入》等六項具體準則進行修訂，并新增了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》具體準則。近年來，會計改革的大量內容涉及確認、計量和披露的職業判斷，這一系列變革突出了會計計量觀的變化，試圖推動會計計量更接近資產、負債和所有者權益的內在經濟價值；同時，因為一些會計數字產生于復雜的會計過程，來自信息供給者的主觀因素難以避免，所以這種變化也對企業更加詳細地披露計量過程提出了要求。否則，市場既看不懂這些數字所反映的經濟實質，也不會相信和使用這些數字。

3.維護經濟發展的需要?！巴苿游覈鴷嬜兏锛仁菚r代發展的需要，也有利于實現國家治理現代化”（李英，2014）。相比過去，會計變革使得企業會計決策有了更大的空間和更多的選擇，為了限制盈余管理和利潤操縱行為，保證財務報告質量，建立財務報告管制、激勵和控制的治理架構是必要的，而會計政策披露治理則是財務報告治理的重要內容。

4.會計人員履行法律責任和踐行會計職業道德規范的需要?！稌嫹ā芳哟罅藢嬤`法行為的懲戒力度，會計人員如果想減少自身的法律責任，就應該及時、準確、明晰地披露會計政策。會計政策信息是一類重要的會計信息，和表內數字在重要性程度上具有同等地位，在真實和公允基礎上披露會計政策體現了會計職業道德規范的精神和實質。

三、準則變革背景下會計政策披露的新變化

“會計可能和需要的變革主要包括會計計量的拓展、會計治理功能的發揮以及有關領域的實踐創新和理論探索”（李英，2014）。2014年的會計準則變革不僅引起財務報表結構發生了重大變化，比如在資產負債表、損益表和所有者權益狀況變動表增加了其他綜合收益的內容，而且在會計原則、項目分類、計量屬性、合并基礎、金融資產等方面也發生了很多變化，比如實質重于形式原則的擴展應用、對金融資產的分類和計量、公允價值計量和披露、合并報表的控制概念及投資性主體的認定、合營安排的界定以及共同經營和合營企業的區分、在其他主體中的權益披露等，這些新變化使得會計政策披露的內容和復雜程度大大增加，需要就一些會計政策的選擇、判斷和估計給予詳細的說明和解釋。

在此情境下，為避免增加企業成本或出現信息冗余，對會計政策進行披露需要依照重要性原則，即重要的項目單獨披露，不重要的項目合并披露或不披露，在披露的詳略程度上應有所取舍。那么，哪些會計政策才是重要的？除了考慮項目性質和金額，筆者認為在資本市場大背景下應以價值為導向來判斷會計政策是否重要。站在投資者的角度，對未來報酬與風險預期能夠產生顯著影響的會計政策是重要的；站在管理者的角度，對價值創造有顯著影響的會計政策是重要的。重要會計政策披露的價值功能可以歸結為：發現價值或創造價值（董紅星，2015）。

四、會計政策披露的激勵機制

1.印象管理。印象管理是利用行為去溝通關于自己和他人間的一些信息，旨在建立、維持或精練個體在他人心目中的形象（Baumeister，1982）。在企業，它是管理層的一種有意識、有目的的信息管理行為，而提高年報的可讀性與可理解性是印象管理的一種方式。有很多研究表明，企業業績好壞與報表的可讀性指標相關?？儍炂髽I財務報告的可讀性要高于績差企業。如果信息使用者不能理解會計信息，即使這些信息與決策相關，也可能并沒有多大的價值（田春曉、安莉莉，2011）。會計政策披露有利于提高年報的可讀性與可理解性，對投資者預測公司未來的發展狀況尤為重要。

會計政策信息披露是以強制性披露的信息為主、自愿性披露的信息為輔，自愿性披露信息能為管理層的印象管理提供機會。法律法規對自愿性披露的格式和內容的規定都較少，在自愿性披露中，如果會計政策披露詳實會給外部投資者、債權人、供應商等利益相關者留下好的印象，增強他們對公司管理層的信任。因為未來的不確定性越大，投資者要求的投資收益就越高，重要會計政策披露的很多內容旨在對未來不確定性的判斷和估計進行說明與解釋，讓報表使用者了解數字產生的過程，降低其投資風險，進而降低投資者要求的必要報酬率，從而在一定程度上降低公司的融資成本，有利于提升上市公司的市場價值，并為公司管理層帶來一定的經濟利益。

《企業會計準則——基本準則》中對會計信息質量的要求有八點，即：可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性、及時性。公司管理層的印象管理行為主要影響信息的可靠性、相關性與可理解性。根據會計準則的規定，可靠性是指企業應當以實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠、內容完整。相關性是指企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在或者未來的情況做出評價或者預測?？衫斫庑允侵钙髽I提供的會計信息應當清晰明了，便于財務會計報告使用者理解和使用。通過披露的會計政策信息，投資者更容易把握企業的真實經營情況與資產價值。管理層實行印象管理的成本較低，但獲得的收益很大，這在一定程度上會激勵管理層加大會計政策的披露力度以達到印象管理的目的。

2.聲譽機制。聲譽在人的行為決策過程中是一個比較重要的影響因素。良好的聲譽有利于企業家在未來的職業生涯中獲得更高的報酬。對于某些企業家而言，聲譽機制甚至比報酬機制的激勵作用還要大。企業家只有通過建立良好的聲譽贏得企業所有者對于其經營管理決策能力的信任以及企業員工對于其領導能力的信任，才能成功地扮演職業企業家的角色（李峰峰、周意，2004）。汪玉聰（2014）提倡建立長期博弈下的聲譽機制和構建恰當機制設計來解決虛假披露和剝奪型公司控制股東侵占的問題。

聲譽機制的作用是有條件的。如果沒有及時披露重要的會計政策信息，外部信息使用者發現并舉報了該公司，那么該公司不僅會被罰款，而且企業聲譽也會受到影響，導致企業監管成本變大、凈收益變小。財務造假現象不僅會給經營者的聲譽帶來不良影響，也會損害股東價值。有證據顯示，上市公司違法、違規行為會導致股東價值明顯下降，其中聲譽價值損失占股東價值損失的比例達到52.92%，說明聲譽機制能夠在我國股票市場發揮作用（醋衛華、夏云峰，2012）。高質量的會計政策披露也可借助聲譽機制為股東創造價值。經營者愿意通過主動的會計信息披露使投資者相信他們將會努力工作。看到經營者的努力之后，投資者將會信任經營者，從而愿意支付更高的價格來購買該企業的股票。信息的取得和交流是聲譽機制自我實施的前提。信息不對稱會阻礙聲譽機制發揮作用，但是會計政策的主動披露會減少信息不對稱，并降低信息的取得成本，加大利益相關者對企業家的信賴程度，進而更加信任、理解和支持企業家的決策。所以，聲譽機制在一定程度上會激勵管理層進行會計政策披露。聲譽機制與印象管理有相通之處，通過印象管理企業給利益相關者留下了好印象，從而推動企業及管理層形成好聲譽。

3.報酬激勵。管理層可能會為了短期業績進行盈余管理與財務造假，選擇、變更會計政策以虛增會計利潤。但如一些長期激勵機制以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付由于建立在股權公允價值的基礎上，其收益依賴于企業的價值增長和長期健康發展，而且收益量也是短期業績獎金無法與之相比的，這就會激勵管理層披露更多真實可靠的信息。會計政策的披露有利于投資者理解股權賬面價值的內涵，降低企業內外部之間的信息不對稱，促進企業內在價值的增長，獲得聲譽和長期報酬。因此，在薪酬管理方面應建立長期激勵機制，讓管理層的目標利益和企業長期發展目標趨向一致，以此減少管理層追逐短期收益的機會主義傾向，推動管理層將會計政策披露作為與投資者交流與關系管理的重要方式，作為價值管理的有力手段，為提高會計政策披露質量提供內生動力。

4.市值管理。市值管理與印象管理、聲譽機制乃至管理層長期回報機制密切相關，但是從企業管理職能的細分看，市值管理有著自己的內在規定性，因而可以與其他管理職能相區分。市值管理是上市公司基于公司市值信號，綜合運用多種科學、合規的價值經營方式和手段，達到公司價值創造最大化、價值實現最優化的一種戰略管理行為。市值管理的基石是價值創造，市值管理的關鍵點是價值經營，旨在實現價值最大化和風險最低化。其表現形式有并購重組、股權激勵、股權質押、回購等（魏建國、陳駿，2013）。筆者認為，會計政策披露可以在價值發現和價值創造兩個方面助力市值管理，正因如此，市值管理反過來成為會計政策披露激勵機制的重要部分。

在上市公司市值管理績效評價中，價值創造績效和價值實現績效之間的偏差日漸增大，價值創造得分體現公司盈利能力和成長性，價值實現得分體現公司內在價值在資本市場中的溢價能力，價值關聯度得分反映上市公司內在價值和市值的偏離程度。當價值實現大于盈利能力時，高風險投資就會出現；當價值實現小于盈利能力時，說明企業價值未被市場充分認識，存在投資的“價值洼地”。

企業內在價值和市值的差異拉大的原因之一是信息披露的不充分，有的公司為了得到更多的政策支持而隱瞞自身實際情況，試圖讓公司擁有更多的資源和更好的市場；但資源并不是無限的，真正需要的企業卻因為資源不足錯失增強企業實力的機會。投資者對公司的錯誤選擇，影響了上市公司內在價值和市值的統一，阻擋了企業價值實現的腳步。而提高會計政策信息質量，一方面可以讓投資者對企業未來報酬和風險評估有較清醒的認識，另一方面可以體現出顯著的財務價值動因。會計政策信息披露的作用就是發現價值、創造價值、實現價值。

五、會計政策披露的內部控制

需要警惕的是，在制度基礎不健全的情況下，原本是會計政策披露的激勵因素有可能走向另一個極端，比如出于印象管理和自身聲譽的考慮，利用會計政策披露歪曲財務報告的經濟實質，誤導投資者，或出于自身報酬和公司市價的考量進行操控性會計政策披露。因此，在強化激勵機制的同時，對會計政策披露實施有效的內部控制也是必不可少的。內部控制有利于提高財務報告質量已經得到許多實證文獻的支持（肖華、張國清，2013；劉啟亮等，2013），說明內控框架中的財務報告控制流程產生了實際效果。

會計準則變革愈強調原則導向，內部控制就愈重要。財務報告內部控制是企業內控體系的核心。一般而言，財務報告內控流程包括財務報告編制方案與編制流程、重大會計事項會計處理報批流程、財務報告編制流程和財務報告對外提供流程，每個子流程需要有相匹配的制度條例和流程圖。會計政策披露的內部控制是財務報告內部控制的重要內容，應嵌入下述四個子流程當中。

1.財務報告編制方案編制流程。在該流程中，應制定《財務報告編制管理規范》，由財務部經理擬定財務報告編制辦法，由審計委員會、董事會負責審議財務部提交的會計處理方法及其對財務報告的影響，并審議合并財務報表編制范圍的方法及發生變更的情況。同時，應提交會計調整、披露政策的說明并經過審核。規范編制流程，為會計政策選擇和披露實施有效控制提供基礎制度條件。

2.重大會計事項會計處理報批流程。在該流程中，重大損失處理、賬銷案存處理、重大資產減值準備計提與核銷等事項，應經過“財務部經理提出重大事項會計處理申請——總會計師提出意見和建議——審計委員會審議——董事會審議——根據意見修改——總會計師審批——重大事項會計處理——編制比較財務報表——總會計師審核——審計委員會審議——董事會審議——在會計報表中披露”這些關鍵環節，保證重大事項會計政策的合法合規性。規范重大會計事項會計處理報批流程為重要會計政策披露提供了程序保證和前置條件，沒有恰當合規的會計政策，就談不上高質量的會計政策披露。

3.財務報告編制流程。在該流程中，應經“資產清查——制定財務報告編制方案——在報表附注和財務情況說明書披露需要說明的事項”這些關鍵環節，該流程與會計政策披露內部控制直接相關。在此流程中，應針對重要的會計政策和披露內容逐一審核，保證會計政策信息的完整性、準確性和明晰性。

4.財務報告對外提供流程。在該流程中，應經“由財會部門負責人審核財務報告的準確性——總會計師或分管會計工作的負責人審核財務報告的真實性、完整性、合法合規性——會計師事務所審計——董事會和監事會審批——對外提供”這些關鍵環節，逐級把關，確保提供給各方面的財務報告在編制基礎、編制依據、編制原則和編制方法上完全一致，確保會計政策和會計政策披露的信息內容一致，確保按照時間節點完成流程中的每一步驟，并確保保密程序的有效性。

在會計準則變革背景下，更要加強對會計政策披露的治理。由于激勵、內控及來自政府層面的管制共同支撐起會計政策披露的治理架構，只有三個基本維度缺一不可、交互作用，才能達到綜合治理效果。

主要參考文獻：

李英．國家治理現代化與會計變革［J］．會計研究，2014（6）．

董紅星．重要會計政策信息的價值功能分析［J］．財會月刊，2015（19）．

田春曉，安莉莉．公司財務報告印象管理行為研究述評［J］．財會月刊，2011（32）．

汪玉聰．財務信息披露及其聲譽機制分析——基于中小企業PE/VC融資背景［J］．財會通訊，2014（9）．

肖華，張國清．內部控制質量、盈余持續性與公司價值［J］．會計研究，2013（5）．