2017年生豬市場主要特征及2018年的趨勢

郭惠武 張海峰

（1廣東行政學院管理學教研部，廣東廣州 510053；2中山大學廣東決策科學研究院，廣東廣州 510275；3國家生豬產業技術體系產業經濟研究室，廣東廣州 510275）

2017年生豬價格明顯回落，宣告2015年開啟的這一輪市場行情結束，進入2003年以來第四波大周期的谷底。雖然2017年市場行情總體低迷，但生豬養殖業仍然有一定的盈利，行業發展總體平穩，這也很可能導致生豬產業進入一個1至2年的小幅波動期。下面回顧2017年生豬市場的主要特征并對2018年的發展趨勢作出預測。

1 2017年生豬市場主要特征

1.1 生豬價格回調

2017年生豬價格明顯回落。根據農業部公布數據，2017年全年生豬平均價格為15.36元/kg，比2016年下降17.39%；豬肉平均價格為25.71元/kg，比2016年下降12.36%。全年生豬價格基本呈“L”型走勢，1月份價格為18.22元kg，之后持續下降，6月份降至13.78元/kg，7月份以后有一定回升，但上升幅度不大，總體平穩，12月價格升至15.07元/kg。到2017年末，新一輪的生豬周期已經呈現完整的形狀，其中2017年6月份到達這輪周期的底部，見圖1和圖2。至此，從2003年到2017年末大致出現4輪周期，如果采用從一個周期的高峰到另一個周期的高峰時間距離來度量周期的間隔，則4次高峰出現的時間分別是2004年9月、2008年3月、2011年9月以及2016年6月，如圖2所示，前3次高峰的間隔時間是3年6個月，最后2次高峰的間隔時間是4年9個月。第4輪周期在2017年步入底部后，按照最近兩輪的波動模式，很可能進入一個1至2年的相對穩定期，在這段時間內會發生小幅的波動，不會再出現劇烈的上漲或下跌，但如果發生大的疫情或者其他外部沖擊就另當別論。

1.2 飼料成本小幅下降

2017年，生豬飼料價格有所下降。根據農業部數據，全年育肥豬配合飼料平均價格為3.01元/kg，比2016年下降1.79%。飼料價格下降的主要原因是玉米價格的下降，2017年玉米平均價格為1.91元/kg，比2016年下降5.43%。而玉米價格下降的一個重要原因仍然是國際市場玉米價格的下降。作為重要糧食出口國，美國2017年玉米平均價格為3.36美元/蒲式耳，比2016年下降了3.47%。其他飼料原料，如豆粕2017年平均價格為3.35元/kg，比2016年上升1.34%；麥麩2017年平均價格為 1.71元 /kg，比 2016年上升11.64%。見圖3。

1.3 養殖業盈利水平下降明顯

由于生豬價格下行，2017年生豬養殖業盈利水平有所下降。根據國家生豬產業技術體系綜合試驗站數據，2017年生豬養殖業平均盈利0.88元/kg，與2016年的4.19元/kg相比有大幅度下降。從各月的情況來看，1月初還有較高的盈利水平，盈利3.36元/kg；2月份開始，盈利水平持續下降；5月底至8月中旬出現了連續11周的虧損，平均虧損0.29元/kg；8月下旬隨著生豬價格的趨穩，養殖業又開始盈利；到12月份盈利水平已經達到1元/kg以上。根據國家發改委的數據，2017年全年平均豬糧比為8.63∶1，低于2016年的9.48∶1的水平；2017年1月至2月初豬糧比還高于10∶1，之后持續下降，在5月底至8月初低于8∶1，見圖4。由于2017年玉米價格明顯下降，豆粕價格有所上升，所以由豬糧比測度的生豬養殖盈利水平比實際的盈利水平更高一些。

圖1 全國生豬和豬肉價格月度走勢

圖2 2001年以來全國生豬價格走勢

圖3 全國玉米、豆粕和育肥豬配合飼料月度價格走勢

1.4 生豬和豬肉產量微幅上升

受到2016年高盈利水平的刺激，2017年生豬供給量有所恢復，見圖 5、圖 6。全年出欄量達到68 861萬頭，比2016年上升了0.52%；豬肉產量為5 340萬噸，比2016年上升0.77%；1至11月份全國規模以上生豬定點屠宰企業屠宰量累計達到19 853萬噸，同比上升6.74%；年末生豬存欄量為43 325萬頭，比2016年下降0.41%。在生豬存欄量有所下降的情況下，生豬出欄量和豬肉產量都出現了上升，這說明生豬生產效率有所提高。2016年末能繁母豬存欄量為4 456萬頭，比2015年下降了5.05%，下降幅度比2016年有所縮窄①數據來源于相關年份《中國農業統計資料》。根據農業部400個監測縣的數據，2016年末能繁母豬存欄量同比下降3.6%，明顯低于2015年末11.4%的下降幅度，雖然2016年能繁母豬存欄量較2015年仍在下降，但考慮到生產技術水平和效率的上升，2016年能繁母豬存欄量下降幅度縮小是2017年生豬產量上升的主要原因。

圖4 全國豬糧比走勢

圖5 全國生豬年度出欄量

圖6 全國豬肉年度產量

圖7 全國鮮冷凍豬肉月度進口量

圖8 2017年鮮冷凍豬肉進口來源分布情況

1.5 豬肉進口量明顯下降

受生豬價格回落的影響，2017年豬肉和豬雜碎進口量出現較大幅度下降，見圖7、圖9。鮮冷凍豬肉全年進口121.7萬噸，同比下降24.9%；平均進口價格為 1.82美元 /kg，同比下降6.7%。由圖8可知，在鮮冷凍豬肉進口來源中，西班牙超過德國成為對中國的最大出口國，份額達到19.52%；德國的份額為17.40%，低于2016年的21.25%；美國的份額為13.62%，略高于2016年的13.30%；加拿大的份額為13.70%；丹麥的份額為7.29%；荷蘭的份額為7.10%；巴西的份額達到4%，略低于2016年的4.97%；智利的份額為3.31%。在進口價格上，自巴西的進口豬肉價格最高，達到2.31美元/kg；其次是法國，價格為2.27美元/kg；丹麥價格為2.05美元/kg；美國的價格較低，為1.72美元/kg；新西蘭、羅馬尼亞和英國的價格處于較低水平，分別為1.32美元/kg、1.40美元/kg和1.42美元/kg。

2017年，凍豬雜碎（包括凍豬肝和其他凍豬雜碎）進口量達到123.6萬噸，同比下降7.30%；凍豬雜碎進口平均價格為1.70美元/kg，同比下降7.12%。由圖10可知，在凍豬雜碎的進口來源中，美國的份額最高，達到33.67%，高于2016年的31.79%；德國的份額為11.90%，低于2016年的16.27%；丹麥的份額為11.67%，比2016年也有一定下降；西班牙的份額為10.15%，高于2016年的8.34%；加拿大的份額為10.17%，比2016年略有上升；荷蘭的份額為8.14%，也有所上升。從進口價格來看，自墨西哥進口的凍豬雜碎價格最高，達到2.23美元/kg；其次是美國，價格為2.10美元/kg；法國的價格為1.91美元/kg；英國、比利時和芬蘭的價格較低，在1.16～1.26美元/kg之間。

2017年，種豬進口總量達到598.5噸，比2016年上升94%；平均進口價格為33.37美元/kg；在進口來源中，美國占比最高，達到57.61%；其次是法國，占比為28.90%；第三是加拿大，占比為11.38%；丹麥占比為2.11%。從進口價格來看，自丹麥進口的種豬價格最高，為58.82美元/kg；其次是加拿大，為42.56美元/kg；第三為法國，為38.29美元/kg；美國的價格為29.91美元/kg。

圖9 全國凍豬雜碎月度進口量

圖10 2017年凍豬雜碎進口來源分布情況

圖11 鮮冷凍豬肉進口價格與國內豬肉價格走勢

2017年豬肉進口明顯下降的主要原因是隨著國內豬肉價格的下降以及進口豬肉價格的相對平穩，國內外豬肉價格差距縮小，見圖11。2017年鮮冷凍豬肉的進口平均價格根據匯率轉換為人民幣表示后，為12.30元/kg，比國內集貿市場豬肉價格低13.41元/kg，這個價格差距明顯低于2016年的16.4元/kg，下降了18.25%。

1.6 歐美市場行情總體有所回暖

經歷了2016年的價格低迷后，2017年美國生豬價格有一定上升，全年平均生豬價格為53.6美元/百磅（1.18美元/kg），比2016年上升了8.00%，但總體仍然處于較低水平，仍比2014年的平均價格低30.48%。2017年，美國生豬價格總體上呈現先上升后下降的走勢，由1月份的48.1美元/百磅上升至7月份的67.3美元/百磅，之后價格快速下降，9月份降至48.9元/百磅，12月為48.6美元/百磅，見圖12。美國生豬市場行情總體仍然低迷的主要原因是產量有明顯增長。2017年，美國生豬出欄12 939萬頭，比2016年上升了2.74%；美國豬肉產量為1 160萬噸，比2016年上升了2.58%。

2017年，歐盟平均生豬價格為1.4042英鎊/kg，比2016年上升17.36%。2017年1—8月歐盟生豬價格呈現持續上升的態勢，最高點達到9月初的1.5709英鎊/kg，之后持續回落，12月末降至1.2505英鎊/kg，見圖13。價格波動主要源于供給量的變動，歐盟2017年1—7月豬肉產量累計同比下降了0.39%，1—11月豬肉產量累計同比上升了0.69%。另外，歐盟對中國豬肉出口下降也是導致歐盟生豬價格在9月份以后明顯回落的原因，2017年歐盟對中國鮮冷凍豬肉的出口量為74.7萬噸，比2016年下降了32%。

2 2018年生豬市場發展趨勢

2.1 產量將有所下降

根據農業部400個監測縣的數據顯示，2017年12月400個監測縣能繁母豬存欄量同比下降6.40%，下降幅度明顯高于2016年12月的3.60%。2017年1—12月各月400個監測縣能繁母豬存欄量同比變動率的平均值為-3.62%，其中1—6月同比下降幅度在3%以下，7-12月同比下降幅度在4%以上。此外，根據國家生豬產業技術體系綜合試驗站監測數據，2017年二元母豬平均銷售價格為2 045元/頭，比2016年下降1.87%，見圖14，說明目前養殖戶補欄意愿不強。總體來看，受到市場行情比較低迷的影響，2017年生豬養殖業的產能有所收縮。雖然近年來大規模豬場發展速度較快，但在市場價格較低的情況下，也會適當調整養殖量。因此，即使考慮到生產效率的持續提升，2018年的生豬和豬肉供給量都會比2017年有所下降。但由于近幾年生豬疫情比較平穩，產能總體上仍處于較高水平，2018年的生豬和豬肉產量不會出現大幅度降低。

圖12 美國月度生豬價格

圖13 歐盟周度生豬價格

圖14 二元母豬價格走勢

2.2 消費需求總體趨穩

從宏觀經濟和消費數據推斷，2017年豬肉消費增長基本平穩，估計這一趨勢會延續到2018年。根據國家統計局的數據，2017年國內生產總值同比增長6.9%，高于2016年的6.7%，1至4季度分別同比增長6.9%、6.9%、6.8%、6.8%，總體經濟增長走勢已經趨穩，好于預期。隨著宏觀經濟的回穩，居民食品消費支出進一步增長，2017年全國居民人均食品煙酒消費支出5 374元，增長4.3%，占消費支出的29.3%。2017年，與豬肉消費關系密切的餐飲業收入增長也比較平穩，全國餐飲業收入為39 644億元，比2016年上升10.7%，增長率與2016年基本持平，限額以上餐飲業收入為993億元，同比上升6%，增速比2016年低0.7個百分點。因此，綜合各方面數據來看，2018年豬肉的消費需求總體趨穩。

2.3 豬肉進口量會有所增加

由于2018年我國生豬和豬肉產量會有所下降，在豬肉消費需求比較平穩的情況下，供求缺口會擴大，國內市場對國外豬肉的需求會有所增加。另外，從國外市場來看，美國2017年產能明顯擴張，美國種豬（包括種公豬）2017年平均存欄量達到612.6萬頭，比2016年提高了1.74%，因此，2018年美國國內豬肉供應量充足。雖然國際市場還有一定空間，但墨西哥等重要貿易伙伴國內產量增加，國外需求增長有限，因此，預計美國生豬價格在2018年總體會略有下降。2017年，歐盟國家豬肉產量達到歷史最高水平，一些主產國產能有所增加，如丹麥2017年能繁母豬平均存欄量比2016年上升1%，因此，2018年歐盟生豬價格也會略有下降。由于美國和歐盟2018年生豬價格下行的可能性較大，我國國內外生豬價格差距也會有所擴大，這可能會導致2018年我國豬肉進口量增加，但考慮到我國國內豬肉供給量仍處于較高位置，豬肉進口量不會有大幅度的增加。

2.4 價格仍處于高位但有所回落

在2018年生豬和豬肉產量略有下降以及國內豬肉消費需求比較平穩的情況下，預計2018年我國生豬和豬肉價格會有一定幅度的上升，月度平均價格會在14～17元/kg之間波動，養殖業的盈利水平會有所上升。