當前我國中小企業融資困境與風險研究

汪新利

[摘要]在我國經濟發展的過程中，中小企業作為國民經濟的重要組成部分，其發展和壯大對我國經濟的發展有著重要的推動作用。隨著我國社會經濟體制改革的進一步加深，中小企業開始在經濟中扮演著越來越重要的作用。但是在我國中小企業發展的過程中，融資難是阻礙這些企業進一步發展的重要因素。研究當前我國中小企業融資面臨的問題和風險，對我國中小企業的發展有著重要的指導意義。

[關鍵詞]中小企業 融資 困境 風險

目前在我國經濟發展的過程中，中小企業作為重要的經濟力量，在國民經濟中扮演著重要的角色和地位。中小企業發展過程中，能夠擴大就業，生產社會必須的商品，具有一定的活力和創新力，對社會的發展起著重要的推動作用。目前，我國中小企業在發展過程中，存在著許多的問題，面臨很多挑戰，其中融資問題是我國中小企業面臨的最重要挑戰之一。在傳統經濟模式中，中小企業融資的重要渠道是通過商業銀行等金融機構，辦理企業經營所需的貸款。但是，由于銀行等金融機構對辦理貸款的企業有著嚴格的準入條件，對企業規模、營業額等方面有著一定的規定，對我國的中小企業而言，由于自身企業狀況的限制，企業規模等相對較小，在融資方面存在一定困境。

一、我國中小企業融資現狀

近年來，隨著我國經濟的快速發展，中小企業開始大量成立，并且在國民經濟中扮演著越來越重要的地位。目前，我國中小企業在融資過程中，主要包括兩方面的融資類型，一種是企業內部自融資，是指企業通過自有的現金流，或者將原來的生產設備進行折舊出售等方式，在企業內部解決資金的籌集問題；另一種方式是通過外部渠道籌集資金，在這種情況下，企業可以通過向銀行申請貸款，或者是通過其他類型的金融機構，獲得一定的資金，用于保證企業的生產。

目前，我國中小企業在進行融資的過程中，具有一定的特點，具體表現在以下幾個方面：

（一）融資主要依靠企業內部自融資

對一些中小企業而言，在需要融資的過程中，很多都是通過內部自融資的方式獲取資金，例如將現有生產線進行折舊出售，獲取一定的發展資金。對中小企業而言，可以通過內部的自融資，以較低的成本獲取企業經營所需要的資金，對企業的發展起到一定的推動作用。

（二）從銀行等金融機構獲取融資比較困難

與大型的企業相比，我國中小企業在需要進行資金融通時，由于銀行等傳統的金融機構對借款有著較高的要求，使得中小企業較難從銀行等獲得相應的貸款。此外，從銀行等機構獲得的貸款，其資金利息成本相對較高，對企業而言也是較大的壓力。目前，我國的中小企業在發展過程中，較難從銀行等機構進行融資，使得中小企業的發展存在一定的資金壓力。

（三）中小企業融資成本相對較高

我國的中小企業在融資過程中，由于從銀行等金融機構獲取資金存在一定的難度，中小企業可能通過其他方式籌集資金，例如民間借貸等。而民間借貸的利息通常相對銀行利息而言比較高，增加了中小企業的融資成本，加重了中小企業的融資負擔。近年來，甚至有中小企業在急需資金的情況下，通過民間借貸，甚至是高利貸的方式來進行融資，對企業的發展產生不利影響，形成惡性循環。

二、我國中小企業出現融資困境的原因

隨著我國中小企業在國際經濟中地位的不斷提升，各界對中小企業融資困難的現狀也給予了充分的關注。現目前，我國中小企業存在一定的融資困境，主要原因既有中小企業內部自身的因素，也有外部市場狀況、監管現狀等一系列因素的影響，具體表現在以下幾個方面：

（一）中小企業自身經營存在一定的風險

我國的中小企業目前絕大多數還是“家族式”的民營企業，企業的管理層就是企業的擁有者，在企業運營的過程中，更多的是以管理層個人意志為主，與大型企業的職業經理人制度不同，在運營過程中存在一定的管理風險。對傳統的銀行等金融機構而言，由于中小企業運營過程中的管理風險等，對其進行貸款等業務時，需要有著更加嚴格的審核。

（二）銀行等金融機構貸款門檻較高

目前，我國商業銀行等金融機構在開展信貸業務時，處于合規性、安全性的考慮，對需要借款的企業進行嚴格的審核，并對企業的資信狀況、運營情況、財務狀況等提出了一定的要求。而我國的中小企業，通常運營的資產規模相對大型企業而言較小，有可能無法滿足銀行的信貸要求。此外，目前我國的商業銀行也更加愿意向大型的民營企業、國營企業貸款，而對中小企業的支持力度還不夠，使得中小企業的融資也存在一定的困難。

（三）中小企業融資渠道相對單一

近年來我國的資本市場呈現出快速發展的態勢，出現了互聯網金融等一系列新的融資渠道。但是對我國大多數的中小企業而言，目前的融資渠道仍然還比較單一，主要是以銀行信貸為主，在無法獲得銀行貸款的時候，更多的會考慮尋求民間的借貸方式，例如不同企業之間的借款，或者是一些貸款公司的貸款。但目前我國民間企業借貸的利息相對較高，對企業而言，也并不是最優的融資選擇。

三、中小企業融資過程中存在的風險

我國的中小企業在發展過程中將會進行一系列的融資，用于企業的擴大生產和經營，力圖推動企業的發展。但是目前我國中小企業在融資過程中，可能面臨一定的風險，融資對企業而言是一把雙刃劍，既能推動企業的發展，同時也可能對企業產生負面的影響。

（一）中小企業融資成本過大風險

對中小企業而言，中小企業進行融資的過程中，獲取資金的同時也需要支付相應的利息，或者是出讓部分的股權，對這些中小企業而言，融資也需要一定的成本，如果企業融資成本過高，而未來企業的經營沒有達到預期，再融資到期日需要歸還本金或者利息的時候，企業將面臨極大的資金壓力。

（二）中小企業借款違約風險

對商業銀行而言，在向中小企業進行貸款的過程中，如果未來中小企業經營發生不利的事件，對整個企業的有著重大的影響，有可能造成中小企業無法按時歸還相應的借款，出現信用違約現象。

四、應對中小企業融資困境及風險的解決方案

針對目前我國中小企業在發展過程中出現的融資困難的現狀，中小企業自身、銀行等金融機構，包括政府部門等，都需要做出一定的創新和改革，推動中小企業融資的發展，具體可以參考以下一些方案：

（一）中小企業積極拓展新的融資渠道

隨著近年來我國互聯網金融行業的快速發展，越來越多的互聯網金融企業開始涉足對中小企業的貸款業務，在貸款利率優惠、貸款便捷性方面，有了較大的改進和創新。對我國的中小企業而言，可以充分利用互聯網金融發展的趨勢，積極拓寬融資渠道，選擇適合自己發展的融資方式，從而推動企業規模的擴大和企業的長遠、健康發展。

（二）中小企業加強對自身運營流程制度的建設

目前，我國許多中小企業在運營過程中，企業管理制度相對比較松散，沒有形成統一的管理流程模式，是的運營過程中存在一定的風險。我國的中小企業可以學習國內外優秀大企業的運營管理制度，并結合自身企業的實際情況，進行一定的改進，最終推動本企業運營流程的規范化。

（三）商業銀行等金融機構就信貸標準進行更新

目前我國的商業銀行在進行信貸業務時，企業貸款標準比較統一，雖然有利于銀行的管理，防范和控制借款違約風險，但是對一些優質的中小企業而言，雖然其目前在資金規模等方面可能達不到銀行的要求，但其處在一個充滿潛力的成長市場中，如果獲得一定的融資，未來企業可能發展會更加好。我國的商業銀行可以設立不同的信貸準入門檻，通過區別化利率等方式向中小企業提供貸款，促進中小企業的發展。

（四）政府相關機構加強對中小企業的扶持

中小企業作為我國重要的經濟力量之一，對促進經濟發展、擴大就業、提高人民生活水平和生活質量等方面，有著重要的影響，我國政府的相關機構可以從政策上進行支持，制定和實施一些推動中小企業發展，有利于中小企業融資的政策，幫助中小企業在市場上進行合理的融資。例如，針對目前我國中小企業在商業銀行借貸困難，更多的轉向民間借貸的事實，政府可以推動民間借貸的標準化，鼓勵合法的民間借貸活動，并從法律上保障借貸雙方的利益。

綜上，近年來我國中小企業的發展呈現出良好的態勢，但融資困難這一問題仍然困擾了大量的中小企業，并且成為制約中小企業發展的重要因素之一。針對目前我國中小企業融資過程中存在的問題與出現的風險，需要相關的利益方積極采取措施，解決問題，防范風險。必須要政府監管部門、中小企業自身、貸款金融機構等共同努力，才能推動我國中小企業融資的發展，最終推動我國中小企業的不斷成長和規模擴大。