省域城鄉居民養老保險繳費補貼的優化

（博士生導師），

一、研究背景及文獻綜述

（一）研究背景

2014年，國務院出臺《關于建立統一的城鄉居民養老保險制度的意見》（國發［2014］8號），擬將新型農村社會養老保險（簡稱“新農保”）和城鎮居民社會養老保險（簡稱“城居保”）合并實施，在全國范圍內建立起統一的城鄉居民養老保險制度。該制度規定，養老金由基礎養老金和個人賬戶共同組成，其中，中西部地區基礎養老金由中央財政負擔，地方財政可以根據財政能力適當增加；東部地區基礎養老金由中央和地方財政各承擔50%。個人賬戶部分中的大部分由個人繳費和地方政府的繳費補貼組成，存在部分集體補助。關于繳費補貼，我國制度要求：對選擇最低繳費檔次的，給予每人每年不低于30元的補貼，對繳費檔次在500元以上的，給予每人每年不低于60元的補貼。地方政府可以在此標準上適當增加。2016年，31個省市中城鄉居民養老保險（簡稱“城鄉居保”）繳費補貼額度最高的是上海市，補貼575元，其次是北京市和廣東省，分別補貼150元和120元，大部分省市選擇最低的補貼標準。

根據《2016年度人力資源和社會保障事業發展公報》公布的數據，計算出2016年全國居民領取的個人賬戶人均養老金為1408元。城鄉居民養老保險保障水平較低的一個重要原因在于，較低的繳費補貼難以激勵居民選擇高繳費檔次。在此背景下，如何在地方財政承受能力范圍內優化繳費補貼具有重要的研究意義。考慮到新農保與城居保的合并，本文不對二者進行單獨研究，而是選取城鄉居民為對象，基于個人賬戶合意替代率和財政補貼承受能力，對31個省市城鄉居保繳費補貼進行優化，并依據財政補貼能力與居民養老需求的適度性將我國劃分為三類區域，進而提出針對性建議。

（二）文獻綜述

目前學術界專門研究繳費補貼的文獻較少，多數學者在研究城鄉居保的過程中，并未詳細考慮繳費補貼。

在定性研究方面，吳艷萍（2017）通過對比各省實施的城鄉居民養老保險制度，發現財政補貼激勵機制沒有得到有效體現，繳費補貼力度低是普遍現象，因此建議采取動態補貼機制，以居民的人均可支配收入為補貼依據。劉海英（2016）發現目前的繳費激勵機制只會導致居民逆向選擇較低繳費檔次，并認為城鄉居保在缺乏單位繳費的情況下，財政補貼是促進城鄉居保發展的有效途徑，繳費補貼和基金收益率成為居民選擇繳費檔次的激勵因素。王振軍（2017）認為，要想避免出現居民逆向選擇繳費檔次的現象，需以居民人均收入為基準，省級財政按照繳費檔次等比例確定繳費補貼。

在定量研究方面，張怡（2017）在研究城鄉居保合意繳費標準時，默認繳費補貼始終為30元且長期不變，這無疑將增加居民的繳費負擔，同時也降低了地方財政對城鄉居保承擔的責任。在測算個人賬戶替代率時，將繳費補貼以固定值進行衡量是眾多學者采取的辦法，也有學者發現這種處理并不嚴謹。王小麗（2016）對繳費補貼按繳費額的5%進行測算，這種做法雖然有所改進，但仍未真正解決繳費補貼的合理性。

在繳費補貼財政承受能力分析方面，陳博倫（2016）采用ARIMA模型對我國1978～2035年的財政收入進行了預測，預測結果接近現實，其中2014年財政對城鄉居保的補貼為當年財政收入的1.1%，說明未來的財政有能力給予城鄉居保更大的補貼比例。文太林（2016）在研究我國養老保險財政困境的過程中，明確指出目前我國財政對養老保險的投入包括：補貼城鎮職工基本養老保險、支付機關事業單位離退休金、補助城鄉居保等。而城鄉居保由于補貼較低，財政負擔尚在可控制范圍內。楊斌（2016）基于經濟增長的視角分析了我國城鄉居保地方財政負擔情況，將城鄉居保地方財政支出與地方GDP水平聯系起來，進而將我國劃分為五類地方政府，通過對不同類型政府的分析結果表明，經濟增長與養老保險財政支出的均衡是我國城鄉居保未來發展的方向。

通過梳理上述文獻可以看出，學術界專門針對繳費補貼而進行的研究較少，其中定性研究較為充實，且得出了一致的結論，即地方政府承擔的繳費補貼能有效激勵居民選擇高繳費檔次，也是促進城鄉居保發展的關鍵因素。但關于繳費補貼的定量研究較缺乏，目前學者在定量分析中對繳費補貼的處理主要包括三種：一是所有繳費檔次均定額補貼；二是隨著繳費檔次的增加，補貼額呈等差數列增加；三是按照繳費額的固定比例實施動態補貼。其中的第三種方法雖然為繳費補貼機制提供了改進的方向，但目前學者尚未對該補貼機制進行優化設計。本文針對這一不足，首先通過ELES模型測算31個省市城鄉居保個人賬戶的合意替代率，然后通過個人賬戶保險精算模型精算不同繳費年限下的合意繳費補貼，最后基于地方政府財政承受能力得出有效的繳費補貼區間。

二、基于個人賬戶合意替代率的省域城鄉居保合意繳費補貼測算

個人賬戶合意替代率，是指領取的個人賬戶養老金能使居民生活達到合意水平時的替代率；合意繳費補貼，是指為了使個人賬戶替代率達到合意替代率，地方政府應給予的繳費補貼。首先，本文利用ELES模型測算出31個省市城鄉居民的個人賬戶合意替代率，然后利用個人賬戶精算模型測算出地方政府應給予的合意繳費補貼。

（一）基于ELES模型的個人賬戶合意替代率測算

1.模型介紹及說明。在英國計量經濟學家Stone的線性支出系統模型的基礎上，經濟學家Lunch于1973年推出的一種需求函數系統稱為ELES模型（擴展線性支出系統模型），其表達式為：

其中：pi是第i種消費品的價格；Xi是第i種消費品的需求量；ri是第i種消費品的基本需求量；bi為居民的邊際消費傾向；Y為居民的可支配收入；n為消費品的種類。因此，在式（1）中，piXi為居民對第i種消費品的實際消費支出，piri是居民對第i種消費品的基本需求支出，另一部分則是由居民收入和消費傾向共同作用的非必要支出。

針對本文選取的截面數據特點，式（1）中，piri和均為常數，則可以令：

由此，式（1）可以簡化為：

其中：ui為隨機誤差項；ai、bi為系數，可利用最小二乘法進行估計。則各類消費品的必要消費支出之和的計算公式為：

某一類消費品的必要支出的計算公式為：

2.省域城鄉居民個人賬戶合意替代率的測算。參照穆懷中教授提出的“勞動公平”和“生存公平”理論，基礎養老金應保障居民的生存即居民的衣食支出，保證生存公平，由中央財政負擔；個人賬戶應負擔其他六項消費的基本支出，保證勞動公平，由居民和地方政府共同負擔。本文在計算個人賬戶合意替代率時，以各省市不同收入段城鎮居民和農村居民生活消費支出細分項（衣食除外）為對象，對測算出的城鎮居民必要消費支出和農村居民必要消費支出，依據城鄉人口比重加權計算得出城鄉居民個人賬戶保障水平，數據來源于各省統計年鑒。本文選取最新可獲得的2015年數據進行測算，考慮到篇幅的限制，以河南省為例進行具體分析。將相關數據代入Eviews 8.0軟件，以收入為自變量，食品、衣著等其他消費支出分別為因變量進行一元回歸，得出模型的參數回歸結果。

對于食品消費支出，得出的相關結果如表1所示。

表1 模型回歸擬合優度及模型顯著性檢驗

從表1的回歸結果可以看出，該回歸的可決系數為0.970，調整可決系數為0.960，表明因變量96%以上的變化可以由自變量的變動進行解釋，擬合優度好。F統計量為97.772，P值為0.002，表明該模型通過了顯著性檢驗。

下面采用最小二乘法估計式（3）中的a^和b^，回歸結果表明：各回歸方程調整R2均大于0.9，說明方程擬合程度好；F檢驗對應的P值均小于0.05，說明回歸方程顯著性較強；依據檢驗t值，參數bi均顯著。對于沒有通過顯著性檢驗的常數項ai需進行修正，首先檢驗是否存在異方差，若存在則利用WLS方法消除異方差，若此時仍未通過顯著性檢驗，則令ai=0，并重新對回歸方程進行估計，得出的估計修正結果如表2所示。

表2表明，修正后的模型回歸效果好，參數較為顯著，t值檢驗通過。依據回歸的估計值ai和bi，分別計算城鎮居民和農村居民必要消費支出總額。由于本文對個人賬戶保障水平的界定是依據“勞動公平”理論，保障居民除了衣食以外的生活水平，因此個人賬戶合意保障水平為必要消費支出減去食品和衣著的必要消費支出。經查2016年中國統計年鑒數據可知，2015年年末河南省人口城鎮化率為46.9%，故2015年河南省城鄉居民個人賬戶合意保障水平為4388.46元，2014年河南省居民可支配收入為15695.18元，所以得出2015年河南省城鄉居民個人賬戶的合意替代率為27.96%（4388.46/15695.18）。同理，其他地區城鄉居民個人賬戶合意替代率均依照此方法計算得出，結果如表3所示。

表2 2015年河南省城鄉居民ELES模型的估計修正結果

表3 2015年中國省域城鄉居保個人賬戶合意替代率（不包括河南省）

（二）合意繳費補貼的測算及分析

1.省域城鄉居保合意繳費補貼模型的構建。在已知城鄉居保個人賬戶合意替代率的情況下，本文將利用保險精算模型計算得到合意繳費補貼標準。首先推算城鄉居保繳費補貼的精算模型，并在設定合理的參數下，測算各省城鄉居保繳費補貼的合意標準。

（1）前提設定。由于城鄉居民養老保險制度實施時間較短，地區碎片化比較嚴重，各地方的實施辦法參差不齊，為了將城鄉居保擴大到省級統籌，本文做出如下假設：①假設符合參保標準的城鄉居民全部參保，不考慮城鄉居保與其他養老保險制度之間的銜接問題；②由于農村集體補助、其他社會經濟組織、慈善組織和個人的捐助力量有限，將不予考慮；③假定居民每年年初的繳費額及政府的繳費補貼均與居民收入同步增長，繳費連續且不中斷；④不考慮補繳的情況。

（2）測算模型。居民歷年年初繳納的金額及補貼累積到第一次領取養老金時的總額，應與退休后所領到的全部養老金（基礎養老金除外）在領取第一年的現值相等，這是本文所依據的保險精算模型平衡定理。該模型可以針對初始繳費年齡和繳費年限不同的居民，對其個人賬戶養老金進行測算。依照目前的政策規定，居民繳費年限最低為15年，59歲是繳費的最后一年，60歲是領取養老金的第一年。設養老金計發年份為T，C為居民第一年的繳費金額，S是政府對第一年繳費的補貼，Y0為居民開始繳費時上一年的居民可支配收入，Y為居民領取養老金前一年的可支配收入，g為居民可支配收入的增長率，t為居民參保時的年齡，r為個人賬戶基金的收益率，A為居民在60歲時個人賬戶養老金的總額。假定r不變的情況下，A可以表示為：

假設參保居民每年從個人賬戶中領取的養老金為P，則每年領取的養老金在開始領取養老金時的現值總和B為：

則城鄉居保個人賬戶的替代率RR為：

由式（8）可以推出繳費補貼S為：

2.省域城鄉居保合意繳費補貼的測算。

（1）參數假設。對各參數作出以下假設：

第一，居民繳費標準。本文考慮居民參保繳費的適度性，結合城鎮職工基本養老保險，選取居民上年度可支配收入的8%為繳費標準。

第二，繳費年齡、繳費時間。依據國發［2014］8號文件，城鄉居保參保者需年滿16周歲，年齡達到60周歲開始領取養老金，繳費年限最短為15年。由于本文不考慮補繳情況，因此居民繳費年齡為16～45歲。

第三，收入增長率及基金收益率。依據2017年4月28日在京舉辦的《2017年中國經濟前景分析》發布會的內容，我國居民收入與經濟增長呈現“同步性”的趨勢。李平教授（2017）對我國未來20年的經濟總量做了預測，結果表明，2031～2035年，我國GDP增長率為4.5%，由于該文是對2015～2059年居民收入的預測，選用2035年的增長率近似替代中位數年份2037年的增長率。故而選取4.5%為2015～2059年全國居民收入增長率的均值，各地方以2006～2015年居民收入增長率的平均值與全國同期平均值進行比較，得出各省市居民中長期收入增長率。養老金的計發年限為139個月，這里為了方便計算取整數12年，基金收益率以2017年49家銀行一年期定期存款利率的平均數2.13%為準，但考慮到養老金已入市，本文假定未來基金收益率為3%。預測結果如表4所示。

表4 各省市城鄉居民可支配收入平均增長率未來中長期預測

（2）測算結果及分析。將各地區居民收入及相關參數值代入式（9），即可得出各地區居民選擇不同繳費年限對應的繳費補貼占居民可支配收入的比重。由于篇幅限制，本文以河南省（見表5）為例，2015年城鄉居民合意繳費補貼區間為101～1981元/年，補貼比例區間為0.6%～12.6%，選擇44年為繳費年限的居民最低繳費補貼為101元/年，超過了現行的最高繳費補貼60元/年，說明現階段的繳費補貼水平難以滿足居民未來的養老需求。由不同繳費年限對應的合意繳費補貼標準可以看出，要想達到相同的替代率，繳費補貼下限應隨著繳費年限的增長逐漸降低。這也說明，延長繳費年限能有效減輕繳費補貼負擔。

表5 河南省各繳費年限對應的基期繳費補貼及繳費補貼占繳費額的比重

同理可以得出我國各省市不同繳費年限下繳費補貼占繳費額的比重。繳費年限為15年時，繳費補貼比重最高的是寧夏回族自治區（253.75%），補貼比重最低的是北京市（12.5%）；繳費年限為44年時，除了寧夏、陜西等7個省市仍存在最低繳費補貼，其他省市僅依靠個人繳費額就已經可以達到個人賬戶合意的替代率水平。

三、基于財政負擔的省域有效繳費補貼區間確定

有效繳費補貼是指，既能達到個人賬戶的合意替代率水平，滿足居民領取養老金時的養老需求，又不超出地方政府財政支出負擔的繳費補貼。有效繳費補貼區間的確定，以地方政府財政承受能力與合意繳費補貼測算結果進行比較。

（一）省域地方政府城鄉居保財政承受能力測算

參照國際標準，城鄉居保屬于普惠養老金，對其給予的繳費補貼應達到GDP的1%。在我國，對城鄉居保的財政補貼體現在兩方面：一是由中央和地方共同承擔的基礎養老金；二是地方政府在居民繳費時給予的繳費補貼。

因為我國統計年鑒中的財政收入是采用小口徑統計，與國際財政收入的統計標準存在一定差距，但由于大口徑統計數據難以獲得，所以本文依然選取小口徑統計數據，這也是本研究的不足之處。中央和地方應承擔的財政責任劃分標準依據各自的財政收入能力。2015年中央財政收入為69267.19億元，地方財政收入總和為83002.01億元，則二者之和占全國GDP1%的比重為4.53%，即補貼額應分別達到3134.495億元和3756.026億元。由于東部地區中央財政需要承擔50%的基礎養老金責任，中、西部地區則由中央財政全額承擔。依據前文所述的“生存公平”和“勞動公平”理論，東部地區一半的基礎養老金以及中西部地區全部基礎養老金屬于中央財政負擔，東部地區另一半的基礎養老金和所有地區個人賬戶繳費補貼均屬于地方政府財政負擔范疇。

下文將首先分析中央是否承擔得起應給予的財政補貼，以確保地方政府負擔個人賬戶和部分基礎養老金的前提可行；然后，確定各地區2015年城鄉居保理論參保人數，依據國家現行參保政策，參保居民年齡需達到16周歲（不含在校學生），且沒有參加城鎮職工基本養老保險。因此，本文用16～59歲的居民人數減去高中學生在校人數、中等職業學校和專、本科學校在校學生人數以及城鎮職工基本養老保險繳費人數，最終得到居民理論參保人數；最后，分析地方政府能否承擔個繳費年限下對應的適度財政補貼，進而確定各省市的有效繳費補貼區間。

由前文ELES模型計算得到的各省市的必要衣食支出即為各地區2015年基礎養老金，依據《中國統計年鑒2016》即可獲得2015年各省市領取城鄉居民養老保險待遇的總人數，進而可以求得中央應給予的財政補貼為3096.7億元，沒有超出中央財政承受能力范圍3134.5億元。地方政府能承受的養老保險財政補貼上限為地方財政收入的4.53%，則可以得到各省市的城鄉居保人均繳費補貼財政承受能力（其中東部地區已經減去了一半基礎養老金責任），結果如表6所示。

2015年我國各省市對城鄉居保繳費補貼額度最大的是上海市，對選擇最高3300元繳費檔次的居民給予了575元的繳費補貼，該補貼遠遠低于地方政府財政承受能力。由表6可以看出，地方政府財政對城鄉居保繳費補貼承受能力最大的是北京市（8540元），最低的是河北省（233元），多數省份繳費補貼財政承受能力在400～800元之間。

表6 2015年地方財政城鄉居保人均繳費補貼財政承受能力 單位：元

（二）城鄉居保人均繳費補貼地方財政承受能力與合意繳費補貼的比較

將地方政府對城鄉居保繳費補貼的最大承受能力與合意繳費補貼進行對比，如果承受能力大于合意繳費補貼，則可以得到一個有效的繳費補貼區間；反之，則說明地方政府財政能力不足，無法按照合意繳費補貼進行補貼，也無法使得居民年滿60周歲時領取的養老金達到合意替代率。將城鄉居保地方政府對繳費補貼的最大承受能力與合意繳費補貼的數據進行比較（見下圖），其中橫軸為繳費年限，縱軸為補貼額。由于31個省市較多，這里只呈現中、東、西部各一個省份，分別為湖北省、廣東省和云南省。

城鄉居保繳費補貼地方政府財政承受能力與合意繳費補貼比較圖

從上圖可以看出，廣東省所有繳費年限下的繳費補貼均在財政承受能力范圍之內，且當繳費年限達到25年時，僅依靠居民個人的繳費額就已經可以在領取養老金時達到合意替代率，有效繳費補貼區間為0～1198元；湖北省、云南省的繳費補貼在繳費年限是15～32年的情況下均超出了兩省的財政能力承受范圍，其他繳費年限下的繳費補貼均可承受，兩者的有效繳費補貼區間分別為124～489元和0～315元。因此，其他省市的有效繳費補貼區間及對應的繳費年限也同理可求，結果如表7所示。

表7 省域城鄉居民養老保險有效繳費補貼區間及繳費年限

表7中的結果表明，要想達到相同的合意替代率，繳費年限越長，合意繳費補貼就越少，地方政府承受的財政責任也就越小。在最長的繳費年限下，合意繳費補貼均在財政承受能力范圍之內。財政承受能力并非越大越好，而是要滿足地區對繳費補貼的需求。由表7可知，各省最低繳費年限存在較大差異，這說明地方政府對城鄉居保承擔的財政補貼能力不均等，最低繳費年限越短，地方政府的財政補貼能力越強，反之，則地方政府的財政補貼能力越弱。由于繳費年限跨度為30年，本文認為：最低繳費年限處于15～24年之間的省市的財政補貼能力較強，為第一類區域；最低繳費年限處于25～34年之間的省市的財政補貼能力適中，為第二類區域；最低繳費年限處于35～44年之間的省市的財政補貼能力較弱，為第三類區域。

四、結論與建議

（一）研究結論

本文以全國31個省市為研究對象，采用ELES模型測算出各省市城鄉居保個人賬戶合意替代率，然后通過構建個人賬戶精算模型，在城鎮職工基本養老保險按收入的8%進行繳費的情況下，達到合意替代率時的合意繳費補貼，將該補貼與地方政府所能承受的財政補貼能力進行比較，進而可以得出有效繳費補貼區間和對應的繳費年限。

通過研究，得出以下結論：第一，居民選擇44年的繳費年限時，達到合意替代率的繳費補貼均沒有超出地方政府的財政承受能力。第二，繳費年限為15年時，只有北京、天津、上海和廣東4個省市的財政能負擔此時的合意繳費補貼，這表明大部分省市的居民若選擇15年的繳費年限，地方財政將無法給予合意的繳費補貼使得居民在領取養老金時的個人賬戶達到合意替代率。第三，地方政府對城鄉居保的財政補貼能力存在差異，而內蒙古、黑龍江等8個省市的財政補貼能力較弱。

（二）政策建議

1.參照有效繳費補貼區間設置繳費補貼比例。若繳費補貼標準過低，則會延長居民的繳費年限，增加繳費負擔；若繳費補貼標準過高，則會超出地方政府的財政承受能力。只有選擇有效的繳費補貼，才能保證養老金在既定的財政負擔水平下滿足居民的基本生活需要。因此，可以以有效繳費補貼上限占繳費額的比重為中等繳費檔次的補貼比例，低于該繳費檔次時采用補貼比例累進式，高于該繳費檔次時采用補貼比例累退式。

2.中央財政應適度增加對第三類區域省市的轉移支付。地方財政收入能力直接決定著其對城鄉居保財政補貼的能力，第三類區域居民繳費年限需達到35年以上，地方財政才能負擔此時的合意繳費補貼，這說明繳費年限低于35年的合意繳費補貼超出了地方政府的財政承受能力。而轉移支付是地方財政收入中的重要部分，適當增加中央財政對第三類區域的轉移支付能有效提高地方政府對城鄉居保的財政補貼能力。

3.適當提高最低繳費年限。通過有效繳費年限區間可以看出，16個省市的最低繳費年限超過了25年，這表明在當前的財政負擔水平下，這些地區的財政無法承擔更高的繳費補貼，來使得個人賬戶達到合意替代率。要達到相同的合意替代率，繳費年限越短，地方政府承擔的財政責任就越大。因此，適當提高最低繳費年限有利于在財政承受能力范圍內達到合意的替代率水平，建議地方政府參照合意繳費年限，對本省市最低繳費年限進行適當的調整。

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